股票简称：佳禾智能                                    股票代码： 300793     佳禾智能科技股份有限公司       Cosonic Intelligent Technologies Co.， Ltd.       （广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号） 向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书               保荐东谈主（主承销商）      深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号                     二〇二四年一月 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券   召募说明书                      声明   本公司及全体董事、监事、高等经管东谈主员承诺召募说明书及其他信息清晰 尊府不存在职何差错记录、误导性阐发或要紧遗漏，并对其真实性、准确性及 完满性承担相应的法律干事。   公司负责东谈主、驾驭管帐干事负责东谈主及管帐机构负责东谈主保证召募说明书中财 务管帐尊府真实、完满。   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所清晰信息的真实性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出内容性判断或保证。任何与 之相悖的声明均属差错乌有阐发。   证据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                        召募说明书                   要紧事项领导   公司特等领导投资者对下列要紧事项给予充分关注，并仔细阅读本召募说 明书中掂量风险身分的章节。 一、公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险身分”全文，并 特等刺眼以下风险 （一）募投项目波及的产能消化风险   假设上次召募资金投资项目以及本次募投项目得手达产，骨传导耳机、智 高腕表和智能眼镜的达产年新增产量占 2022 年对应产品的产量比举例下：                                                   单元：万台  本次募投产品称呼       2022 年产品产量        达产年产量      占 2022 年产量比例    骨传导耳机                   7.09       500             70.52     智高腕表                  58.73      1，200            20.43     智能眼镜                   1.46       650            445.21   公司于 2021 年下半年入手量产骨传导耳机、智高腕表、智能眼镜等，2022 年度仍处于起步阶段，因此达产年产量占 2022 年产量比例较大。天然公司募投 项目的产能遐想笼统议论了公司的发展计谋与产品竞争上风、面前市集需求及 在手订单情况、公司面前产能利用率情况，以及畴昔的市集预期及市集占有率 等身分，但本次募投项目新增的产能开释仍然受市集供乞降行业竞争等身分影 响，且本次募投项目建成投产需一定时期。如果行业竞争方法或技能蹊径发生 要紧不利变化，可能导致公司下搭客户需求不达预期和产能闲置，进而影响本 次募投项目新增的产能消化。 （二）召募资金运用不可达到预期效益的风险   本次年产 500 万件骨传导耳机项目、年产 900 万件智高腕表项目、年产 导耳机项目低于公司 2022 年度骨传导耳机毛利率，智高腕表和智能眼镜项目高 于公司 2022 年度智高腕表和智能眼镜毛利率水平。公司这次召募资金投资项目 产生的预期经济效益以新增产能不错达到预期消化水平为基础，且新增产能的 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书 预测系基于当前的产业政策、技能发展趋势、市集容量、销售政策等身分作出。 若畴昔的行业技能替代或市集竞争加重导致产品单价下行，亦或公司的市集开 拓及销售政策未得到有用的执行，将对募投项目新增产能的消化产生不利影响 或导致产品毛利率不达预期，从而导致募投项目预期经济效益不可得到充分保 障。 （三）技能立异风险    受下流应用范围技能立异及用户耗尽需求的约束拓展和升级，电声行业及 智能穿着行业本人的技能更替速率也在渐渐加速，新产品和新技能比比皆是， 对行业内企业精确把控技能发展标的、进步和完善创新的才调建议了更高的要 求。若公司畴昔不可精确研判技能发展趋势，以及对行业内新技能和新产品的 研发标的等方面不可正确把执，则可能出现技能过期或产品竞争力不及的风险， 从而对公司募投产品的产能消化、笼统竞争力和持续盈利才调产生一定的不利 影响。 （四）功绩波动风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 265，335.01 万 元 、273，371.64 万 元 、 的净利润分别为 2，707.44 万元、587.04 万元、16，032.35 万元、13，275.00 万元， 主营业务毛利率分别为 11.42%、9.53%、16.96%和 18.48%，存在功绩波动的情 形，主如果受外部环境变化、产品及客户结构诊疗、持续加大研发干涉、新建 出产基地、汇率波动等影响。如果上述身分发生不利变化，公司经营功绩将面 临波动或下滑的风险。 （五）汇率波动风险    呈文期内，公司外售收入占比分别为 67.38%、57.06%、70.95%和 67.88%， 因东谈主民币汇率波动以及出进口结算导致的汇兑损益（负数代表汇兑损失）分别 为-5，784.55 万元、-1，499.06 万元、5，956.61 万元和 2，084.96 万元，十足值占当 期利润总额的比例分别为 83.89%、39.90%、33.46%以及 12.13%。公司外售区 域荟萃于北好意思洲、欧洲、日本等，客户主要以好意思元结算货款。频年来，好意思元汇 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                         召募说明书 率波动较为频繁。如果东谈主民币畴昔增值，将可能对公司的利润水平形成不利影 响。 （六）下流行业需求波动和市集竞争加重风险    刊行东谈主产品主要为电声产品和智能穿着产品，下流行业受全球及国内的宏 不雅经济花式、住户收入水平、耗尽者耗尽偏好、国际大厂商新产品推出周期等 身分的影响。频年来，宏不雅经济花式充满了不确定性和复杂性，耗尽电子行业 市集竞争日益热烈。若因国表里宏不雅经济恶化或耗尽偏好变化等原因致使下流 行业需求出现大幅下滑，亦或是公司不可持续加强技能研发力度、加速市集开 拓速率、提高产品服务质料，将会对公司的经营功绩形成不利影响。 （七）存货规模较大导致的风险    呈文期内，公司存货规模有所进步。呈文期各期末，公司存货账面价值分 别为 51，282.67 万元、65，903.65 万元、56，583.83 万元和 59，786.15 万元，占当期 期末流动金钱的比重分别为 24.10%、24.62%、24.10%和 25.52%。公司面前存 货规模较大，若客户的销售渠谈受到宏不雅环境的不利影响，公司将面对较高的 存货盘活速率下降风险。对于库龄较长的存货，公司面对存货跌价损失及关系 风险。 （八）骨传导耳机关系专利不可取得风险    放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主苦求了 14 项骨传导耳机关系的发明专利， 其中 1 项算法关系的发明专利已授权，8 项与算法和结构关系的发明专利处于 实审状态，预计将于 2024 年取得授权。若畴昔关系研发技能专利无法取得，可 能会对本次骨传导耳机募投项目的产能消化产生不利影响。 二、对于本次可转变公司债券刊行符合刊行条件的说明    证据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册经管办法》《可转变 公司债券经管办法》等关系法律法例轨则，公司本次向不特定对象刊行可转变 公司债券（以下简称“可转债”）符正当定的刊行条件。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券         召募说明书 三、对于公司本次刊行可转债的信用评级   公司聘用中证鹏元为本次刊行的可转债进行信用评级，公司主体信用品级 为 A+，本次可转债信用品级为 A+，评级瞻望为放心。   在本可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。如果由 于外部经营环境、公司本人情况或评级法式变化等身分，可能导致本可转债的 信用评级指责，增大投资者的投资风险，对投资者的利益可能产生一定影响。 四、公司本次刊行可转变公司债券不提供担保   公司本次刊行可转债，按关系轨则符合不设担保的条件，因而未提供担保 措施。如果可转债存续时期出现对公司经营经管和偿债才调有要紧负面影响的 事件，可转债可能因未提供担保而增多兑付风险。 五、公司的利润分派政策和现款分成情况 （一）公司利润分派政策   为完善和健全公司科学、持续、放心的利润分派和决策、监督机制，给予 投资者合理的投资答复，证据中国证监会发布的《对于进一步落实上市公司现 金分成掂量事项的见知》（证监会发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2023 年改换）》（证监会公告〔2023〕61 号）等文 件要求，伙同中小股东的反馈意见及公司实践情况，公司制定了合适的利润分 配政策。本次向不特定对象刊行可转变公司债券完成后，公司将持续遵命《公 司轨则》中制定的利润分派政策积极对公司股东给予答复，本次向不特定对象 刊行可转变公司债券后公司的利润分派政策不存在要紧变化。公司对于利润分 配政策的主要内容如下：   公司充分议论对投资者的答复，每年按公司当年完结的可供分派利润的一 定比例向股东分派股利，公司利润分派政策的基本原则为：   （1）充分议论对投资者的合理投资答复，不损害投资者的正当权益； 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书   （2）保持利润分派政策的连气儿性和放心性，同期兼顾公司的长久利益、全 体股东的举座利益及公司的可持续发展；   （3）优先遴荐现款分成的利润分派方式；   （4）充分听取和议论中小股东的要求；   （5）充分议论货币政策环境。   公司不错遴选现款、股票、现款与股票相伙同或法律、法例允许的其他方 式分派利润。具备现款分成条件时，公司优先遴选现款分成进行利润分派。公 司原则上每年度进行一次现款分成，董事会不错证据公司的盈利规模、现款流 情景、发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现款分成。   （1）公司该年度的可分派利润（即公司弥补厌世、索求公积金后所余的税 后利润）为随机；   （2）审计机构对公司的该年度财务呈文出具法式无保属意见的审计呈文；   （3）公司畴昔 12 个月内无要紧投资计划或要紧现款开销等事项发生（募 集资金项目除外）。   要紧投资计划或要紧现款开销指以下情形之一： 杰出公司最近一期经审计净金钱的 50%； 杰出公司最近一期经审计总金钱的 30%。   在符合现款分成的条件且公司畴昔十二个月内无要紧投资计划或要紧资金 开销发生的情况下，公司每个年度以现款方式累计分派的利润不少于当年完结 的可分派利润的 10%，或纵情连气儿三年以现款方式累计分派的利润不少于该三 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券          召募说明书 年完结的年均可分派利润的 30%。   要紧投资计划或要紧资金开销是指：   （1）公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购金钱或购买开辟累计开销达到 或杰出公司最近一期经审计净金钱的 50%，且杰出 5，000 万元。   （2）公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购金钱或购买开辟累计开销达到 或杰出公司最近一期经审计总金钱的 30%。   （3）公司当年经营举止产生的现款流量净额为负。   公司经营情景细腻，公司不错在缓和上述现款分成后，建议股票股利分派 预案。   如公司同期遴选现款及股票股利分派利润的，在缓和公司正常出产经营的 资金需求情况下，公司实施差异化现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟悉期且无要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟悉期且有要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成耐久且有要紧资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易分辨但有要紧资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   股东大会授权董事会每年在笼统议论公司所处行业特色、发展阶段、本人 经营模式、盈利水平以及是否有要紧资金开销安排等身分，证据上述原则建议 当年利润分派有计划。   （1）利润分派预案应经公司董事会、监事会分别审议通事后方能提交股东 大会审议。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书   （2）董事会在审议利润分派尤其是现款分成具体有计划时，应当认真研究和 论证公司利润分派尤其是现款分成的时机、条件和最低比例、诊疗的条件及决 策递次要求等事宜，寂寞董事应发标明确的书面寂寞意见。   （3）股东大会对利润分派具体有计划进行审议前，公司应当通过多种渠谈主 动与股东特等是中小股东进行换取和交流，充分听取中小股东的意见和诉求， 实时恢复中小股东存眷的问题，并荧惑股东出席会议并欺诈表决权；股东大会 对利润分派有计划进行审议时，除建树现场会议投票外，公司应为股东提供鸠合 投票方式以方便中小股东参与表决。   （4）公司对留存的未分派利润使用计划安排或原则作出诊疗时，应从新报 经董事会、监事会及股东大会按照上述审议递次批准，并在关系提案中详备论 证和说明诊疗的原因，寂寞董事应当对此发表寂寞意见。   公司董事会需在股东大会审议通过利润分派具体有计划后的 2 个月内完成利 润分派。公司监事会应当对董事会和经管层执行公司利润分派政策和股东答复 计划的情况及决策递次进行监督。   （1）诊疗利润分派政策的具体条件   如因外部经营环境或本人经营情景发生要紧变化对公司出产经营形成要紧 影响，或公司证据出产经营情况、投资计划和耐久发展的需要，公司可对利润 分派政策和股东答复计划进行诊疗。   “外部经营环境或本人经营情景发生要紧变化”指经济环境的要紧变化、 不可抗力事件导致公司经营厌世；主营业务发生要紧变化；要紧金钱重组等。   （2）诊疗利润分派政策的决策递次和机制   公司诊疗利润分派有计划，必须由董事会作出专题筹商，详备论证说明原理， 并将书面论证呈文经寂寞董事和监事会审议通事后方能提交股东大会审议，股 东大会在审议利润分派政策诊疗时，须经出席会议的股东或股东代理东谈主所持表 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书 决权的三分之二以上表决同意。公司同期应当提供鸠合投票方式以方便广大中 小股东参与股东大会表决。   公司应严格按照掂量轨则在年度呈文、半年度呈文中详备清晰利润分派方 案和现款分成政策执行情况，说明是否符合本轨则的轨则或者股东大会决议的 要求，分成法式和比例是否明确和了了，关系的决策递次和机制是否完备，独 立董事是否尽责履责并走漏了应有的作用，中小股东是否有充分抒发意见和诉 求的契机，中小股东的正当权益是否得到充分惊羡等。   对现款分成政策进行诊疗或变更的，还要详备说明诊疗或变更的条件和程 序是否正当、合规和透明等。 （二）公司最近三年的利润分派情况   （1）2022 年度利润分派有计划 配预案为：以公司总股本 338，388，800 股为基数，向股东每 10 股派发现款股利 分派利润结转以后年度。   （2）2021 年度利润分派有计划 分派预案为：不派发现款红利，不送红股，不以公积金转增股本。   （3）2020 年度利润分派有计划 配预案为：以公司总股本 266，688，000 股为基数，向股东每 10 股派发现款股利 分派利润结转以后年度。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                           召募说明书   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                       单元：万元            项目                 2022 年度     2021 年度     2020 年度 现款分成金额（含税）                     5，075.83           -    2，666.88 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东的 净利润 现款分成金额占合并报表中包摄于上市公司普通股 股东的净利润的比率 最近三年累计现款分成                                             7，742.71 最近三年年均可分派利润                                             9，811.07 最近三年累计现款分成/最近三年年均可分派利润                                  78.92% 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                          召募说明书                                                            目 录       一、公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险身分”全文，并特等注 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                      召募说明书     三、呈文期内刊行东谈主、控股股东、实践禁止东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高     级经管东谈主员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况，以及与本次发     十一、要紧担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和要紧期后事项对刊行东谈主的 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                            召募说明书      三、本次召募资金投资项目与既有业务、上次召募资金投资项目的区别与      一、上次召募资金的数额、资金到账时期以及资金在专项账户的存放情况      四、管帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项呈文的论断性意见..... 211 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                    召募说明书 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书                    第一节 释义 一、一般释义 本公司、公 司、刊行东谈主、       佳禾智能科技股份有限公司，由广东佳禾声学科技有限公司举座变更          指 股份公司、佳       缔造 禾智能 佳禾有限     指   广东佳禾声学科技有限公司，为刊行东谈主的前身 本次刊行     指   公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券              《佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券召募 本召募说明书   指              说明书》 文富投资     指   东莞市文富实业投资有限公司，系刊行东谈主控股股东              泰安市文昇实业投资搭伙企业（有限搭伙），曾用名东莞市文昇实业 文昇投资     指              投资搭伙企业（有限搭伙），刊行东谈主股东              泰安市文恒实业投资搭伙企业（有限搭伙），曾用名东莞市文恒实业 文恒投资     指              投资搭伙企业（有限搭伙）              泰安市文宏实业投资搭伙企业（有限搭伙），曾用名东莞市文宏实业 文宏投资     指              投资搭伙企业（有限搭伙），刊行东谈主股东              泰安市文曜实业投资搭伙企业（有限搭伙），曾用名东莞市文曜实业 文曜投资     指              投资搭伙企业（有限搭伙），刊行东谈主股东 文恒商务     指   醴陵市文恒商务服务搭伙企业（有限搭伙） 文昇商务     指   醴陵市文昇商务服务搭伙企业（有限搭伙） 文宏商务     指   醴陵市文宏商务服务搭伙企业（有限搭伙） 文耀商务     指   醴陵市文耀商务服务搭伙企业（有限搭伙） 佳禾电声     指   东莞市佳禾电声科技有限公司，刊行东谈主子公司 玮轩电子     指   东莞市玮轩电子科技有限公司，刊行东谈主子公司 香港玮轩电子   指   香港玮轩电子科技有限公司，已刊出 玮轩（香港）   指   玮轩（香港）有限公司，已刊出 佳禾香港     指   佳禾声学（香港）有限公司，刊行东谈主子公司 佳禾贸易     指   东莞佳禾贸易有限公司，刊行东谈主子公司 佳禾越南     指   佳禾越南有限公司，刊行东谈主子公司 广东念念派康    指   广东念念派康电子科技有限公司，刊行东谈主子公司 香港念念派康    指   香港念念派康电子科技有限公司，刊行东谈主子公司              广东贝贝机器东谈主有限公司，刊行东谈主子公司，现改名为广东佳禾新能源 贝贝机器东谈主    指              有限公司              广东佳禾新能源有限公司，刊行东谈主子公司，原名为广东贝贝机器东谈主有 佳禾新能源    指              限公司 声氏科技     指   深圳声氏科技有限公司，刊行东谈主子公司 江西佳禾     指   江西佳禾电声科技有限公司，刊行东谈主子公司 佳芯物联     指   江西佳芯物联有限公司，刊行东谈主控股子公司 佳芯科技     指   东莞市佳芯科技有限公司，佳芯物联曾用名 佳禾创      指   佳禾创（上海）科技有限公司 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                  召募说明书 中创广通         指   中创广通科技有限公司 瑞欧威尔         指   瑞欧威尔（苏州）智能科技有限公司 索迩电子         指   苏州索迩电子技能有限公司 赣锋锂电         指   江西赣锋锂电科技股份有限公司 物奇微电子        指   重庆物奇微电子股份有限公司 珑璟光电         指   深圳珑璟光电科技有限公司 珑佳全息光电       指   深圳珑佳全息光电技能有限公司，刊行东谈主参股公司 东莞红土         指   东莞红土创业投资有限公司，刊行东谈主股东 中比基金         指   中国-比利时径直股权投资基金，刊行东谈主股东 深创投          指   深圳市创新投资集团有限公司，刊行东谈主股东                  小米科技有限干事公司，一家专注于智能硬件和电子产品研发的迁徙 小米           指                  互联网公司                  Apple Inc，好意思国知名高技术企业，旗下 iPhone、iPad、iMac、iWatch Apple        指                  等产品为全球知名的智能末端产品                  Harman International Industries， Inc 及其从属公司，全球起初的音响产 Harman       指   品制造商，旗下有 AKG、Harman Kardon、Infinity、JBL、Lexicon、                  Mark Levinson 和 Revel 等电声品牌                  Skullcandy Incorporation，专注于户外电声产品的好意思国电声品牌，产品 Skullcandy   指                  包括头戴式耳机、耳塞式耳机、便携式音箱等                  OPPO 广东迁徙通讯有限公司，旗下产品涵盖手机、耳机等多种耗尽 OPPO         指                  电子产品                  维沃迁徙通讯有限公司，旗下产品涵盖手机、耳机等多种耗尽电子产 vivo         指                  品 歌尔股份         指   歌尔股份有限公司（002241.SZ） 立讯精密         指   立讯精密工业股份有限公司（002475.SZ） 瀛通通讯         指   瀛通通讯股份有限公司（002861.SZ） 国光电器         指   国光电器股份有限公司（002045.SZ） 向阳科技         指   广东向阳电子科技股份有限公司（002981.SZ） 天键股份         指   天键电声股份有限公司（301383.SZ）                  SAMSUNG，股票代码为 005930.KS，韩国最大的跨国企业集团，业 三星           指   务波及电子、金融、机械、化学等广宽范围，在中国主要经营手机、                  电视、数码影音、电脑办公及 BSV 液晶拼接屏等产品                  Sony Corporation，股票代码为 6758.T，日本知名的大型笼统性跨国企 Sony         指   业集团，经营视听、电子游戏、通讯和信息技能等产品，旗低品牌有                  Xperia，Walkman，SonyMusic，哥伦比亚电影公司，PlayStation Panasonic    指   Panasonic Corporation，日本知名电子产品制造商。                  Bose Corporation，全好意思国最大的扬声器厂家之一，其民用音响产品和 Bose         指                  专科音响产品有名全球                  Beats By Dr.Dre，好意思国声乐开辟品牌，主要产品有耳机和扬声器，于 Beats        指                  梦想集团，一家在信息产业内多元化发展的大型企业集团，旗下有手 梦想           指                  机、电脑等产品 Google       指   Google Inc，即谷歌，好意思国知名鸠合信息服务企业 亚马逊          指   Amazon，国际知名电商平台 爱奇艺          指   北京爱奇艺科技有限公司，中国高品质视频文娱服务提供者 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                           召募说明书 字节逾越     指   北京字节逾越科技有限公司，全球起初的互联网公司 保荐东谈主、主承 销商、招商证   指   招商证券股份有限公司 券 国浩律所、发          指   国浩讼师（杭州）事务所 行东谈主讼师 天职管帐师、          指   天职国际管帐师事务所（特殊普通搭伙） 申报管帐师 中证鹏元、评          指   中证鹏元资信评估股份有限公司 级机构 工信部      指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 中国证监会、          指   中国证券监督经管委员会 证监会 深交所      指   深圳证券交易所 公司法      指   《中华东谈主民共和国公司法》 证券法      指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司轨则》   指   《佳禾智能科技股份有限公司轨则》 呈文期      指   2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023 年 1-9 月 呈文期各期末   指   2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 9 月末 股东大会     指   佳禾智能科技股份有限公司股东大会 董事会      指   佳禾智能科技股份有限公司董事会 监事会      指   佳禾智能科技股份有限公司监事会 元、万元     指   东谈主民币元、东谈主民币万元 二、专科释义              电和声互相转变的电子产品，利用电磁感应、静电感应或压电效应等来 电声产品     指              完成电、声信号的转变              一种扶植开辟短距离通讯的无线电技能，能在开辟间完结方便快捷、灵 蓝牙       指   活安全、低成本、低功耗的数据通讯和语音通讯，是面前完结无线个域              网通讯的主流技能之一              Wireless Fidelity，一种短程无线传输技能，能够在数百英尺范围内扶植 WiFi     指              互联网接入的无线技能              印刷电路板主件（Printed Circuit Board Assmbly），空缺印刷电路板在 PCBA     指   名义贴装或是双列直插式封装所需的电子元器件后，形成不错使用的成              品印刷电路板              东谈主工智能（Artificial Intelligence），是研究、开发用于扩展东谈主智能的理 AI       指              论、方法、技能及应用系统的一门技能科学              虚构现实技能（Virtual Reality），其可通过计算机模拟虚构环境从而给 VR       指              东谈主以环境千里浸感              一种基于互联网、传统电信网等的信息承载体，可让扫数普通物理对象 物联网      指              完结互联互通的鸠合              Original Design Manufacturer，一种出产方式，指采购方录用制造方提 ODM      指   供从研发、遐想到出产、后期惊羡的全部服务，并由采购方负责销售的              出产方式              Original Equipment Manufacturer，指原始开辟制造商，代工场商按照企 OEM      指              业要求出产产品 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                 制造企业出产过程执行经管系统（Manufacturing Execution System）， MES         指                 一种可面向制造企业车间执行层的出产信息化经管系统                 一种市集导向型，可按出产需要快速完结多品种、小批量的先进出产方 柔性出产        指                 式                 企业资源计划（Enterprise Resource Planning），一种融会数据库技能、 ERP         指                 计算机辅助开发器用等技能的怒放系统，可对企业资源进行有用集成                 仓库经管系统（Warehouse Management System），该系统能有用禁止 WMS         指   并追踪仓库业务的物流和成本经管全过程，完结完善的企业仓储信息管                 理                 一种企业里面应用治理有计划，能够集成与产品关系的东谈主力资源、经过、 PLM         指                 应用系统和信息                 High-Fidelity 的缩写，与本来的声息高度相似的重放声息，电声传递中 Hifi        指   有一个精确的响应频率。国际电工委员会 IEC581-10 法式中高保真耳机                 的法式是响应频率不小于 50Hz 到 12500Hz                 一项耳机发声技能，该技能将音圈和振膜一体化处理，振膜舍弃于磁场 平面振膜        指                 中，通过音圈中的电流信号变化在磁场中带动振膜同步认识而产生声息                 True Wireless Stereo 耳机，搭载了蓝牙技能的免持式耳机。其技能主要 TWS 耳机      指                 基于蓝牙芯片技能的发展，完结确凿的蓝牙驾御声谈无线分离使用                 Micro-Electro Mechanical System，微机电系统，是微电路和微机械系统 MEMS        指   按功能要求在芯片上的集成，通过遴荐半导体加工技能能够将电子机械                 系统的尺寸收缩到毫米或微米级                 一种数字 SIM 卡，即不消使用实体 SIM 卡，就不错激活运营商提供的 e-SIM       指                 蜂窝迁徙号码                 BLE（Bluetooth Low Energy）上承载音频内容的方式，在 BT 5.2 协议 BLE audio   指   中轨则，包括 LC3 编解码，多重串流，扶植基于个东谈主和位置的音频共                 享等内容                 指点光波在其中传播的介质安装，又称介质光波导。AR 眼镜使用的光 光波导技能       指                 波导技能包括阵列光波导，衍射光波导以及全息光波导等技能 气节融会        指   耳机/眼镜中遴荐骨传导方式和空气传导方式融会的发声有计划 注：本召募说明书除特等说明外所稀有值保留 2 位少量，若出现总额与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                            召募说明书                    第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本情况   公司称呼    佳禾智能科技股份有限公司   英文称呼    Cosonic Intelligent Technologies Co.， Ltd.   股票简称    佳禾智能   股票代码    300793  股票上市地    深圳证券交易所  法定代表东谈主    严文采   注册成本    338，388，800 元   注册地址    广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号   办公地址    广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号  董事会通知    夏平   掂量电话    0769-22248801   传真号码    0769-86596111   电子邮箱    ir@cosonic.net   公司网址    www.cosonic.cc           研发、销售：声学与多媒体技能及产品，短距离无线通讯产品，精密           电子产品模具，耗尽类电子产品，电脑左近产品，与以上产品关系的   经营范围    镶嵌式软件的开发、销售；及以上产品关系的技能服务；货色出入           口、技能出进口。（照章须经批准的项目，经关系部门批准后方可开           展经营举止。） 二、本次刊行的核准/注册情况   本次可转债刊行有计划还是公司第二届董事会第二十六次会议、第二届董事 会第二十九次会议、2022 年第二次临时股东大会审议通过。经第三届董事会第 五次会议、2023 年第三次临时股东大和会过，同意将本次刊行的股东大会决议 有用期及授权董事会及其授权东谈主士全权办理本次刊行关系事宜的有用期自原有 效期届满之日起延长十二个月。   本次可转债刊行已通过深圳证券交易所刊行上市审核并获取中国证监会注 册。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书 三、本次刊行基本情况 （一）刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可转变为公司 A 股股票的可转变公司债券。该可转 换公司债券及畴昔转变的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。 （二）刊行规模    本次刊行可转债的召募资金总额为东谈主民币 100，400.00 万元（含 100，400.00 万元），刊行数目为 10，040，000 张。 （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行。 （四）可转债存续期限    本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年。即自 2024 年 1 月 4 日至 （五）票面利率    第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 （六）还本付息的期限和方式    本次刊行的可转债每年付息一次，到期归赵扫数未转股的可转债本金并支 付终末一年利息。    年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每 年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额； 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券           召募说明书   i：指可转债当年票面利率。   （1）本次刊行的可转债遴荐每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱时期不另付 息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度掂量利息和股利的归 属等事项，由公司董事会证据关系法律法例及深圳证券交易所的轨则确定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求转变成公司股票的可转债不享受本计息年度及以 后计息年度的利息。   （4）本次可转变公司债券持有东谈主所获取利息收入的应付税项由可转变公司 债券持有东谈主承担。 （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行终结之日（2024 年 1 月 10 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日（2024 年 7 月 10 日）起至可转债到期日 （2030 年 1 月 3 日）止。（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个干事日； 顺脱时期付息款项不另计息）债券持有东谈主对转股或者不转股有弃取权，并于转 股的次日成为上市公司股东。 （八）运转转股价钱真实定   本次刊行的可转债的运转转股价钱为 21.75 元/股，不低于召募说明书公告 日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价诊疗的情形，则对诊疗前交易日的交易均价按经过相应除权、除 息诊疗后的价钱计算）和前一个交易日公司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券         召募说明书 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。 （九）转股价钱的诊疗方式及计算方式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司 将按下述公式对转股价钱进行诊疗（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P0 为诊疗前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新 股率或配股率，A 为增发新股价钱或配股价钱，D 为每股派发现款股利，P1 为 诊疗后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将按照最终确定的方 式进行转股价钱诊疗，在符合条件的上市公司信息清晰媒体上刊登公告，并于 公告中载明转股价钱诊疗日、诊疗办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱 诊疗日为本次刊行的可转债持有东谈主转股苦求日或之后、转变股票登记日之前， 则该持有东谈主的转股苦求按公司诊疗后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、平允、公允的原则以及充分 保护可转债持有东谈主权益的原则诊疗转股价钱。掂量转股价钱诊疗内容及操作办 法将依据那时国度掂量法律法例及证券监管部门的关系轨则来制订。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 （十）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可转变公司债券存续时期，当公司股票在职意连气儿三十个交 易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会 有权建议转股价钱向下修正有计划并提交公司股东大会审议表决。若在上述交易 日内发生过因除权、除息等引起刊行东谈主转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱调 整日前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价计算，在转股价钱诊疗日及之后 的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价计算。   上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可转变公司债券的股东应当藏匿。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价 和前一交易日均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗 日前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价计算，在转股价钱诊疗日及之后的 交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价计算。   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的信息清晰报 刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停 转股时期（如需）等关系信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱 修正日），入手收复转股苦求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为 转股苦求日或之后，且在转变股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转 股价钱执行。 （十一）转股股数真实定方式   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的计算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为转股数目，V 为可转债持有东谈主苦求转股的可转债票面总金额，P 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券          召募说明书 为苦求转股当日有用的转股价钱。   本次刊行可转债的持有东谈主苦求转变成的股份须是整数股。转股时不及转变 为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的掂量轨则，在可转 债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该可转债余额及该余额对应的 当期应计利息。该不及转变为一股的本次可转债余额对应确当期应计利息的支 付将证据证券登记机构等部门的掂量轨则办理。 （十二）赎回条件   在本次刊行的可转债到期后五个交易日内，公司将按债券面值的 113%（含 终末一期利息）的价钱赎回未转股的可转变公司债券。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的纵情一种出面前，公司有权 决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个 交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不及东谈主民币 3，000.00 万元时。   当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365   IA：指当期应计利息；B：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的将被赎回的可 转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的实践日期天数（算头不算尾）。   本次可转债的赎回期与转股期相似，即刊行终结之日满六个月后的第一个 交易日起至本次可转债到期日止。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调 整的情形，则在转股价钱诊疗日前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计 算，在转股价钱诊疗日及之后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计算。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 （十三）回售条件   本次刊行的可转变公司债券终末两个计息年度，如果公司股票在职意连气儿 三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转变公司债券持有东谈主 有权将其持有的可转变公司债券全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价 格回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送红股、转增股本、增发新股 （不包括因本次刊行的可转变公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现 金股利等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘 价钱计算，在诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计算。如果出现 转股价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱诊疗之 后的第一个交易日起按修正后的转股价钱从新计算。   本次刊行的可转变公司债券终末两个计息年度，可转变公司债券持有东谈主在 当年回售条件初次缓和后可按上述约定条件欺诈回售权一次，若在初次缓和回 售条件而可转变公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施 回售的，该计息年度不可再欺诈回售权，可转变公司债券持有东谈主不可屡次欺诈 部分回售权。   若公司本次刊行的可转变公司债券召募资金实践使用情况与公司在召募说 明书中的承诺比较出现要紧变化，且该变化证据中国证监会和深圳证券交易所 掂量轨则被认定为改变召募资金用途的，可转变公司债券持有东谈主享有一次回售 的权利。可转变公司债券持有东谈主有权将其持有的可转变公司债券全部或部分按 债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件缓和后， 不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内乌有 施回售的，自动丧失该回售权。 （十四）转股后的股利分派   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书 股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。 （十五）刊行方式及刊行对象   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2024 年 1 月 3 日，T-1 日）收 市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 部分（含原股东销毁优先配售部分）遴荐网上通过深交所交易系统向社会公众 投资者发售的方式进行。认购金额不及 100，400 万元的部分由保荐东谈主（主承销 商）余额包销。 月 3 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主扫数普通股股东。 天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、符正当律轨则的其他投资者等（国度法律、法 规阻难者除外）。 （十六）向原股东配售的安排   本次向不特定对象刊行的可转变公司债券将向刊行东谈主在股权登记日（2024 年 1 月 3 日，T-1 日）收市后登记在册的原股东优先配售。   原股东可优先配售的可转债数目为其在股权登记日收市后登记在册的持有 刊行东谈主 A 股普通股股份数按每股配售 2.9670 元可转债的比例，并按 100 元/张的 比例转变为张数，每 1 张为一个申购单元，不及 1 张的部分按照精确算法原则 处理。   刊行东谈主现存总股本 338，388，800 股，公司回购专户不存在库存股，可参与本 次刊行优先配售的 A 股股本为 338，388，800 股，按本次刊行优先配售比例计算， 原股东最多可优先认购 10，039，995 张，约占本次刊行的可转债总额 10，040，000 张的 99.99995%。由于不及 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券刊行东谈主业务 指南执行，最终优先配售总额可能略有差异。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                          召募说明书 （十七）受托经管东谈主      公司已与招商证券股份有限公司签署受托经管协议，聘用招商证券股份有 限公司算作本次债券的受托经管东谈主，并同意接受受托经管东谈主的监督。      在本次债券存续期内，受托经管东谈主应当勤奋尽责，证据关系法律法例、规 范性文献及自律国法、《召募说明书》、《受托经管协议》及《可转变公司债 券持有东谈主会议国法》的轨则，欺诈权利和履行义务。投资者认购或持有本次债 券视作同意招商证券股份有限公司算作本次债券的受托经管东谈主，并视作同意 《受托经管协议》项下的关系约定及可转变公司债券持有东谈主会议国法。 （十八）债券持有东谈主会议关系事项      公司制定了《佳禾智能科技股份有限公司可转变公司债券持有东谈主会议规 则》，明确了本次向不特定对象刊行可转变公司债券持有东谈主会议的权限范围、 递次和决议奏效条件等内容。 （十九）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额不杰出 100，400.00 万 元（含 100，400.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额拟投资于以下项目：                                                      单元：万元 序号            项目称呼                投资总额           拟使用召募资金总额              算计                     117，388.40       100，400.00      在本次刊行召募资金到位前，公司将证据召募资金投资项目的实践情况， 以自筹资金先行干涉，并在召募资金到位后给予置换。召募资金到位后，若扣 除刊行用度后的实践召募资金净额少于拟干涉召募资金总额，在本次刊行召募 资金投资项目范围内，公司将证据实践召募资金数额，按照项目的绘身绘色等 情况，诊疗并最终决定召募资金的具体投资项目、限定及各项目的具体投资额， 召募资金不及部分由公司自筹治理。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券    召募说明书 （二十）召募资金存管   公司还是制定召募资金专项经管轨制。本次刊行的召募资金将存放于公司 董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会确定。 （二十一）担保事项   公司本次刊行的可转债不提供担保。 （二十二）评级事项   本次刊行的可转变公司债券将录用具有履历的资信评级机构进行信用评级 和追踪评级。资信评级机构每年至少公告一次追踪评级呈文。 （二十三）背信情形、干事及争议治理机制   （1）公司未能按时完成本次债券或本期债券的本息兑付；   （2）除债券受托经管协议另有约定外，公司不履行或违抗债券受托经管协 议对于公司义务的轨则，出售要紧金钱以致对公司本次债券或本期债券的还本 付息才调产生内容不利影响；   （3）公司丧失归赵才调、被法院指定采纳东谈主或已入手关系的诉讼递次；   （4）在各期债券存续时期内，其他因公司本人背信和/或违游记动而对各 期债券本息偿付产生要紧不利影响的情形。   上述背信事件发生时，刊行东谈主应当承担相应的背信干事，包括但不限于按 照召募说明书的约定向可转债持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及贻误支 付本金及/或利息产生的罚息、背信金等，并就可转债受托经管东谈主因公司背信事 件承担关系干事形成的损失给予抵偿。   本期债券刊行适用于中国法律并依其阐述。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书      本期债券刊行和存续时期所产生的争议，起初应在争议各方之间协商治理。 如果协商治理不成，争议各方有权按照《债券持有东谈主会议国法》等轨则向有管 辖权东谈主民法院拿告状讼。当产生任何争议及任何争议正按前公约定进行治理时， 除争议事项外，各方有权持续欺诈本期债券刊行及存续期的其他权利，并应履 行其他义务。 （二十四）本次刊行可转变公司债券有计划有用期      公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券有计划的有用期为十二个月，自 刊行有计划经股东大会审议通过之日起计算。经第三届董事会第五次会议、2023 年第三次临时股东大和会过，同意将本次刊行的股东大会决议有用期及授权董 事会及其授权东谈主士全权办理本次刊行关系事宜的有用期自原有用期届满之日起 延长十二个月。      刊行东谈主本次刊行的有计划符合《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注 册经管办法》等法律法例及规章的轨则。 四、资信评级情况      公司聘用中证鹏元为本次刊行的可转债进行信用评级，公司主体信用品级 为 A+，本次可转债信用品级为 A+，评级瞻望为放心。在本可转债存续期限内， 中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。 五、承销方式及承销期      本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时期：自 2024 年 六、刊行用度               项目                     金额 承销及保荐用度                                    803.20 万元 管帐师用度                                       47.17 万元 讼师用度                                        84.91 万元 资信评级费                                       42.45 万元 手续费、信息清晰等用度                                 31.12 万元 算计                                        1，008.84 万元 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                     召募说明书 注：以上各项刊行用度均为不含税金额，各项刊行用度可能会证据本次刊行的实践情况有 所增减。 七、主要日程与停复牌暗示性安排         日期                               刊行安排   停牌安排        T-2 日          刊登《召募说明书》及纲目、《刊行公告》                                                 正常交易  （2024 年 1 月 2 日）     《网登程演公告》等        T-1 日          网登程演                                                 正常交易  （2024 年 1 月 3 日）     原股东优先配售股权登记日                       刊登《可转债刊行领导性公告》        T日             原股东优先配售认购日（缴付足额资金）                                                 正常交易  （2024 年 1 月 4 日）     网上申购（无需缴付申购资金）                       确定网上中签率        T+1 日          刊登《网上刊行中签率及优先配售终结公告》                                                 正常交易  （2024 年 1 月 5 日）     进行网上申购摇号抽签                       刊登《中签号码公告》        T+2 日                       网上投资者证据中签号码证实认购数目并交纳      正常交易  （2024 年 1 月 8 日）                       认购款        T+3 日          保荐东谈主（主承销商）证据网上资金到账情况确                                                 正常交易  （2024 年 1 月 9 日）     定最终配售终结和包销金额        T+4 日          刊登《刊行终结公告》                                                 正常交易  （2024 年 1 月 10 日）    向刊行东谈主划拨召募资金      上述日期为交易日。如关系监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇重 大突发事件影响刊行，主承销商将实时公告，修改刊行日程。 八、本次刊行证券的上市开通      本次刊行的证券无持有期限制，刊行终结后，本公司将尽快向深圳证券交 易所苦求上市交易，具体上市时期将另行公告。 九、本次刊行的掂量机构 （一）刊行东谈主 称呼              佳禾智能科技股份有限公司 法定代表东谈主           严文采 注册地址            广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号 办公地址            广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号 掂量电话            0769-22248801 传真              0769-86596111 董事会通知           夏平 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                       召募说明书 （二）保荐东谈主（主承销商）、受托经管东谈主       称呼    招商证券股份有限公司   法定代表东谈主     霍达      注册地址   深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号      办公地址   深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号      掂量电话   0755-82943666       传真    0755-82943121   保荐代表东谈主     李炎、曹志鹏   项目协办东谈主     何晏宇  项目组其他成员    许宁、诸葛明昊、郝运 （三）讼师事务所 称呼          国浩讼师（杭州）事务所 负责东谈主         颜华荣             浙江省杭州市老复兴路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼（国浩讼师 注册地址             楼）             浙江省杭州市老复兴路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼（国浩讼师 办公地址             楼） 掂量电话        0571-85775888 传真          0571-85775643 承办讼师        汪志芳、付梦祥 （四）管帐师事务所 称呼          天职国际管帐师事务所（特殊普通搭伙） 执行事务搭伙东谈主     邱靖之 注册地址        北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 办公地址        北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 掂量电话        0731-88600519 传真          0731-88600518 承办注册管帐师     叶慧、郭海龙、李靖豪、王俊、李晨晨、徐婷（已下野） （五）资信评级机构 称呼          中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主         张剑文 注册地址        深圳市深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 办公地址        深圳市深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 掂量电话        0755-82872897 传真          0755-82872090 承办评级东谈主员      刘惠琼、董斌、张涛 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书 （六）苦求上市的证券交易所 称呼          深圳证券交易所 办公地址        深圳市福田区深南大路 2012 号 掂量电话        0755-88668888 传真          0755-82083164 （七）证券登记机构 称呼          中国证券登记结算有限干事公司深圳分公司 办公地址        深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 掂量电话        0755-25938000 传真          0755-25988122 （八）本次可转债的收款银行 收款银行        招商银行深圳分行深纺大厦支行 户名          招商证券股份有限公司 银行账号        819589015710001 十、刊行东谈主与本次刊行掂量中介机构及其关系东谈主员之间的关系   放胆 2023 年 9 月 1 日，保荐东谈主金融市集投资总部繁衍投资部持有刊行东谈主股份 共计 8，203 股，其中柜台持仓 8，203 股，买断式质押持仓 0 股，融资融券券源持仓 0 股，占刊行东谈主股份比例较低。除此之外，刊行东谈主与本次刊行掂量的中介机构及 其负责东谈主、高等经管东谈主员及承办东谈主员之间不存在径直或迤逦的股权关系或其他 权益关系。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                       第三节 风险身分 一、与刊行东谈主关系的风险 （一）功绩波动风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 265，335.01 万 元 、273，371.64 万 元 、 的净利润分别为 2，707.44 万元、587.04 万元、16，032.35 万元、13，275.00 万元， 主营业务毛利率分别为 11.42%、9.53%、16.96%和 18.48%，存在功绩波动的情 形，主如果受外部环境、产品及客户结构诊疗、持续加大研发干涉、新建出产 基地、汇率波动等影响。如果上述身分发生不利变化，公司经营功绩将面对波 动或下滑的风险。 （二）汇率波动风险    呈文期内，公司外售收入占比分别为 67.38%、57.06%、70.95%和 67.88%， 因东谈主民币汇率波动以及出进口结算导致的汇兑损益（负数代表汇兑损失）分别 为-5，784.55 万元、-1，499.06 万元、5，956.61 万元和 2，084.96 万元，十足值占当 期利润总额的比例分别为 83.89%、39.90%、33.46%以及 12.13%。公司外售区 域荟萃于北好意思洲、欧洲、日本等，客户主要以好意思元结算货款。频年来，好意思元汇 率波动较为频繁。如果东谈主民币畴昔增值，将可能对公司的利润水平形成不利影 响。 （三）存货规模较大导致的风险    呈文期内，公司存货规模有所进步。呈文期各期末，公司存货账面价值分 别为 51，282.67 万元、65，903.65 万元、56，583.83 万元和 59，786.15 万元，占当期 期末流动金钱的比重分别为 24.10%、24.62%、24.10%和 25.52%。公司面前存 货规模较大，若客户的销售渠谈受到宏不雅环境的不利影响，公司将面对较高的 存货盘活速率下降风险。对于库龄较长的存货，公司面对存货跌价损失及关系 风险。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                  召募说明书 （四）客户荟萃风险   呈文期内，公司前五大客户销售额算计占当年主营业务收入的比例分别为 密的合作关系，主要客户结构较为放心。若畴昔主要客户因产品结构诊疗、供 应链结构诊疗等情况减少向公司下达的订单或大幅指责采购价钱，公司的经营 功绩将受到不利影响。 （五）应收账款较大导致的风险   呈文期各期末，应收账款及应收单子净额分别为 77，115.56 万元、48，934.46 万 元 、44，210.20 万元 和 66，247.27 万元， 占当期末流动金钱的 比例分别为 占当期期末应收账款及应收单子净额的比例为 99.90%、99.97%、99.98%以及 牌商等。针对主要客户，公司广泛证据客户采购数目、企业规模、两边合作时 间的不同，伙同客户供应链的具体要求，给予客户一定的信用期限。如果畴昔 客户财务情景发生恶化或者经济花式发生不利变化，应收账款可能不可实时收 回，对公司资金使用效率或经营功绩将产生不利影响。 （六）经营举止现款流量波动的风险   呈文期内，公司经营举止产生的现款流量净额分别为 9，877.37 万元、- 本人经营开销等身分导致经营举止现款流量持续为负，将会影响公司的资金周 转及使用效率，从而给公司出产经营带来一定的财务风险。 （七）原材料供应和价钱波动的风险   呈文期内，公司产品径直材料成本占主营业务成本的比重分别为 79.32%、 叭、集成电路等。如果经济花式发生变动，主要原材料的市集价钱大幅上升， 将对公司的盈利情况形成不利影响。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书 （八）政府补助政策变化风险   呈文期内，公司计入当期损益的政府补助分别为 2，203.23 万元、3，243.09 万元、2，134.13 万元和 2，596.14 万元，占当期利润总额的比例分别为 31.95%、 符合政府补助的条件，可能导致公司无法持续取得关系政府补助或者政府补助 金额指责，对公司经营功绩及财务情景产生不利影响。 （九）中好意思贸易摩擦风险   呈文期内，好意思国地区销售收入分别为 87，593.11 万元、83，811.43 万元、 布对中国商品加征进口关税。公司产品除外售为主，与好意思国、欧洲、日本等客 户保持耐久放心合作，列国贸易政策的不确定性会对公司出口销售产生不利影 响。若中好意思贸易摩擦约束升级扩大，可能对公司的业务产生一定的不利影响。 二、与行业关系的风险 （一）下流行业需求波动和市集竞争加重风险   刊行东谈主产品主要为电声产品和智能穿着产品，下流行业受全球及国内的宏 不雅经济花式、住户收入水平、耗尽者耗尽偏好、国际大厂商新产品推出周期等 身分的影响。频年来，宏不雅经济花式充满了不确定性和复杂性，耗尽电子行业 市集竞争日益热烈。若因国表里宏不雅经济恶化或耗尽偏好变化等原因致使下流 行业需求出现大幅下滑，亦或是公司不可持续加强技能研发力度、加速市集开 拓速率、提高产品服务质料，将会对公司的经营功绩形成不利影响。 （二）宏不雅经济不确定性的风险   频年来，宏不雅经济花式充满了不确定性和复杂性。中好意思贸易摩擦约束升级， 全球成本市集加速动荡，地缘政事风险约束增多以及全球主要经济体均碰到外 部环境影响冲击，全球政事经济方法正在加速重构。宏不雅经济环境的不确定性 将对电声行业和智能穿着行业的举座发展形成一定的负面影响，外部环境变动 下国际政事与经济不放心的局面亦可能会对公司国外业务形成冲击，而国内本 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券       召募说明书 土的外部环境反复冲击可能会影响原材料供应及物流运转、耗尽者对公司产品 的购买需求等，从而使公司面对潜在的经营风险。 （三）技能立异风险   受下流应用范围技能立异及用户耗尽需求的约束拓展和升级，电声行业及 智能穿着行业本人的技能更替速率也在渐渐加速，新产品和新技能比比皆是， 对行业内企业精确把控技能发展标的、进步和完善创新的才调建议了更高的要 求。若公司畴昔不可精确研判技能发展趋势，以及对行业内新技能和新产品的 研发标的等方面不可正确把执，则可能出现技能过期或产品竞争力不及的风险， 从而对公司募投产品的产能消化、笼统竞争力和持续盈利才调产生一定的不利 影响。 三、其他风险 （一）股票市集波动风险   公司股票价钱受行业的景气变化、宏不雅经济花式变化、国度经济政策诊疗、 公司经营情景变化、投资者心情变化等身分的影响，投资者在议论投资公司股 票时，应预计到前述各样身分可能带来的投资风险，并作念出审慎判断。 （二）可能导致本次刊行失败或召募资金不及的身分   公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券的刊行终结将受到证券市集整 体情况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行有计划的招供程度等多种表里部 身分的影响。因此，公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券存在刊行召募 资金不及以致刊行失败的风险。 （三）对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生要紧不利影响的身分   假设上次召募资金投资项目以及本次募投项目得手达产，骨传导耳机、智 高腕表和智能眼镜的达产年新增产量占 2022 年对应产品的产量比举例下： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                       召募说明书                                                  单元：万台  本次募投产品称呼       2022 年产品产量       达产年产量      占 2022 年产量比例      骨传导耳机                7.09       500             70.52       智高腕表               58.73      1，200            20.43       智能眼镜                1.46       650            445.21   公司于 2021 年下半年入手量产骨传导耳机、智高腕表、智能眼镜等，2022 年度仍处于起步阶段，因此达产年产量占 2022 年产量比例较大。天然公司募投 项目的产能遐想笼统议论了公司的发展计谋与产品竞争上风、面前市集需求及 在手订单情况、公司面前产能利用率情况，以及畴昔的市集预期及市集占有率 等身分，但本次募投项目新增的产能开释仍然受市集供乞降行业竞争等身分影 响，且本次募投项目建成投产需一定时期。如果行业竞争方法或技能蹊径发生 要紧不利变化，可能导致公司下搭客户需求不达预期和产能闲置，进而影响本 次募投项目新增的产能消化。   本次年产 500 万件骨传导耳机项目、年产 900 万件智高腕表项目、年产 导耳机项目低于公司 2022 年度骨传导耳机毛利率，智高腕表和智能眼镜项目高 于公司 2022 年度智高腕表和智能眼镜毛利率水平。公司这次召募资金投资项目 产生的预期经济效益以新增产能不错达到预期消化水平为基础，且新增产能的 预测系基于当前的产业政策、技能发展趋势、市集容量、销售政策等身分作出。 若畴昔的行业技能替代或市集竞争加重导致产品单价下行，亦或公司的市集开 拓及销售政策未得到有用的执行，将对募投项目新增产能的消化产生不利影响 或导致产品毛利率不达预期，从而导致募投项目预期经济效益不可得到充分保 障。   本次召募资金投资项目建树完成后，公司固定金钱将大幅增多，证据公司 面前的固定金钱折旧政策计算，在项目建树达到预定可使用状态后，公司每年 折旧用度将大幅增多。如果召募资金投资项目不可按照原定计划完结预期经济 效益，则公司新增固定金钱折旧用度将对功绩产生一定的不利影响。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书   本次刊行后，可转债畴昔转股将使得公司净金钱和总股本规模相应增长。 公司本次刊行召募资金不错有用提高畴昔盈利水平，但召募资金项目需要一定 的建树期，其经营效益的显露需要一定的时期周期。因此，短期内公司的每股 收益、净金钱收益率等方针存在被摊薄的风险。   公司第三届董事会第三次会议决议通过公司向瑞欧威尔提供产品和技能服 务的议案，预计 2023 年度交易金额不杰出 3，000.00 万元。本次年产 450 万台智 能眼镜项目实施后，公司可能会新增向关联方瑞欧威尔或其供应商销售 AR 眼 镜。呈文期内，公司的关联交易系基于合理的贸易或出产经营需求，交易订价 公允，不存在关联方为公司承担成本、用度或输送利益的情形。然则，若畴昔 公司出现里面禁止有用性不及、治理不够范例的情况，可能会出现因关联交易 价钱不公允而损害公司及中小股东利益的情形。   呈文期内，公司投资入股索迩电子，并与其鸠合开发骨传导耳机。面前， 索迩电子是公司骨传导耳机中枢器件振子的中枢供应商。若畴昔公司与索迩电 子的合作关系发生变化，且公司无法实时遴选有用的替代措施，将对公司经营 功绩产生要紧不利影响。   放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主苦求了 14 项骨传导耳机关系的发明专利， 其中 1 项算法关系的发明专利已授权，8 项与算法和结构关系的发明专利处于 实审状态，预计将于 2024 年取得授权。若畴昔关系研发技能专利无法取得，可 能会对本次骨传导耳机募投项目的产能消化产生不利影响。 （四）与本次可转债刊行关系的主要风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券         召募说明书 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者欺诈回售权，则公司将在短时 间内面对较大的现款开销压力，对公司出产经营产生负面影响。因此，若公司 经营举止出现未达到预期答复的情况，不可从预期的还款来源获取弥散的资金， 可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑才调。   本次可转债转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好及 预期等诸多身分影响。如因公司股票价钱低迷或未达到债券持有东谈主预期等原因 导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息， 从而增多公司的财务用度包袱和资金压力。   本次刊行建树了公司转股价钱向下修正条件。在本次刊行的可转债存续期 间，当公司 A 股股票在职意连气儿 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低 于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正有计划并提交 公司股东大会审议表决。该有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以 上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债的股东应 当藏匿。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的 转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净金钱值和股票面值。   此外，在缓和可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主董事会可能 基于公司的实践情况、股价走势、市集身分等多重议论，不建议转股价钱向下 诊疗有计划，或董事会虽建议转股价钱向下诊疗有计划但有计划未能通过股东大会表 决。因此，存续期内可转债持有东谈主可能面对转股价钱向下修正条件乌有施的风 险。   公司股价走势受公司功绩、宏不雅经济花式、股票市集总体情景等多种身分 影响。本次可转债刊行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价钱，可 转债的转变价值将因此指责，从而导致可转债持有东谈主的利益蒙受损失。天然本 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 次刊行建树了公司转股价钱向下修正条件，但若公司由于各式客不雅原因导致未 能实时向下修正转股价钱，或者即使公司向下修正转股价钱股价仍低于转股价 格，仍可能导致本次刊行的可转债转变价值指责，可转债持有东谈主的利益可能受 到要紧不利影响。   经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，刊行东谈主的主体信用品级为 A+，本 期债券的信用品级为 A+。在本期债券的存续期内，中证鹏元资信评估股份有限 公司将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务情景的要紧事项等身分，出 具追踪评级呈文。如果由于公司外部经营环境、本人或评级法式变化等身分， 导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利 益产生一定影响。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主股权结构、控股股东及实践禁止情面况 （一）刊行东谈主股权结构情况      放胆 2023 年 9 月 30 日，公司股份总额为 338，388，800 股，股本结构如下：             股份类别            股份数目（股）                占总股本比例（%） 一、限售条件开通股/非开通股                       8，478，000                   2.51 高管锁定股                                8，478，000                   2.51 首发后限售股                                    0.00                   0.00 首发前限售股                                    0.00                   0.00 二、无穷售条件开通股                         329，910，800                 97.49 三、总股本                              338，388，800                100.00      放胆 2023 年 9 月 30 日，公司前十名股东情况如下： 序                       股东         持股数目          持股       限售股份数目             股东称呼 号                       性质         （股）           比例         （股）                        境内一                        般法东谈主                        境内一                        般法东谈主                        境内自                                  8，400，000                         然东谈主                                    （注）      四川发展证券投资基金经管有      限公司－四川成本市集纾困发     境内一      展证券投资基金搭伙企业（有     般法东谈主      限搭伙）                        境内一                        般法东谈主                        境内自           4，097，397                         然东谈主      #广东龙盈金钱经管有限公司                        境内一                        般法东谈主      基金                        境内一                        般法东谈主                        境外法                         东谈主 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                             召募说明书 序                               股东          持股数目           持股       限售股份数目            股东称呼 号                               性质          （股）            比例         （股）     －宏商龙盈祥顺私募证券投资              般法东谈主     基金           算计                                 159，287，689   47.08%       8，400，000 注：严帆先生的限售股份为高管锁定股。 （二）控股股东及实践禁止东谈主基本情况和上市以来的变化情况     （1）文富投资基本情况     松抄本召募说明书出具日，文富投资持有刊行东谈主 105，600，000.00 股股份， 持股比例为 31.21%，为公司控股股东。文富投资的基本情况如下： 公司称呼         东莞市文富实业投资有限公司 注册地址         广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号 2 栋 1601 室 注册成本         6，000.00 万元 实得益本         6，000.00 万元 股权组成         严文采持股 68%，严帆持股 32% 法定代表东谈主        严文采 成立日期         2014 年 5 月 22 日 经营范围         实业投资、企业经管研究。     （2）最近一年一期主要财务数据                                                                       单元：万元       项目              2023 年 9 月 30 日                      2022 年 12 月 31 日 金钱统统                                   11，305.90                         9，762.04 欠债算计                                        581.91                            366.81 扫数者权益算计                                10，723.99                         9，395.23       项目                   2023 年 1-9 月                       2022 年度 营业收入                                              -                                - 利润总额                                       1，328.77                       -138.47 净利润                                        1，328.77                       -138.47 注：文富投资财务数据未经审计。     公司实践禁止东谈主为严文采、严帆。放胆 2023 年 9 月 30 日，严文采通过文 富投资迤逦持有公司 7，180.80 万股股份，通过文昇投资迤逦持有公司 44.63 万 股股份，通过文宏投资迤逦持有公司 39.18 万股股份，算计迤逦持有公司 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书 通过文富投资迤逦持有公司 3，379.20 万股股份，通过文昇投资迤逦持有公司 万股股份，持股比例为 13.47%。   严文采、严帆算计持有公司 11，822.85 万股股份，持股比例为 34.94%；合 计禁止公司 12，536.16 万股股份的表决权，为公司实践禁止东谈主。   严文采、严帆的基本情况如下：   严文采先生，董事长，男，1967 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。 身份证号：4306231967********，住址：广东省东莞市常平镇****。   严帆先生，董事，男，1990 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。身份 证号：4306231990********，住址：广东省东莞市松山湖科技产业园区****。   松抄本召募说明书出具日，刊行东谈主控股股东、实践禁止东谈主所持公司股份不 存在质押的情形。   控股股东、实践禁止东谈主投资的其他企业详见第六节之“四、（一）、2、发 行东谈主控股股东、实践禁止东谈主禁止、实施要紧影响或担任董事（寂寞董事除外）、 高等经管东谈主员的其他企业”。   自公司上市以来，公司控股股东、实践禁止东谈主未发生变更。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券          召募说明书 二、公司组织结构及对外投资情况 （一）组织结构图 （二）刊行东谈主部门建树情况 业务部门                     主要职责        负责股东大会、董事会、监事会的日常干事及三会尊府的复古；负责拟定和执行        公司各项与证券事务掂量的轨制；负责保持与证券监督经管部门、证券交易所及 董秘办        各中介机构的掂量，实时、范例、准确清晰掂量信息等；负责公司合同法律关系        处理、常识产权法律关系处理等；负责公司印记经管；负责公司股权关系经管。 总司理办   协助总司理干事；协调总司理与各部门及子公司的干事关系，安排总司理的日常 公室     举止；负责公司要紧决策和主见的落实、执行情况的反馈和督办干事。        证据公司发展的需要，研究市集和用户的潜在要求，制定公司预研技能中耐久规        划，新产品研发计谋；建议研究开发标的和研究课题，并负责对建议的研究开发        标的或课题组织评审；负责公司技能平台和专项实验室的建树；承担公司常识产        权调研以及前沿技能的专利布局和苦求；负责公司关系法式化干事；负责公司市 研发中心   场调研及证据客户需求完成耳机、音箱和可穿着新产品开发、产品的改型遐想；        负责产品开发的质料、进程和成本的禁止；协助供应商产品技能开发的技能证实        以及客户产品技能问题处理。负责科技、产业、财税、融资、企业等项目资金的        申报和验收干事，协助项目的实施；负责与科技部门、行业协会、行业人人之间        的换取掂量；负责公司荣誉天赋、常识产权的苦求及惊羡。        负责建立和完善管帐核算体系，为公司经营经管提供准确的决策建议；负责公司        日常财务核算；确保金钱的安全性与收益性；合理筹措、调配资金确保公司资金 财务中心   正常运转；预计、核算和禁止成本，促进公司成本禁止主见的达成及利润的最大        化；负责对月度、季度、年度财务数据进行分析；负责公司税务申报干事；负责        配合管帐师事务报及掂量中介机构对公司的财务经管体系实施审计。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券           召募说明书 业务部门                     主要职责        负责市集开发及市集走访；负责新客户引进及项目开发；负责扫数订单贯串及跟 营销中心   进，协调出货及收款；负责现存客户项目开发及关系惊羡；负责制定、跟进及落        实月度、年度销售计划、客户缓和度走访等。        负责制定并完善采购轨制和采购经过，制定采购总体策略；寻找物料供应来源，        对每项物料的供货渠谈加以走访和掌执，并采购所需的物料；建立、惊羡与供应 采购中心   商的细腻合作关系；分析公司原材料市集品质、价钱等行情；掌执公司主要物料        的市集价钱升沉情景，了解市集走势，加以分析并禁止成本；依采购合约或协议        禁止、协调交货期。        证据现存资源（包括但不限于东谈主、开辟、物料状态、工装治具、出产场所）并结 调达中心   合客户需求，给客户评审交期并监督实施过程；协斡旋理出产过程中的各式问        题，保证完成客户交期；组织制定出货计划，作念好进口报关及出口报关的经管。        负责招聘干事的开展，应聘东谈主员的预约、迎接及口试；职工入职手续办理，职工 东谈主力资源   干事合同的订立、续签与经管；对职工的日常考勤进行核算与经管并核算职工工 经管中心   资；制定职工培训计划；负责各式社会保障的交纳和数据统计干事；拟定公司各        项干事经管轨制；组织企业文化建树干事，包括年会安排、文学举止安排等。        负责牵头并组织、协调、经管公司及子公司各部门全面总预算干事的执行；负责        工场的成本核算、成本禁止、用度审核，确保主见成本的有用禁止；负责公司产        品报价审核；负责公司信息安全、ERP、鸠合及办公电脑正常运作；负责公司体 经营经管   系文献的规划、建立、实施和惊羡；组织里面质料经管体系审核干事；负责搪塞 中心     客户访厂、验厂尊府的提供及审核；负责搜寻国际环保法律法例及解读客户关系        要求，并当令更新本司环境物资管控法式；负责稽核及评估供应商的危害物资管        制法式及才调，确保其管制法式及措施相宜环保要求；负责公司内控体系的建立        与惊羡，并对各部门内控轨制执事业况进行巡视。        负责公司各项后勤保障干事，为职工提供细腻的干事、生涯环境；负责公司安全 行政经管   干事的经管，包括安全组织的建立、安全职责的履行、安全开辟级护等；负责后 中心     勤物资的采购、经管及披发干事，禁止好办公成本；负责公司车辆嘱托、使用和        惊羡。        负责构建与公司相符的质料经管体系并持续改进，制定质料法式并实施；负责实 品质经管        现公司质料计划主见；负责处理好与顾主掂量的质料问题，走访分析客户投诉与 中心        退货原因，协助干事单元拟定改进措施；负责出产过程中的质料监控等。        在董事会审计委员会的领导下，对公司里面各职能部门及子公司的业务进行里面 审计部        审计；完善公司内控及风险经管体系；协助外部审计机构对公司进行审计干事。 （三）刊行东谈主对外投资情况 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券       召募说明书   松抄本召募说明书出具日，公司领有 12 家控股子公司，6 家参股公司，具 体情况如下：   （1）佳禾电声   成就地间：2013 年 12 月 4 日   注册地址：广东省东莞市石排镇东园大路石排段 151 号   注册成本：15，500.00 万元东谈主民币   实得益本：15，500.00 万元东谈主民币   经营范围：一般项目：技能服务、技能开发、技能研究、技能交流、技能 转让、技能推广；音响开辟制造；音响开辟销售；可穿着智能开辟制造；可穿 戴智能开辟销售；智能家庭耗尽开辟制造；智能家庭耗尽开辟销售；数字视频 监控系统制造；数字视频监控系统销售；计算机软硬件及外围开辟制造；电子 产品销售；电子元器件制造；智能车载开辟制造；智能车载开辟销售；包装材 料及成品销售；机械开辟销售；模具制造；模具销售；机床功能部件及附件制 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书 造；机床功能部件及附件销售；末端测试开辟制造；末端测试开辟销售；电子、 机械开辟惊羡（不含特种开辟）；软件开发；五金产品零卖；电子元器件与机 电组件开辟制造；电子元器件与机电组件开辟销售；建筑材料销售；塑料成品 制造；塑料成品销售；智能仪器容貌销售；技能出进口；货色出进口；食物、 酒、饮料及茶出产专用开辟制造；家用电器研发；家用电器制造；家用电器销 售。（除照章须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主开展经营举止）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：佳禾电声主要从事耳机、音箱、智能 穿着产品等出产和销售。   （2）佳禾香港   成就地间：2014 年 7 月 29 日   注册地址：香港中环德辅谈中 141 号中保集团大厦 24 楼 2401 室   股本：10，000 好意思元   经营范围：电子产品以及关系配件的出进口贸易业务。   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：佳禾香港主要从事电子产品以及关系 配件的出进口贸易，协助刊行东谈主开展境外业务。   （3）佳禾越南   佳禾越南成立于 2019 年 3 月 27 日，业务代码为 2500625596，总投资额 II 工业区 C5-1 地块，佳禾香港持有其 100%股权。   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：佳禾越南主要从事耳机、音箱等出产 和销售。   （4）佳禾贸易   成就地间：2019 年 7 月 9 日   注册地址：广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号 2 栋 1101 室   注册成本：2，000.00 万元东谈主民币 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书   实得益本：50.00 万元东谈主民币   经营范围：销售：耳机线、数据线、塑胶件、五金件、电子元件、电板、 喇叭、胶水、胶粒、锡丝、锡条、建筑材料、包装材料（以上项目不含危机化 学品）、通讯线材配件、耳机、音箱、通讯产品、智能穿着产品、电子产品、 智能产品、电子左近产品、家用电器及配件、仪器容貌、器用、治具、模具、 电脑左近开辟链接末端、影视及音频开辟、自动化开辟、机器开辟、机电开辟； 货色或技能出进口（国度阻难或波及行政审批的货色和技能出进口除外）。 （照章须经批准的项目，经关系部门批准后方可开展经营举止）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：佳禾贸易主要为境外子公司在境内的 采购提供贸易扶植。   （5）广东念念派康   成就地间：2014 年 4 月 30 日   注册地址：广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号 2 栋 1001 室   注册成本：5，000.00 万元东谈主民币   实得益本：1，000.00 万元东谈主民币   一般项目：技能服务、技能开发、技能研究、技能交流、技能转让、技能 推广；工业遐想服务；电子产品销售；模具销售；通讯开辟销售；通讯开辟销 售；家居用品销售；音响开辟销售；可穿着智能开辟销售；迁徙通讯开辟销售； 互联网开辟销售；物联网开辟销售；迁徙末端开辟销售；卫星迁徙通讯末端销 售；信息技能研究服务；智能机器东谈主的研发；服务耗尽机器东谈主销售；工业机器 东谈主销售；货色出进口；技能出进口。（除照章须经批准的项目外，凭营业牌照 照章自主开展经营举止）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：广东念念派康主要从事智能产品的研发 和销售。   （6）香港念念派康   成就地间：2014 年 9 月 18 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书   注册地址：香港中环德辅谈中 141 号中保集团大厦 24 楼 2401 室   股本：100，000 好意思元   经营范围：从事电子产品以及关系配件的出进口贸易业务。   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：香港念念派康协助广东念念派康开展境外 业务。   （7）佳禾新能源   成就地间：2014 年 11 月 5 日   注册地址：广东省东莞市松山湖园区科苑路 3 号 2 栋 1301 室   注册成本：3，000 万元东谈主民币   实得益本：1，270.00 万元东谈主民币   曾用名：广东贝贝机器东谈主有限公司   经营范围：一般项目:储能技能服务；电板制造；电板销售；电板零配件生 产；电板零配件销售；光伏开辟及元器件制造；光伏开辟及元器件销售；变压 器、整流器和电感器制造；配电开关禁止开辟研发；配电开关禁止开辟制造； 配电开关禁止开辟销售；机械开辟研发；电工机械专用开辟制造；机械开辟销 售；智能输配电及禁止开辟销售；仪器容貌制造；仪器容貌销售；通讯开辟销 售；电子产品销售；东谈主工智能行业应用系统集成服务；工业自动禁止系统安装 销售；工业机器东谈主制造；工业机器东谈主销售；服务耗尽机器东谈主制造；服务耗尽机 器东谈主销售；技能服务、技能开发、技能研究、技能交流、技能转让、技能推广； 货色出进口；技能出进口。（除照章须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主开 展经营举止）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：佳禾新能源竭力于于融会数字技能、电 力电子技能、新材料和电板技能、储能技能等，为刊行东谈主提供包括光伏、储能、 电动车充换电等产品和治理有计划。   （8）声氏科技 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券         召募说明书    成就地间：2015 年 10 月 23 日    注册地址：深圳市福田区沙头街闲聊安社区恬然四路 25 号天安创新科技广 场一期 B 座 907F 室    注册成本：200.00 万元东谈主民币    实得益本：200.00 万元东谈主民币    经营范围：一般经营项目是：电子产品、通讯产品、计算机软硬件的研发； 电子产品销售；音响开辟销售；家用电器销售；销售代理；日用品批发；日用 品销售；家居用品销售；智能家庭耗尽开辟销售；宠物食物及用品批发；宠物 食物及用品零卖；居品销售；信息研究服务（不含许可类信息研究服务）。 （除照章须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主开展经营举止）；通讯开辟 销售；迁徙通讯开辟销售；通讯开辟销售；旧货销售。（除照章须经批准的项 目外，凭营业牌照照章自主开展经营举止）    主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：声氏科技主要从事自有品牌的研发和 销售。    （9）江西佳禾    成就地间：2020 年 12 月 8 日    注册地址：江西省萍乡市上栗县金山镇（上栗工业园）    注册成本：15，000.00 万元东谈主民币    实得益本：15，000.00 万元东谈主民币    经营范围：一般项目：产销、加工：声学与多媒体技能及产品，短距离无 线通讯产品，精密电子产品模具，耗尽类电子产品，电脑左近产品，与以上产 品关系的镶嵌式软件的开发、销售；及以上产品关系的技能服务；销售：电脑 左近开辟链接末端、影视及音频开辟、线圈、塑胶件、五金件、电子元件、通 讯产品、智能穿着产品、电子产品、智能产品、电子左近产品、胶粒、锡丝、 锡条、自动化开辟、机器开辟、机电开辟、家用电器、通讯器材、建筑材料、 包装材料（不含危机化学品）、仪器容貌、器用、治具、模具、通讯线材配件； 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书 货色出进口、技能出进口。（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非阻难 或限制的项目）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：江西佳禾主要从事耳机、音箱、智能 穿着产品等出产和销售。   （10）佳芯物联   成就地间：2020 年 12 月 25 日   注册地址：江西省萍乡市上栗县金山镇（上栗工业园）   注册成本：8，000.00 万元东谈主民币   实得益本：2，280.00 万元东谈主民币   曾用名：东莞市佳芯科技有限公司   经营范围：一般项目：研发、产销：物联网开辟、数字视频监控系统、网 络录像开辟、视频监控存储、处理及智能禁止开辟、监控后端系统、互联网设 备、中枢路由器、可穿着智能开辟、智高手部穿着开辟、智能眼镜开辟、智能 头盔开辟、可穿着认识智能装备、智能家庭耗尽开辟、智能互动培植开辟、智 能家居开辟、智能家庭安防开辟、数字家庭智能末端开辟、耳机、音箱、集成 电路芯片及产品、金属成品、硅胶成品、塑料成品、塑料用模具、工业自动化 机器东谈主、工业智能出产线、货色和技能出进口。（除许可业务外，可自主照章 经营法律法例非阻难或限制的项目）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：智能穿着产品的研发与出产。   （11）佳禾创   成就地间：2021 年 7 月 16 日   注册地址：上海市宝山区上大路 668 号 1 幢 5 层 B 区 1235 室   注册成本：2，000.00 万元东谈主民币   实得益本：1.00 万元东谈主民币 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书   经营范围：许可项目：技能出进口；货色出进口。（照章须经批准的项目， 经关系部门批准后方可开展经营举止，具体经营项目以关系部门批准文献或者 可证件为准）一般项目：从事多媒体技能、软件科技范围内的技能开发、技能 转让、技能研究、技能服务；技能服务、技能开发、技能研究、技能交流、技 术转让、技能推广；通讯开辟销售；电子产品销售；计算机软硬件及辅助开辟 销售；多媒体产品销售；软件销售；软件开发。（除照章须经批准的项目外， 凭营业牌照照章自主开展经营举止）   主营业务与刊行东谈主主营业务的关系：VR/AR 等产品的研发和销售。   （12）中创广通   成就地间：2021 年 7 月 20 日   注册地址：北京市海淀区悦秀路 99 号 5 层 1 单元 519-1   注册成本：5，000.00 万元东谈主民币   实得益本：1，000.00 万元东谈主民币   经营范围：电子开辟制造；迁徙末端开辟制造；运行惊羡服务；软件开发； 基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；技能开发、技能推广、技能 转让、技能研究、技能服务、技能交流；销售自行开发的产品、通讯开辟、计 算机、软件及辅助开辟、机械开辟、电子产品、安全技能防护产品。（市集主 体照章自主弃取经营项目，开展经营举止；照章须经批准的项目，经关系部门 批准后依批准的内容开展经营举止；不得从事国度和本市产业政策阻难和限制 类项目的经营举止。）   股权结构：刊行东谈主理股 51.00%，重庆正德科技股份有限公司持股 49%。   （1）瑞欧威尔   成就地间：2020 年 4 月 10 日   注册地址：中国（江苏）目田贸易试验区苏州片区苏州工业园区金鸡湖大 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券         召募说明书 谈 88 号东谈主工智能产业园 E3-1001。    注册成本：703.93 万元东谈主民币    实得益本：434.48 万元东谈主民币    经营范围：一般项目：从事智能科技、计算机科技、鸠合科技、电子科技、 信息科技、通讯科技范围内的技能开发、技能转让、技能研究，软件遐想、开 发，计算机系统集成，机电开辟、电子产品、东谈主工智能产品、办公开辟、计算 机软硬件及辅助开辟、通讯器材的销售，货色出进口、技能出进口。（除照章 须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主开展经营举止）    股权结构：刊行东谈主全资子公司江西佳禾持股 9.82%，上海曜眸科技中心 （有限搭伙）持股 61.09%，上海曜墨科技中心（有限搭伙）持股 9.87%，苏州 乾融恒润创业投资搭伙企业（有限搭伙）持股 8.57%，李波持股 5.61%，苏州 乾融晨润创业投资搭伙企业（有限搭伙）持股 1.91%，刘勇持股 1.63%，西安 西交一八九六科创投资搭伙企业（有限搭伙）持股 1.51%。    （2）索迩电子    成就地间：2020 年 2 月 10 日    注册地址：中国（江苏）目田贸易试验区苏州片区苏州工业园区岸芷街 39 号 4 幢厂房 4 楼北数 1 至 6 档    注册成本：313.60 万元东谈主民币    实得益本：218.29 万元东谈主民币    经营范围：一般项目：技能服务、技能开发、技能研究、技能交流、技能 转让、技能推广；电子元器件批发；计算机软硬件及辅助开辟批发；电子出书 物出租；汽车及零配件批发；家用电器批发；办公开辟批发；化工产品批发 （不含危机化学品）；数据处理和存储扶植服务；企业经管；货色出进口；技 术出进口；信息技能研究服务；软件开发；鸠合与信息安全软件开发；生物基 材料技能研发；新兴能源技能研发（除照章须经批准的项目外，凭营业牌照依 法自主开展经营举止）一般项目：电子元器件制造；其他电子器件制造；电子 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券          召募说明书 专用材料制造；电子元器件批发；东谈主工智能硬件销售（除照章须经批准的项目 外，凭营业牌照照章自主开展经营举止）   股权结构：刊行东谈主全资子公司江西佳禾持股 2.00%，曹洪斌持股 32.25%， 苏州通御研究经管搭伙企业（有限搭伙）持股 30.99%，祥峰（厦门）投资搭伙 企业（有限搭伙）持股 9.62%， 建银科创（苏州）投贷联动股权投资基金（有 限搭伙）持股 5.45%，苏州风物种子一期创业投资搭伙企业（有限搭伙）持股 军创业投资有限公司持股 3.01%，上海风物风源创业投资搭伙企业（有限搭伙） 持股 2.29%，浙江春晓数字出书股权投资基金搭伙企业（有限搭伙）持股 伙）持股 1.00%，宁波梅山保税港区光挚源投资经管有限公司持股 0.44%。   （3）赣锋锂电   成就地间：2011 年 6 月 13 日   注册地址：江西省新余市高新开发区阳光大路 2551 号   注册成本：300，342.30 万元东谈主民币   经营范围：锂离子能源电板、燃料电板、储能电板的研发、出产和销售； 超等电容器、电板经管系统、现象电储能系统、关系开辟仪器的研发、出产和 销售；锂电工业遐想服务；锂电技能研究、技能推广和转让服务；自营和代理 商品的出进口业务（凭许可证经营）（照章须经批准的项目，经关系部门批准 后方可开展经营举止）   股权结构：刊行东谈主全资子公司江西佳禾持股 0.33%，其他持股比例大于 1% 的股东有：江西赣锋锂业股份有限公司持股 65.48%，海南极目创业投资有限公 司持股 2.50%，湖北小米长江产业基金搭伙企业（有限搭伙）持股 2.50%，李 承霖持股 1.90%，戈志敏持股 1.66%，信之风（武汉）股权投资基金搭伙企业 （有限搭伙）持股 1. 33%，新余理信服务经管中心（有限搭伙）持股 1. 24%， 新余众福技能研究中心（有限搭伙）持股 1. 06%，巡星投资（重庆）有限公司 持股 1. 00%，深圳市展想信息技能有限公司持股 1.50%。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                  召募说明书   （4）物奇微电子   成就地间：2018 年 7 月 3 日   注册地址：重庆市渝北区仙桃街谈数据谷中路 107 号 14 楼   注册成本：24，900.00 万元东谈主民币   实得益本：24，900.00 万元东谈主民币   经营范围：一般项目：集成电路芯片、电子产品（不含电子出书物）、通 信产品（不含卫星大地接收设施）、智能末端产品及系统集成的研发、遐想与 销售；研发、销售：计算机软硬件、计算机配件、电子数码开辟及配件、工业 自动化禁止开辟；货色及技能出进口。（除照章须经批准的项目外，凭营业执 照照章自主开展经营举止）   股权结构：刊行东谈主全资子公司江西佳禾持股 1.63%，其他持股比例大于 3% 的股东有：NATIVE EXPLORER LIMITED 持股 16.98%，任泽生持股 7.75%， 中移股权基金（河北雄安）搭伙企业（有限搭伙）持股 7.14%，深圳哈勃科技 投资搭伙企业（有限搭伙）持股 6.39%，林豪持股 5.02%，景宁鼎精企业经管 研究中心（有限搭伙）持股 4.48%，重庆南边工业股权投资基金搭伙企业（有 限搭伙）持股 3.67%，重庆物奇伍企业经管研究搭伙企业（有限搭伙）持股   （5）珑佳全息光电   成就地间：2023 年 6 月 9 日   注册地址：深圳市深汕特等合作区鹅埠镇前卫品牌产业园 6 栋 8 楼   注册成本：4，200 万元东谈主民币   经营范围：一般经营项目是:光电子器件制造；电子元器件制造；电子元器 件零卖；光电子器件销售；光学仪器制造；光学仪器销售；光学玻璃制造；电 子专用材料研发；技能服务、技能开发、技能研究、技能交流、技能转让、技 术推广。（除照章须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主开展经营举止），许可 经营项目是:无。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券             召募说明书   股权结构：刊行东谈主理股 30.00%，珑璟光电持股 70.00%。   （6）珑璟光电   成就地间：2017 年 4 月 26 日   注册地址：深圳市深汕特等合作区鹅埠镇深汕特等合作区前卫品牌产业园 项目内自编 6#楼 9 层   注册成本：212.80 万元东谈主民币   经营范围：一般经营项目是：光学、光电子产品的遐想、开发、销售；国 内贸易；自营和代理各样商品及技能出进口业务（国度限定企业经营或阻难进 出口的商品和技能除外）；光学玻璃制造；光学仪器制造；电子专用材料研发； 光电子器件制造；电子元器件制造；技能服务、技能开发、技能研究、技能交 流、技能转让、技能推广；功能玻璃和新式光学材料销售；电子测量仪器制造； 集成电路芯片及产品制造。（除照章须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主 开展经营举止）   股权结构：刊行东谈主全资子公司江西佳禾持股 0.67%，其他持股比例大于 3% 的股东有：马国斌持股 22.12%，杭州源星昱瀚股权投资基金搭伙企业（有限合 伙）持股 12.67%，深圳君盛祥石股权投资基金搭伙企业（有限搭伙）持股 （有限搭伙）持股 6.32%，宁波元真企业经管研究搭伙企业（有限搭伙）持股 伙企业（有限搭伙）持股 3.15%。   放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主控股子公司 2022 年财务数据还是天职管帐 师审计。刊行东谈主控股子公司最近一年一期的主要财务数据如下： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                      召募说明书                                                                  单元：万元     年度          项目      总金钱             净金钱         营业收入         净利润                佳禾电声     194，286.44      21，377.68   162，336.64      -50.07                佳禾香港                （注 1）                佳禾贸易       5，644.76         55.90             -       -9.86                广东念念派康                 （注 2）   /2023.9.30                声氏科技        317.91         -216.93       72.49     -126.03                江西佳禾     254，244.61      11，072.89   124，182.29    3，421.84                佳芯物联      12，132.13       2，200.06    17，575.29      64.91                 佳禾创           0.68           0.68            -       -0.15                中创广通                （注 3）                佳禾电声     171，008.84      21，427.75   204，896.90    2，149.68                佳禾香港                （注 1）                佳禾贸易       5，656.48         65.76     12，191.80     835.37                广东念念派康  /2022.12.31   佳禾新能源      6，788.84       1，999.91     5，272.35     245.40                声氏科技        140.97          -90.89        38.18    -204.47                江西佳禾     238，233.48       7，651.05   120，864.67    1，214.51                佳芯物联       6，864.67       2，135.15     5817.28     -144.53                 佳禾创           0.83           0.83         0.00       -0.17 注 1：佳禾香港为其合并数据。 注 2：广东念念派康为其合并数据。 注 3：中创广通于 2023 年 8 月纳入合并范围。     玮轩电子为刊行东谈主全资子公司，于 2021 年 10 月刊出。玮轩电子主要从事 耳机盒、包等研发、出产和销售，呈文期内收入占比较小，不会对公司正常生 产经营产生不良影响。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                  召募说明书 三、呈文期内刊行东谈主、控股股东、实践禁止东谈主以及刊行东谈主董事、监 事、高等经管东谈主员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况， 以及与本次刊行关系的承诺事项 （一）呈文期内刊行东谈主、控股股东、实践禁止东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高等 经管东谈主员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况   初次公开刊行股票并在创业板上市与向特定对象刊行股票作出的重要承诺 及 其 履 行 情 况 参 见 公 司 于 2023 年 4 月 27 日 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）清晰的《佳禾智能科技股份有限公司 2022 年度报 告》。 （二）与本次刊行关系的承诺事项 行可转变公司债券摊薄即期答复遴选填补措施的承诺   为保证公司填补被摊薄即期答复措施能够得到切实履行，公司的董事、高 级经管东谈主员将诚挚、勤奋地履行职责，惊羡公司和全体股东的正当权益，并根 据中国证监会关系轨则对公司填补即期答复措施能够得到切实履行作出如下承 诺：   “（1）本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不遴荐其他方式损害公司利益；   （2）本东谈主承诺对本东谈主的职务耗尽行动进行拘谨；   （3）本东谈主承诺不动用公司金钱从事与履行职责无关的投资、耗尽举止；   （4）本东谈主承诺在本人职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与 考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；   （5）如果公司拟实施股权激励，本东谈主承诺在本人职责和权限范围内，全力 促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；   （6）本承诺出具日后至公司本次刊行实施结束前，若中国证监会和深圳证 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 券交易所作出对于填补答复措施及其承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺不 能缓和中国证监会和深圳证券交易所该等轨则时，本东谈主承诺届时将按照中国证 监会和深圳证券交易所的最新轨则出具补充承诺。   （7）本东谈主承诺切实履行公司制定的掂量填补答复措施以及本东谈主对此作出的 任何掂量填补答复措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成 损失的，本东谈主怡悦照章承担对公司或者投资者的补偿干事。”   为保证公司填补被摊薄即期答复措施能够得到切实履行，公司控股股东、 实践禁止东谈主承诺：   “（1）本公司/本东谈主承诺不越权侵略公司经营经管举止，不侵占公司利益。   （2）本承诺出具日后至公司本次刊行实施结束前，若中国证监会和深圳证 券交易所作出对于填补答复措施及其承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺不 能缓和中国证监会和深圳证券交易所该等轨则时，本公司/本东谈主承诺届时将按照 中国证监会和深圳证券交易所的最新轨则出具补充承诺。   （3）本公司/本东谈主承诺切实履行公司制定的掂量填补答复措施以及本公司/ 本东谈主对此作出的任何掂量填补答复措施的承诺，若本公司/本东谈主违抗该等承诺并 给公司或者投资者形成损失的，本公司/本东谈主怡悦照章承担对公司或者投资者的 补偿干事。” 不进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，证据《证券法》《可转变公 司债券经管办法》等关系轨则，公司董事、高等经管东谈主员、控股股东及实践控 制东谈主就公司本次刊行可转债事宜作出如下承诺：   “1、如公司启动本次可转债刊行，本企业/本东谈主将按照《证券法》《可转 换公司债券经管办法》等关系轨则，证据本次可转债刊行时的市集情况及资金 安排决定是否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行相应信息清晰义务。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券      召募说明书 业/本东谈主将以自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业/本东谈主凯旋认购 取得公司本次刊行的可转债，本企业/本东谈主承诺：本企业/本东谈主及本东谈主的妃耦、父 母、子女将严格顺从《证券法》《可转变公司债券经管办法》等法律、法例和 范例性文献的轨则，在本次刊行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持 本次刊行的可转债，并顺从证监会和深圳证券交易所的其他关系轨则。 转债的，由此所得收益归公司扫数，本企业/本东谈主将照章承担由此产生的法律责 任。” 四、刊行东谈主董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主员基本情况 （一）董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主员简历   公司董事会由 9 名成员组成，其中包括 3 名寂寞董事，每届董事任期为三 年。公司董事简历情况如下。   （1）严文采先生，董事长，男，1967 年出身，中国国籍，无境外永久居 留权，大专学历，经管专科，江西省东谈主大代表 。历任东莞常平丰禾电子厂业务 司理，博罗园洲佳立泡棉厂销售副总司理，博罗园洲佳禾电子有限公司总司理， 东莞市佳禾电子有限公司法定代表东谈主、执行董事、总司理。现任东莞市文富实 业投资有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，泰安市文宏实业投资搭伙企业 （有限搭伙）执行事务搭伙东谈主，泰安市文昇实业投资搭伙企业（有限搭伙）执 行事务搭伙东谈主，泰安市文恒实业投资搭伙企业（有限搭伙）执行事务搭伙东谈主， 子公司东莞市佳禾电声科技有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，子公司佳 禾声学（香港）有限公司董事，子公司佳禾越南有限公司法定代表东谈主、总司理； 子公司东莞佳禾贸易有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，子公司深圳声氏 科技有限公司监事，公司法定代表东谈主、董事长。   （2）严帆先生，董事，男，1990 年出身，中国国籍，无境外永久居留权， 硕士学历，工程经管专科。历任公司业务司理。现任东莞市文富实业投资有限 公司监事，子公司广东念念派康电子科技有限公司法定代表、执行董事、司理， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券      召募说明书 子公司佳禾声学（香港）有限公司董事，子公司香港念念派康电子科技有限公司 董事，子公司广东佳禾新能源有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，子公司 深圳声氏科技有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，子公司江西佳芯物联有 限公司法定代表东谈主、执行董事、司理，子公司东莞市佳禾电声科技有限公司监 事，参股公司瑞欧威尔（苏州）智能科技有限公司董事，公司董事。   （3）严湘华先生，董事，男，1974 年出身，中国国籍，无境外永久居留 权，初中学历。历任东莞市厚街新强利皮料店个体工商户负责东谈主、东莞市镭生 数码电子科技有限公司总司理、东莞市玮轩手袋有限公司执行董事兼总司理、 东莞市玮轩电子科技有限公司总司理、玮轩（香港）有限公司董事、东莞市东 尚梦立方家居用品有限公司总司理、广东华谨智能科技有限公司监事。现任泰 安市文曜实业投资搭伙企业（有限搭伙）执行事务搭伙东谈主，物奇国际电子有限 公司董事、公司董事。   （4）肖伟群先生，董事兼总司理，男，1971 年出身，中国国籍，无境外 永久居留权，大专学历，物理系专科。历任江西赣江制药厂开辟助理工程师、 东莞十和田电子厂高等工程师、东莞富达电子厂课长、东莞德好意思电子厂品质和 技能部部长、东莞市佳禾电子有限公司总司理；现任公司董事、总司理。   （5）严跃华先生，董事，男，1971 年出身，中国国籍，无境外永久居留 权，初中学历。历任博罗县园洲佳禾电子有限公司业务司理，东莞市贸德实业 有限公司执行董事兼总司理，东莞市佳禾电子有限公司业务司理，江西佳芯物 联有限公司法定代表东谈主、执行董事。现任子公司东莞市佳禾电声科技有限公司 副总司理，子公司江西佳禾电声科技有限公司法定代表东谈主、执行董事、司理， 子公司佳禾创（上海）科技有限公司法定代表东谈主、执行董事，公司董事。   （6）严凯先生，董事兼副总司理，男，1988 年出身，中国国籍，无境外 永久居留权，大专学历。历任东莞市佳禾电子有限公司物流部司理，公司供应 链经管中心高等司理、公司供应链经管中心总监、公司经营经管中心总监。现 任公司董事兼副总司理。   （7）何华明先生，寂寞董事，男，1979 年出身，中国国籍，无永久境外 居留权，本科学历。中国注册管帐师、中国注册税务师。曾任南昌大学共青学 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券           召募说明书 院西宾，广东华软软件学院任职文籍经管员，广州嘉州管帐师事务扫数限公司 审计员，广东正中珠江管帐师事务所项目司理、高等司理，江西永盛矿冶股份 有限公司财务司理，致同管帐师事务所（特殊普通搭伙）担任高等司理等职务， 广东瀚阳轨谈信息科技有限公司财务总监，顺科智连技能股份有限公司财务总 监，广州千誉智能科技有限公司财务总监。2022 年 5 月起任广东司农管帐师事 务所（特殊普通搭伙）授薪搭伙东谈主（高等司理）。2023 年 3 月于今任佳禾智能 科技股份有限公司寂寞董事。   （8）王再升先生，寂寞董事，男，1991 年出身，中国国籍，无永久境外 居留权，本科学历。曾任北京市大成（深圳）讼师事务所讼师助理，北京市竞 天公诚（深圳）讼师事务所讼师助理、讼师，北京市盈科（深圳）讼师事务所 讼师、搭伙东谈主讼师，2021 年 12 月起任北京市安理（深圳）讼师事务所搭伙东谈主 讼师。2022 年 1 月于今任广西三威家居新材股份有限公司寂寞董事。2023 年 9 月于今任三友联众集团股份有限公司寂寞董事。2023 年 3 月于今任佳禾智能科 技股份有限公司寂寞董事。   （9）万加富先生，寂寞董事，男，1976 年出身，中国国籍，无境外居留 权，博士学历。曾任广东机电职业技能学院助教、讲师、副教训，2014 年于今 任华南理工大学机械与汽车工程学院副教训、教训；2021 年 6 月于今任山西大 同大学兼职特聘教训。现任广东启创智能科技有限公司监事。2022 年 8 月到今 任广东拓斯达科技股份有限公司寂寞董事。2023 年 3 月于今任佳禾智能科技股 份有限公司寂寞董事。   公司监事会由 3 名成员组成，其中 2 名为股东代表监事，1 名为职工代表监 事，每届监事任期为三年。股东代表监事由股东大会选举产生，职工代表监事 由职工代表大会选举产生。   （1）曾金林先生，监事会主席，男，1978 年出身，中国国籍，无境外永 久居留权，大专学历。历任东莞市丰禾泡棉有限公司职工，博罗县园洲佳禾电 子有限公司办公室主任，东莞市佳禾电子有限公司财务部出纳，公司财务部出 纳，总司理办公室副司理。现任文宏商务执行事务搭伙东谈主，子公司广东念念派康 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券        召募说明书 电子科技有限公司监事，子公司东莞佳禾贸易有限公司监事，子公司江西佳禾 电声科技有限公司监事，子公司中创广通科技有限公司监事，子公司佳禾创 （上海）科技有限公司监事，子公司江西佳芯物联有限公司监事，公司监事会 主席。   （2）罗君波先生，监事，男，1987 年出身，中国国籍，无境外永久居留 权，大专学历，计算机及应用专科。历任历派软件开发（深圳）有限公司软件 开发部软件工程师、高等软件工程师，东莞市佳禾电子有限公司业务部驾驭， 子公司江西佳芯物联有限公司监事。现任公司营销中心高等总监，子公司广东 佳禾新能源有限公司监事，参股公司深圳珑佳全息光电技能有限公司监事，公 司监事。   （3）刘志华先生，职工代表监事，男，1988 年 3 月出身，中国国籍，无 境外永久居留权，大专学历。历任东莞佳禾电子有限公司技能员、工程师。   证据《公司轨则》轨则，公司总司理、副总司理、财务负责东谈主、董事会秘 书为公司高等经管东谈主员。   （1）肖伟群先生，其个东谈主简历详见本节之“四、（一）、1、董事”。   （2）杨明女士，副总司理，女，1973 年出身，中国国籍，无境外永久居 留权，本科学历，管帐学专科。历任湖南地矿局 407 队财务科管帐，深圳市崇 达多层领略板有限公司财务部驾驭管帐，山天饮食连锁有限公司财务部司理， 赛野模子有限公司财务部总监，宇星科技发展（深圳）有限公司财务中心总经 理，公司财务总监。现任子公司东莞佳禾贸易有限公司财务负责东谈主，公司副总 司理。   （3）严凯先生，其个东谈主简历详见本节之“四、（一）、1、董事”。   （4）夏平先生，董事会通知兼副总司理，男，1982 年出身，中国国籍， 无境外永久居留权，本科学历，中共党员，已取得深圳证券交易所颁发的上市 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书 公司董事会通知履历文凭，历任东莞文九（炜光）礼品有限公司东谈主事行政、东 莞勤上光电股份有限公司董事会办公室证券事务专员、广东五星太阳能股份有 限公司证券事务代表、湖南宇晶机器股份有限公司证券事务代表；2016 年 5 月 至 2023 年 3 月，任公司证券事务代表；2023 年 3 月起任公司董事会通知兼副总 司理。   （5）刘东丹先生，财务总监，男，1987 年出身，中国国籍，无境外居留 权，本科学历，管帐学专科。自 2009 年起初后担任宇星科技发展（深圳）有限 公司财务驾驭，财务司理。2015 年 9 月至 2023 年 3 月，任公司高等司理、财务 部总监。2023 年 3 月起任公司财务总监。   公司中枢技能东谈主员为肖伟群、严帆，个东谈主简历详见本节之“四、（一）、1、 董事”与“四、（一）、3、高等经管东谈主员”。 （二）董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主员持股情况及变动情况   松抄本召募说明书签署日，公司董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主 员持有公司股份情况如下：   姓名         职务                 持股情况                      通过文 富投资迤逦持有公 司 7，180.80 万股 股                      份，通过文昇投资迤逦持有公司 44.63 万股股  严文采        董事长      份，通过文宏投资迤逦持有公司 39.18 万股股                      份，算计持有公司 7，264.61 万股股份，持股比                      例为 21.47%。                      径直持有公司 0.009%股份，通过文宏投资迤逦  肖伟群      董事、总司理                      持有公司 0.21%股份。                      径直持有公司 1，120.00 万股股份，通过文富投                      资迤逦持有公司 3，379.20 万股股份，通过文昇   严帆         董事      投资迤逦持有公司 59.04 万股股份。算计径直持                      有公司 1，120.00 万股股份，算计迤逦持有公司  严湘华         董事      通过文曜投资迤逦持有公司 2.84%股份。  严跃华         董事      通过文曜投资迤逦持有公司 0.71%股份。                      径直持有公司 0.007%股份，通过文昇投资迤逦   严凯      董事、副总司理                      持有公司 0.020%股份。  王再升       寂寞董事      无  万加富       寂寞董事      无  何华明       寂寞董事      无 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书   姓名            职务                  持股情况  曾金林          监事会主席       通过文昇投资迤逦持有公司 0.016%股份。  罗君波            监事        通过文恒投资迤逦持有公司 0.004%股份。  刘志华            监事        通过文恒投资迤逦持有公司 0.003%股份。                           径直持有公司 0.007%股份，通过文宏投资迤逦   杨明           副总司理                           持有公司 0.17%股份。  刘东丹           财务总监       通过文昇投资迤逦持有公司 0.008%股份。   夏平     董事会通知、副总司理       通过文昇投资迤逦持有公司 0.008%股份。 （三）董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主员在他单元兼职情况   松抄本召募说明书签署日，除刊行东谈主及子公司外，公司董事、监事、高等 经管东谈主员及其他中枢东谈主员在其他单元的兼职情况如下： 姓名      职务                  兼职单元           兼任单元职务                             文富投资           执行董事兼司理                             文宏投资           执行事务搭伙东谈主 严文采     董事长                             文昇投资           执行事务搭伙东谈主                             文恒投资           执行事务搭伙东谈主 肖伟群    董事、总司理                  无             无 严帆      董事                  文富投资             监事 严跃华     董事                     无             无                             文曜投资           执行事务搭伙东谈主 严湘华     董事                        物奇国际电子有限公司            董事        董事、副总经 严凯                             无             无          理                                            授薪搭伙东谈主（高 何华明     寂寞董事     广东司农管帐师事务所（特殊普通搭伙）                                              级司理）                       广西三威家居新材股份有限公司         寂寞董事 王再升     寂寞董事          北京市盈科（深圳）讼师事务所         讼师                       三友联众集团股份有限公司          寂寞董事                          华南理工大学              教训 万加富     寂寞董事                       广东拓斯达科技股份有限公司         寂寞董事 曾金林    监事会主席                文宏商务           执行事务搭伙东谈主 罗君波     监事                     无             无 刘志华    职工代表监事                  无             无 杨明      副总司理                   无             无        副总司理、董 夏平                             无             无         事会通知 刘东丹    财务负责东谈主                   无             无 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书 （四）董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主员的薪酬情况 况如下：                                       从公司领取薪酬  序号          姓名             职务                                         （万元） 注：上述薪酬为董监高任职时期领取的薪酬。 （五）董事、监事、高等经管东谈主员及其他中枢东谈主员近三年变动情况 严跃华、马楠、吴战篪、李贻斌、李迪。       因第二届董事会任期届满，公司第二届董事会第三十二次会议、2023 年第 一次临时股东大会审议同意公司选举第三届董事会，公司第三届董事会由 9 名 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书 董事组成，其中非寂寞董事 6 名，寂寞董事 3 名，分别为严文采先生、肖伟群 先生、严跃华先生、严湘华先生、严帆先生、严凯先生、何华明先生、王再升 先生、万加富先生。公司第二届董事会寂寞董事吴战篪先生、李迪女士、李贻 斌先生于本次董事会换届选举完成后离任，离任后不再担任公司寂寞董事及董 事会故意委员会关系职务，且不再担任公司任何职务。   因第二届监事会任期届满，公司召开了职工代表大会，经与会职工代表审 议，选举刘志华先生担任公司第三届监事会职工代表监事，与第二届监事会第 二十九次会议、2023 年第一次临时股东大会一致审议同意的曾金林先生和罗君 波先生共同组成公司第三届监事会。肖轶群女士于选举完成后离任，不再担任 职工代表监事职务。 凯、杨明、富欣伟。   公司第三届董事会同意聘任肖伟群先生为公司总司理，聘任严凯先生、夏 平先生、杨明女士为公司副总司理，聘任刘东丹先生为公司财务总监算作财务 负责东谈主，聘任夏平先生为公司副总司理兼董事会通知。富欣伟先生任期届满不 再担任公司副总司理兼董事会通知职务，胡中骥先生任期届满不再担任公司副 总司理职务。 （六）董事、监事、高等经管东谈主员、其他中枢东谈主员及其他职工的股权激励情况 及其纲目的议案》，激励计划初次授予 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书 的激励对象总东谈主数为 137 东谈主，包括公司公告激励计划时在公司（含子公司，下 同）任职的公司董事、高等经管东谈主员、中层经管东谈主员及中枢技能（业务）东谈主员。 年限制性股票激励计划第一个包摄期的包摄日为 2021 年 12 月 13 日，包摄东谈主数 为 124 东谈主，本次包摄限制性股票数目 1，700，800 股。其中，公司董事、总司理肖 伟群包摄 40，000 股，公司副总司理严凯包摄 32，000 股，公司副总司理杨明包摄 《对于作废部分已授予尚未包摄的第二类限制性股票的议案》。本次审议的归 属权益数目占初次授予限制性股票总量的比例为 30%，即本次作废已授予尚未 包摄的第二类限制性股票的股份数为 129.06 万股。 作废部分已授予尚未包摄的第二类限制性股票的议案》，本次审议的包摄权益 数目占初次授予限制性股票总量的比例为 30%，即本次作废已授予尚未包摄的 第二类限制性股票的股份数为 129.06 万股。 五、刊行东谈主所属行业基本情况 （一）刊行东谈主所处行业    证据《上市公司行业分类指引》（2012 年改换），公司所属行业为“计算 机、通讯和电子开辟制造业（C39）”。 （二）行业监管体制及最近三年的监管政策    公司所处行业主要由政府职能部门和行业协会共同经管，其中政府职能部 门侧重于产业宏不雅调控，行业协会侧重于行业里面的自律范例。    工信部系本行业的驾驭部门，主要负责制定行业的产业政策、产业计划、 关系规章，拟定行业技能范例和法式并组织实施，指导行业质料经管干事，对 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书 行业发展标的进行宏不雅调控。工信部属属的电子信息司负责承担电子信息产品 制造的行业经管干事；组织协调要紧系统装备、微电子等基础产品的开发与生 产，组织协调国度掂量要紧工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国 产化；促进电子信息技能推广应用。      公司所处行业的自律性组织为中国电辅音响行业协会（CAIA）和中国电子 元件行业协会。中国电辅音响行业协会（CAIA）主要负责开展对行业基础尊府 的走访、汇集、研究，向政府呈文本行业发展情况及存在问题，响应会员的愿 望和要求，协助政府加强行业经管，制定行规行约并实行行业自律，促进会员 之间以及本行业与其它行业之间的技能、经济合作，组织行业内技能、经济、 企业经管等方面的交流等。中国电子元件行业协会主要负责通过民主协商、协 调，为行业的共同利益，走漏提供服务、响应诉求、范例行动的作用。      频年来，跟着国表里耗尽需乞降技能水平约束提高，各样电子产品在遐想、 质料、性能、成本禁止等方面的进步速率约束加速。为了扶持、荧惑国内电子 产品制造企业持续研发、制造和推动品牌等方面的升级，国度掂量部门出台了 一系列扶植性政策，关系的政策列示如下：    时期           政策称呼                 关系内容                           研发穿着式动态心电监测开辟和其他生理参数检测设               《“十四五”国度老                           备，发展便携式健康监测开辟、自助式健康检测开辟                           等健康监测产品，开发新式信号采集芯片和智能数字                 务体系计划》                           医疗末端。                           创新发展“云生涯”服务，深化东谈主工智能、虚构现                           实、8K 高清视频等技能的融会，拓展应酬、购物、娱                           乐、展览等范围的应用，促进生涯耗尽品质升级。饱读                           励建树奢睿社区和奢睿服务生涯圈，推动人人服务资                           源整合，进步专科化、市集化服务水平。扶植实体消               《“十四五”数字经                 济发展计划》                           导流、虚实交互体验、非战役式服务等应用，进步场                           景耗尽体验。培育一批新式耗尽示范城市和起初企                           业，打造数字产品服务展示交流和手段培训中心，培                           养全民数字耗尽意志和                           风气。                           建树泛在智联的数字基础设施体系，加速 “5G+工业                           互联网”的融会创新发展和先导应用，激动 5G 在能               《“十四五”国度信                 息化计划》                           与应用推广。加速基于 5G 鸠合音视频传输才调建                           设，丰富培植、体育、传媒、文娱等范围的 4K/8K、 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                         召募说明书    时期            政策称呼                     关系内容                                虚构/增强现实（VR/AR）等新式多媒体内容源。                                培育工业级智能硬件、智能机器东谈主、智能网联汽车、               《对于印发“十四         智能船舶、无东谈主机、智能可穿着开辟、智能家居等新               五”信息化和工业化        型智能产品。发展基于智能产品的场景化应用，加速               深度融会发展计划的        智能产品在工业、交通、医疗、培植、国防科工、健                  见知》           康养老等重心行业范围应用推广，服务复古产业转型                                升级和住户耗尽升级。                                荧惑物联网企业与认识器械制造商、康复辅具出产               《物联网新式基础设                                商、养老机构、体育场馆等跨界合作，加速推动可穿                                戴开辟、智能医疗健康产品、智能体育装备等应用普               （2021-2023 年）》                                及。                                加速新式耗尽末端熟悉。激动基于 5G 的可穿着设                                备、智能家居产品、超高清视频末端等人人耗尽产品               《5G 应用“扬帆”       普及。推动镶嵌式 SIM（eSIM）可穿着开辟服务纵深                                渲染处理、感相知互、内容制作等重要中枢技能，着                                力指责产品功耗，进步产品供供水平。               《中华东谈主民共和国国        1、全面促进耗尽：培育新式耗尽，发展信息耗尽、数               民经济和社会发展第        字耗尽、绿色耗尽，荧惑定制、体验、智能、前卫消                     要》         善智能制造法式体系。                                推广个性化定制：荧惑耗尽品、汽车、钢铁等行业企               《工业互联网创新发        业基于用户数据分析挖掘个性需求，打造模块化组                                应链协同的新模式。               《对于促进耗尽扩容        加速发展超高清视频、虚构现实、可穿着开辟等新式               内市集的实施意见》        东谈主工智能等技能推动各样电子产品智能化升级。               《产业结构诊疗指导                                智能迁徙末端产品及重要零部件的技能开发和制造、                                可穿着开辟属于“荧惑类”项目限制。                  本）》                                在进一步扩大和升级信息耗尽上，建议扶植企业加大                                技能研发干涉，碎裂中枢技能，带动产品创新，进步               《完善促进耗尽体制                                智高手机、计算机等产品中高端供给体系质料。扶植                                可穿着开辟、耗尽级无东谈主机、智能服务机器东谈主等产品               （2018-2020 年）》                                创新和产业化升级。利用物联网、大数据、云计算、                                东谈主工智能等技能推动各样应用电子产品智能化升级。               《扩大和升级信息消        建议进步耗尽电子产品供给创新水平，利用物联网、               （2018-2020 年）》   化升级，进步各样末端产品的中高端供给体系质料。               《促进新一代东谈主工智        在智能语音交互系统上，建议扶植新一代语音识别框               能产业发展三年行动        架、白话化语音识别、个性化语音识别、智能对话、                计划（2018-2020    音视频融会、语音合成等技能的创新应用，在智能制                    年）》         造、智能家居等重心范围开展推广应用。               《国务院对于进一步        在提高信息耗尽供供水平上，建议荧惑企业发展面向               扩大和升级信息耗尽        定制化应用场景的智能家居“产品＋服务”模式，推 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书    时期           政策称呼                  关系内容              持续开释内需后劲的     广智能音响等新式数字家庭产品。                指导意见》                            在智能软硬件上，建议研究语音识别、机器翻译、智              《新一代东谈主工智能发                展计划》                            培育壮大面向东谈主工智能应用的基础软硬件产业。                            包括新式电声元件、新式链接元件、超导滤波器、高              《计谋性新兴产业重                            密度互连印制电路板、柔性多层印制板电路板、特种                            印制电路板、节能环保型电子变压器、低损耗微波及               录（2016 版）》                            GHZ 频段抗 EMI/EMP 元件等电子元件。 （三）行业近三年在新技能、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和畴昔 发展趋势     电声产品是利用电磁感应、静电感应或压电效应等来完成电信号和声息信 号转变的产品，产品的主要类别包括耳机、音箱等。     （1）耳机行业发展概况及趋势     耳机产品类型从有线耳机转向无线耳机，从无线耳机转向 TWS 真无线耳机， 无线化发展趋势显著。2016 年 9 月，苹果公司发布第一代 Air Pods，成为 TWS 智能耳机技能的引颈者，随后 TWS 耳机入手风靡。2019 年，苹果公司推出新 一代 Air Pods Pro，该款产品的特色不仅在于其充电盒扶植无线充电，而且扶植 主动降噪功能。苹果公司的这款产品凯旋地引起了耗尽者及主流厂商的关注并 引颈 TWS 耳机行业快速增长。畴昔 TWS 会在 BLE audio、自适合主动降噪、 气节融和会话消噪、健康监测、辅听助听等先进功能上进一步发展。证据 Grand View Research 数据，全球耳机和头戴式耳机市集预计 2027 年将杰出     骨传导耳机是声波通及其骨振动径直传至内耳进行发声，相较于传统的声 波经过空气传导的中听式耳机，能够有用治理中听式耳机万古领导耳朵胀痛、 气导怒放耳谈耳机漏音严重等问题，适用于认识、办公、辅听等万古领导的多 场景，是智能耳机畴昔发展标的之一。畴昔追随健康耗尽范围市集和用户需求 的持续扩大，以及骨传导技能的熟悉，骨传导耳机行业市集规模将保持高速增 长。证据 QY Research 预测，2022 年至 2028 年全球骨传导耳机市集规模有望以 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书    （2）音箱行业发展概况及趋势    在家庭等固定端场景中，音箱类产品在具有传统音频播放功能的同期，还 可通过语音交互技能完结家居禁止、互联网服务等智能化功能，在近五年已成 为固定场景下需求增长最快的智能音频载体，是国表里迁徙互联网巨头必争之 地。亚马逊在 2015 年推出首款搭载亚马逊语音助手 Alexa 的智能音箱后，已迭 代多款产品。    跟着东谈主们耗尽水平的上升和对生涯品质要求的提高，家庭耗尽者对智能化 产品的需求也有所增多，现阶段的家居产品渐渐从被迫静止型的传统家居产品 向着能通过数据交互及辛劳禁止等功能形态的主动智能型家居产品趋势发展。 音箱能够完结天然的东谈主机交互，是智能家居生态链的重要进口硬件。跟着智能 家居开辟使用的约束增多，智能音箱行业的市集规模想象空间巨大。证据调研 机构 Acumen Research and Consulting 的预测，全球智能音箱市集规模预计将以    跟着 5G 商用、东谈主工智能技能、物联网技能的快速发展，除智能电声产品 外，智高腕表、智能眼镜等智能穿着产品凭借着丰富的应用场景以及功能性， 受到越来越多耗尽者的爱重，繁衍出市集对智能穿着产品的新一轮耗尽需求。    （1）智高腕表行业发展概况及趋势    东谈主口老龄化程度的加深促进了住户健康经管方式的转变，从而推动了具备 健康监测、语音通话、迁徙支付等多种功能的智高腕表等细分范围的发展。智 高腕表不错监测用户的认识量，也不错监测心率、心电、血氧、血压等方针， 能够匡助耗尽者科学认识，加壮健康经管。据旭日大数据的统计，智高腕表在 断完善，以及人人健康意志增强，智高腕表产品差异化程度加大，产品将愈加 千般化，市集规模将进一步扩大。证据旭日大数据预测，2022 年全球智高腕表 市集出货量将增长 28.10%，达到 2.69 亿台，行业发展远景盛大。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                       召募说明书    （2）智能眼镜行业发展概况及趋势    智能眼镜中率先得到推广的是智能音频眼镜。随身音频是智能眼镜中最基 础和高频使用的功能。智能音频眼镜主如果把智能音频与眼镜的形态相伙同， 使其同期领有两者的功能，既能用于前卫秘密，又具备了怒放式的音频使用体 验。关联词智能音频眼镜只是是智能眼镜范围发展的来源，跟着 5G 技能和光波 导技能的约束熟悉，智能眼镜会渐渐与视觉进行联动，确凿完结 AR/VR 增强或 者虚构现实的作用。尽管智能音频眼镜只是智能眼镜的来源，在畴昔的几年中 包括 Bose、安克在内的广宽知名厂商还是入手布局智能音频眼镜市集，以期在 畴昔的行业竞争中占据上风地位。    能与视觉联动的 AR 证据应用场景不同，主要分为工业级 AR 和耗尽级 AR。 企业级场景。面前，辛劳合作、仓库分拣、产品质检、功课辅助等是工业级 AR 的主要应用，畴昔应用场景将约束丰富。耗尽级 AR 将实时信息炫耀、智能 指引与游戏、旅游、认识、影视等功能伙同开发出一系列 AR 端特色应用，预 计给耗尽者不一样的功能体验。苹果公司相等珍视 AR 技能储备和东谈主才储备， 已收购多家 AR 范围公司，畴昔有望推出耗尽级 AR 产品引颈市集飞腾。    证据 Fortune Business Insights 预测，2020-2027 年全球智能眼镜市集规模将 以年复合增长率 17.2%的速率增长，到 2027 年智能眼镜市集空间有望达到 元，并有望在 2026 年增至 747.3 亿好意思元，年复合增长率将达 38.5%，其中中国 市集年复合增长率预计达 43.8%，增速位列全球第一。 （四）行业举座竞争方法及市集荟萃情况    电声行业和智能穿着行业主要形成了品牌商、制造商两类竞争主体：品牌 商主要遴选品牌运营、品牌制造的经营模式，径直面向耗尽者提供电声产品； 制造商主要遴选 OEM、ODM 等经营模式，证据品牌商等客户的需求，进行产 品的开发和出产。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书    制造商的竞争荟萃在客户资源、研发才调、出产规模、产品品质、供货速 度等方面上，在中高端产品上这一竞争特征更为显著。我国大部分中小规模的 制造企业荟萃于中低端产品的出产，凭借一定的出产、业务告诫，能够纯真快 速地缓和客户的小规模需求，但缺少自主研发才妥洽大规模出产才调。比较之 下，国内具有较大规模的制造企业，如歌尔股份、立讯精密、佳禾智能等，现 还是进入到国表里知名客户的供应链当中，服务于 Apple、Harman、Skullcandy、 JVC、Panasonic、三星、安克、小米、OPPO、vivo 等。    （1）品牌商    智能电声产品和智能穿着开辟的客户群体重复度较高，品牌市集不错大约 分为专科电声/智能穿着品牌商、智能末端品牌商和互联网品牌商三大阵营。专 业 电 声/智 能 穿 戴 品 牌 商 包 括 Harman、Sony、Bose、Skullcandy、Beats、 Realwear 等；智能末端品牌商有 Apple、三星、小米、梦想、OPPO、vivo 等； 互联网品牌商包括安克、Alibaba、Google、Amazon、爱奇艺、字节逾越等。    （2）制造商    我国事全球电声行业和智能穿着行业主要制造国度，A 股同行业上市公司 主要情况如下：   公司称呼                                   简介               成立于 2001 年，主营业务包括精密零组件业务、智能声学整机业务和智  歌尔股份         能硬件业务，主要产品包括声学、光学、微电子、结构件等精密零组件， （002241.SZ）   以及 TWS 智能无线耳机、VR 虚构现实/AR 增强现实、智能可穿着、智能               家用电子游戏机及配件、智能家居等智能硬件产品。               成立于 2004 年，主要产品为耗尽性电子产品、电脑互联产品及精密组  立讯精密               件、汽车互联产品及精密组件等，产品主要应用于 3C（计算机类、通讯 （002475.SZ）               类和耗尽类电子类）、汽车和通讯等范围。               成立于 1993 年，主营业务为音响电声类业务及锂电板业务。其中，音响               电声类业务包括扬声器、蓝牙音箱、智能音箱、汽车音箱、电脑左近音  国光电器         响 、Wi-Fi 音 箱 、soundbar 产 品 、 耳 机 ，主 要 应用 于 可 穿 戴产 品 （如 （002045.SZ）   VR/AR）、智能电视、智高手机、平板电脑、条记本电脑、台式电脑等消               费电子产品。锂电板业务其主要产品运用于无线耳机、智能音响、可穿着               开辟、电子烟、无东谈主机等产品。               成立于 2010 年，主要产品分为声学产品及精密零组件、电源、数据传输  瀛通通讯               产品及精密零组件两大类，主要应用在智高手机、平板电脑、个东谈主电脑、 （002861.SZ）               个东谈主数码产品等耗尽电子产品范围。   向阳科技        成立于 2005 年，主营业务为电声产品及电声配件的研发、出产和销售， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                 召募说明书   公司称呼                                           简介 （002981.SZ）     主要产品最终广泛应用在智高手机、个东谈主电脑、便携式媒体播放器及其他                 数码产品等耗尽电子范围。                 成立于 2015 年，主营业务为小型电声元器件、耗尽类、工业和车载类电  天键股份                 声产品、健康声学产品的研发、制造和销售，主要产品为各样耳机产品， （301383.SZ）                 包括头戴式耳机、TWS 耳机、中听式耳机等。 （五）刊行东谈主产品或服务的市集合位与竞争上风    电声制造商的竞争荟萃在客户资源、研发才调、出产规模、供货速率等方 面上，在中高端产品上这一竞争特征更为显著。国内已形成为数广宽的电声制 造企业，部分企业凭借技能、规模、成本禁止等上风已进入到国表里起初电声 企业的供应链当中。    公司与全球顶尖的电声/智能穿着品牌商、智能末端品牌商和互联网品牌商 保持着紧密、放心、耐久的计谋合作关系，已为广宽国际知名客户和国内知名 客户提供开发和制造服务，公司的产品遐想开发才调、中枢技能实力和制造能 力已广受招供。    呈文期内，刊行东谈主主营产品销售收入情况与同行业上市公司的对比如下：                                                                            单元：万元  公司     2023 年 1-9 月       2022 年度          2021 年度          2020 年度       产品类别                                                                           智能声学整 歌尔股份             未清晰        8，896，332.33    6，310，619.13     4，432，620.64                                                                           机、智能硬件 立讯精密             未清晰       17，966，685.80   13，463，799.56     8，181，816.04  耗尽性电子 国光电器             未清晰         524，500.47         421，562.72    369，035.81   音箱及扬声器                                                                            声学产品及精 瀛通通讯             未清晰          50，397.48          82，234.85    103，505.43                                                                              密零组件 向阳科技             未清晰          91，251.76         106，618.27     59，174.66     耳机成品                                                                            耳机产品及其 天键股份             未清晰         112，081.60         140，531.44    125，341.85                                                                             他声学产品                                                                            耳机、音箱、 刊行东谈主           180，757.90     217，225.08         273，371.64    265，335.01                                                                            智能穿着产品 注：尊府来源为各公司公告文献、Wind。    与同行业上市公司比较，刊行东谈主电声产品的销售收入仅次于歌尔股份、立 讯精密和国光电器，其中耳机类产品的营业收入在同行业可比公司中仅次于立 讯精密和歌尔股份，在行业中排行前线。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券             召募说明书      （1）计谋上风   为适合国表里经济花式和市集环境的变化，公司经管层团队凭借丰富的行 业告诫，积极诊疗计谋布局。公司在业务板块积极激动“大客户、大订单”战 略，与优质客户建立放心、细腻的合作关系，推动营业收入的持续增长；在生 产板块积极推动柔性化、智能化出产计谋，完结降本增效；在研发板块实行 “新产品、新技能、新器件、新工艺、新系统”的“五新”研发计谋，引颈行 业发展前沿。通过积极落实上述各板块的关系计谋，公司渐渐形成了本人独有 的计谋上风，进步了公司的行业影响力及中枢竞争力。      （2）研发上风   公司领有较强的预研开发才调，积极引颈行业技能前沿。公司组建了一支 从业告诫丰富、创新意志杰出的研发团队，并建树了由声学实验室、电子实验 室、软件实验室、结构实验室、光电处理实验室、算法仿真实验室、自动化测 试实验室等组成的研发中心。强盛的研发上风使得公司能够紧抓市集动态，预 判和掌执高下流最新技能趋势和潮水风向，猛烈地知悉行业技能发展和市集机 会。   此外，公司耐久聚焦行业起初技能与出产工艺的研究与开发，领有广宽智 能电声产品和智能穿着产品关系专利，具备深厚的技能储备和出产工艺研发经 验。放胆 2023 年 9 月 30 日，公司共领有专利技能 855 项（含国外专利），其 中发明专利 90 项，形成了平面振膜 Hifi 电声技能、主动降噪、生理参数监测技 术、3D 声场技能、骨传导减震降漏等多项中枢技能。在出产工艺方面，公司实 行信息化与智能化相伙同的出产经管体系，领有从遐想、开模、试制、试产到 量产的产品全生命周期研发制作才调，出产线自动化和精密化程度高。      （3）客户上风   多年来，公司凭借着切实且具备前瞻性的计谋布局，强盛的研发技能，成 熟的规模制造技能和细腻的市集口碑等上风，积贮了多量优质的客户资源，现 已进入广宽国表里知名企业的供应商名册中。公司已与全球最顶尖的电声/智能 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券       召募说明书 穿着品牌商、智能末端商和互联网巨头保持着紧密、放心、耐久的计谋合作关 系，客户群体包括国际知名品牌及国内知名厂商。公司领有放心且优质的中枢 客户群体，能够持续对接快速演进的技能需乞降市集潮水。此外，公司在进一 步深化与现存客户业务合作的同期，持续加大新客户和新市集的开拓力度，减 少对单一客户的依赖度。   公司既有的中枢客户及新导入的客户均为行业知名品牌商，本人具备细腻 的业务规模、放心的经营模式、细腻的发展远景，能够持续带动公司的收入增 长，推动公司的出产创新，使公司保持起初的行业地位。   （4）制造上风   公司具备细腻的基础制造才调，面前已形成具有经管科学、技能先进、较 大规模、可柔性运作的出产体系，领有范例且科学的出产模式，能够缓和多量 量、多种类客户订单的快速托付需求。同期，公司正在积极建树“东莞-越南- 江西”三位一体的基地布局，于东莞缔造研发销售中心及国内出产基地，于越 南缔造国出门产基地，于江西缔造柔性智能制造出产基地。公司三位一体的布 局，一方面能够充分利用三地的笼统成本上风，指责出产运营成本，提高盈利 才调；另一方面，能够在提高规模化出产才调的同期，进步柔性智能制造水平、 细腻化经管水平，使公司具备更具兼容性、更快响应客户需求的出产才调，实 现降本增效。此外，公司面前已初步具备智能制造基础，在柔性出产方面也有 了相对熟悉的有计划和一定的建树基础，现阶段已引入 ERP、MES、WMS、PLM 等信息化系统并在呈文期内约束改良升级，显贵进步了柔性智能出产制造才调， 突显本人制造上风。   （5）质料上风   公司面前已建立了完善的质料经管体系和品质禁止递次，能够从经管禁止 过程、质料监督团队、产品质能检测、精益出产等方面，全地方保障产品品质 的放心性；同期，公司从经管职责、资源经管、产品开发遐想、产品出产、产 品检测、问题分析和改进等方面对公司的市集开发、遐想、供应链经管、制造、 托付、售后服务等各个设施和过程进行全过程经管禁止，为公司的产品质料提 供了有劲扶植；此外，公司引进了先进的精密检测仪器，能够缓和对中高端产 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 品音质、音效、可靠性的检测要求；终末，公司持续激动精益出产，通过柔性 化、智能化、信息化出产线的引入，减少东谈主为身分对品质的影响，极大保障了 产品品质。   基于细腻的质料、品质禁止才调，公司能够为客户提供一致性高、性能优 良的各样电声和智能穿着产品，缓和客户对电声和智能穿着产品的严格质料要 求。跟着公司业务规模的膨胀及客户结构的优化，公司在市集上的招供度和口 碑将持续提高。 （六）主要竞争敌手   我国事全球电声行业和智能穿着行业主要制造国度，公司的主要竞争敌手 包括歌尔股份、立讯精密、国光电器、瀛通通讯、向阳科技、天键股份在内的 A 股同行业上市公司，主要竞争敌手的具体情况请参见本节之“五、（四）、2、 行业内主要企业”。 （七）行业主要壁垒和进入报复   （1）技能壁垒   电声行业和智能穿着行业的技能壁垒主要体当今产品技能壁垒和出产工艺 技能壁垒。产品技能方面，电声产品和智能穿着产品所波及的技能横跨电子学、 电磁学、机械加工、电声学、光学、感相知互、工艺产品遐想等多学科范围， 均需要一定的研发积贮和研发干涉；出产工艺方面，制造厂商需要能够熟练应 用自动化技能、精密模具开发、精密链接器、工艺遐想、机器东谈主自动化、智能 制造等多项技能。跟着产品定制化、个性化和千般化要求越来越高，制造厂商 在掌执前述技能的基础上，还需领有能对市集需求作念出快速反应和在更短的研 发出产周期内为客户提供产品落地的笼统技能才调，对新进入者形成一定的技 术壁垒。   （2）客户壁垒   行业内企业的主要客户为专科电声/智能穿着品牌商、智能末端品牌商和互 联网品牌商。行业内的优质客户都对供应商有着严格的遴择经过和审核递次， 包括功绩规模、资金实力、东谈主员修养、技能水平、研发才调、装备条件、产品 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券      召募说明书 质料、供货告诫、经过经管、品质管控等方面，考核维度之多、通过难度之高、 认证周期之长，使得一般企业难以通过相应的认证递次，且客户在选中供应商 后一般不毛糙进行更换，从而形成了行业准入壁垒。   同期，客户高法式的要求也会给厂商在出产制造、产品研发、里面经管等 方面带来积极作用，较复杂的制作过程与严格的工艺要求同样使得中小厂商较 难切入大客户的供应链，由此给龙头 ODM/OEM 厂商带来了袼褙恒强的附加效 果。      （3）规模化出产壁垒   电声产品和智能穿着产品具有定制化程度高、出产批量大的特色，这使得 领有大规模出产才妥洽出产经管告诫，对产品和产线有较高质料禁止水平的行 业起初企业更具上风，更能有用禁止出产成本和出产效率。但该种规模上风对 企业在出产经管才调、质料禁止才调、资金盘活才调、东谈主员配置和经管告诫等 方面都建议了更高要求，形成了一定的准入壁垒。      （4）市集反应才调壁垒   耗尽电子产品技能更新速率较快，品牌商和 ODM 厂商是否能实时捕捉市 场信号并作念出快速反应是持续发展的基础。这种快速响应才调对企业的新技能 研发才调、新产品推出才调、新模具开发才调、传统工艺改良才调、订单消化 才调以及质料禁止才调等方面都极具闇练。同期，由于电声产品和智能穿着产 品里面结构复杂、产品种类高贵、个性化程度强，普通的自动化出产线已无法 缓和市集的需求，或得付出较大的出产代价，故具备柔性出产才调的 ODM 厂 商愈加具备对市集需求变化作出快速的才调，也大大进步了该类型企业对市集 需求变化的灵敏反应。 （八）刊行东谈主所处行业与上、下流行业之间的关联性及高下流行业发展情景   电声产品的主要原材料是各样硬件、结构件等，包括蓝牙/WiFi 有计划、喇叭、 电板、塑胶件、五金件等。电声产品接受信号并对其进行解码、播放，完结更 多智能化功能，需要通过承载软件和算法的芯片来完结。电声产品的名堂、外 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 不雅由工业遐想提供。骨传导耳机主要通过振子和算法完结发声功能。智能穿着 产品零部件的数目更多，如智高腕表还包括镜面屏幕、震动马达、腕带、金属 表壳等；智能眼镜包括结构复杂的眼镜架、眼镜片、眼镜腿、光学成像系统等。    我国的基础工业门类较为都备，上游的原材料、零部件已形成巨大的产业 规模，能够保障企业的需求；频年来我国软件行业和集成电路行业发展赶快， 形成了较强的产品开发才妥洽中枢技能实力；通过持续培养和引进优秀东谈主才， 我国工业遐想水平持续进步。上游行业的隆盛发展将促进国内产业的发展。    电声产品和智能穿着产品的下流末端用户为电子产品耗尽者。一方面，随 着生流水平的约束提高，耗尽者对末端电子产品方便性、智能性、功能千般性 建议了更高的要求，关系耗尽需求迭代速率加速。另一方面，跟着 5G 新一代 信息通讯技能的落地以及物联网的慢慢激动，智能穿着开辟算作物联网中获取 用户数据以及算法运行的载体，可覆盖个东谈主用户眼、耳、手等全地方的信息采 集与数据分析，极大的丰富了智高腕表、智能眼镜等智能穿着开辟的使用场景。    智能耳机、智能穿着开辟一同算作智高手机的蔓延，客户群体高度重复， 畴昔耗尽电子行业品牌龙头将充分走漏本人品牌上风和技能上风，丰富本人智 能耳机、智能穿着开辟产品矩阵，缓和末端客户千般化需求，推动行业景气度 持续进步。 六、刊行东谈主主营业务情况 （一）公司主营业务    公司主营业务为智能电声产品和智能穿着产品等智能硬件的研发、出产和 销售。公司的电声产品包括 TWS 耳机、骨传导耳机、智能音箱等；智能穿着产 品包括智高腕表、智能眼镜等，其中智能眼镜包括音频眼镜、骨传导眼镜、 VR/AR 等。    公司与全球顶尖的电声/智能穿着品牌商、智能末端品牌商和互联网品牌商 保持着紧密、放心、耐久的计谋合作关系，已为国表里知名客户提供开发和制 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书 造服务，公司的产品遐想开发才调、中枢技能实力和制造才调已广受招供。 （二）公司主要产品      刊行东谈主的主要产品情况如下： 产品   细分产品               主要产品展示                 主要产品简介 类别    类型                                 TWS 真无线立体声耳机指驾御耳塞之                                 间无需链接线相连，而是通过蓝牙相      无线耳塞                                 互链接。驾御耳之间一般分主耳和从       耳机                                 耳，主耳和智高手机链接，从耳和主                                 耳连，或数据面和智高手机链接。                                 骨传导耳机是一种怒放式耳谈耳机，                                 遴荐先进的骨传导发声技能，通过颅                                 骨传递音频内容到内耳耳蜗和听觉神      骨传导耳                                 经。骨传导耳机领导惬意度更好，可       机                                 万古使用，同期幸免了漏音信题，适                                 合于认识，会议，防听力毁伤以及辅                                 听场景。                                 无线头戴耳机是指不错通过蓝牙、                                 WiFi 等配对与电脑、智高手机链接 耳机      无线头戴                       的，使用时戴在头顶上的机型较大的       耳机                        耳机，具有领导惬意、声场更大、带                                 入感强等优点，兼具专科性和前卫                                 性。                                 有线头戴耳机是指不错通过音频线与                                 电脑、智高手机链接的，使用时戴在      有线头戴                                 头顶上的机型较大的耳机，具有音域       耳机                                 宽广，音质了了，声息洪亮，外形好意思                                 不雅、结构耐用，耳套惬意等优点。                                 有线耳塞耳机是指不错通过音频线与                                 电脑、智高手机链接的，使用时塞入      有线耳塞                                 耳谈的机型较小的耳机，具有音质细       耳机                                 腻，标的感较强，工致轻便，领导舒                                 适等优点。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                    召募说明书 产品    细分产品               主要产品展示                  主要产品简介 类别     类型                                 语音交互智能音箱，通过 WiFi 链接互                                 联网语音云霄，可完结语音交互、智       智能音箱                                 能点播、断点续播、智能推选、生涯                                 助手等功能，具备 360°全景声场。 音箱                                 指以蓝牙算作无线传输方式的便携式       无线音箱                      音箱，广泛有低音增强，立体声场增                                 强，播送组播等功能。                                 智高腕表是指通过蓝牙与智高手机相 智能                              连，或扶植蜂窝迁徙的腕表，广泛具       智高腕表 腕表                              有健康检测，如计步、心率、体温、                                 血氧饱和度、血压等监测功能。                                 音频眼镜指增多音频功能的眼镜形                                 态，驾御镜腿一般通过 TWS 方式或立       音频眼镜                      体声方式互连。智能眼镜的声学治理                                 有计齐整般遴荐怒放式耳谈方式，包括                                 气导定向声，或者骨传导方式。 智能 眼镜                                 增强现实眼镜，完结虚构图景和现实                                 图景的叠加，一般通过 WiFi 或蜂窝移       AR 眼镜                     动接入彀络。AR 眼镜的中枢技能包括                                 近眼炫耀技能（如微显和光波导），                                 视觉渲染技能和感相知互技能。      呈文期内，公司主营业务未发生要紧变化。 （三）公司主要经营模式      公司积极开展研发干事，建立了熟悉、高效的研发模式；为了契合节拍较 快的行业发展趋势，指责产品研发周期，刊行东谈主将研发干事分为技能预研和产 品研发，分别由预研部和产品研发部负责。技能预研为前瞻性的新技能、新产 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券    召募说明书 品的研发干事，产品研发部为证据客户具体订单开展产品开发。   经过多量的研发干事，刊行东谈主在多个范围形成了重要技能，主要产品的核 心技能均源于自主研发，能够快速、高质料地完成对客户要求的完结，完成产 品项目的研发干事。   公司遴荐“以产定采”的采购模式。由于公司的产品形态千般，所需原材 料型号高贵，因此公司需要证据具体出产过程中形成的原材料需求情况进行供 应商的开发、弃取和后续采购；部分客户也会以邮件等风光对供应商的价钱和 采购量进行指定。此外，公司缔造了专职采购部门进行采购统筹，并由研发部 门、财务部门、出产部门等协调配合，保障了公司采购经过的高效开展。   （1）研发阶段弃取供应商   在研发阶段，研发部门证据客户需求、遐想要求制定所需要的材料明细， 由采购部门弃取相应的供应商进行报价、比价、议价及打样，优先弃取及格供 应商名录内厂商，如现存资源无法顺神志况下，则对外进行新供应商的开发。 采购导入前期由采购进行关系基础信息的走访，公司对走访到的供应商进行包 括质料禁止、环境保护、供货才调等方面的审核。审核及格后导入及格供应商   （2）产品进入量产设施批量采购   在客户下达批量的需求后，公司物料计划部门进行物料需求的制作，审核 通事后下达给采购部门。采购部门伙同物料需求明细进行采购订单的制作，审 核通事后下达给到供应商。随后，采购部门持续追踪采购功课经过，确保各供 应商材料托付的实时性，在品质部门验收及格后进行产品慎重入库，采购部门 每月初针对上月托付入库的产品进行对账，对账信息由公司财务部门进行审核 证实。账期结算由采购部门建议付款苦求，账务东谈主员证实审核后进行付款。   公司证据出产需求对一些通用性物料预测进行预先采购。   （3）对供应商的持续经管 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书   公司制定了完善的供应商经管机制，持续考查供应商在技能、质料、交期、 价钱、服务方面的水平，形成了放心的及格供应商列表。为了确保所需原材料 的实时供应，公司与重要的供应商订立框架合作协议，形成放心的合作关系。 公司如期对供货商进行考核评价，证据考评终结对供应商进行适合的辅导，剔 除不对格的供应商。   （4）外协采购   公司在产能不实时或针对特定技能设施安排外协采购。一般而言，公司将 外协加工、出产所需的原材料发到外协单元，通过录用加工的模式获取外协服 务，在验收后支付加工费。公司在选取外协出产商时，对天赋、工艺、开辟状 况、检测才调、质控轨制进行充分的调研，笼统议论外协厂商质保体系、出产 才调、交期、价钱及服务质料等身分后进行弃取和评估，并将外协厂商纳入到 供应商经管体系当中。具体安排外协出产时，公司证据自有出产才调的排产情 况确定具体的外协需求，向及格外协出产商下达订单，同期证据外协服务的用 途、配套关系、技能方针、环境条件、遐想法式、可靠性要求等和外协厂商议 订价钱。   公司遴选“以销定产”的模式，证据客户的具体需求组织产品的出产。流 程上，出产经管部门制定出产计划，计算并安排物料需求，交由采购部门进行 采购功课、原材料运输追踪、试验入仓完成后，证据出产计划进行领料出产； 批量出产前出产线进行首件制作，证实工艺和产品后再进行批量出产。在出产 中，公司制定并执行全面的质料经管轨制，通过制程试验、制程巡检、成品检 验，实时排除出产过程中出现的特地问题，确保产品质料符合要求。为了实时 响应客户需求的变化、持续进步出产效率，公司会如期对出产计划进行改进和 更新。   公司面前遴荐 ODM、OEM 直销与自有品牌销售相伙同的销售模式。直销 模式下，公司组建了故意的市集开发团队，形成了完善的营销体系和销售鸠合， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                   召募说明书 能够覆盖到国表里重要的客户群体。自有品牌销售模式下，公司通过线上鸠合 商城销售、线下直销给贸易商、线下驻店销售方式将自有品牌产品销售给末端 客户。 （四）主要产品的工艺经过 （五）主要产品或服务的产能、产量、销量和主要客户      呈文期内，公司的主营业务收入组成情况按产品类别列示如下：                                                                             单元：万元 项目         收入         比例         收入         比例        收入        比例         收入          比例 耳机    144，660.15   80.16%   167，346.38   77.06% 239，505.44   87.65%   233，730.91                                                                                        % 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                               召募说明书 音箱      33，007.61       18.29%    41，843.91    19.27%   27，961.49       10.23%     28，409.23                                                                                                      % 智 能 穿 戴       1，908.81       1.06%      6，647.25   3.06%     3，389.88        1.24%             -          - 产品 其他         889.45        0.49%      1，325.52   0.61%     2，401.66        0.88%      3，081.00     1.16% 算计     180，466.02      100.00%   217，163.06 100.00% 273，258.47         100.00%    265，221.14                                                                                                      %       呈文期内，公司的主要产品是耳机、音箱、智能穿着产品等。呈文期内， 刊行东谈主主要产品的产量、销量、产销率情况如下：                                                                                         单元：万个        项目                                   产量                        销量                       产销率        耳机                               1，483.79                    1，458.38                   98.29%        音箱                                 231.18                     226.40                    97.93%   智能穿着产品                                   61.12                      44.49                    72.79%        项目                                   产量                        销量                       产销率        耳机                               1，698.72                    1，734.00                   102.08%        音箱                                 271.15                     274.60                    101.27%   智能穿着产品                                   62.68                      66.40                    105.93%        项目                                   产量                        销量                       产销率        耳机                               2，179.63                    2，138.10                   98.09%        音箱                                 216.46                     208.84                    96.48%   智能穿着产品                                   38.90                      23.84                    61.29%        项目                                   产量                销量                         产销率        耳机                               2，009.55                    2，147.15                   106.85%        音箱                                 178.02                     168.83                    94.84%       呈文期内，公司主营产品毛利率水平如下表：      项目              2023 年 1-9 月          2022 年度              2021 年度               2020 年度 耳机                          19.87%                 18.18%                 8.86%                 11.80% 音箱                          12.13%                 12.86%               12.88%                  5.66% 智能穿着产品                       5.00%                 6.77%                  3.79%                       - 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                        召募说明书   年度          客户称呼     金额（万元）                占主营业务收入比例            客户 1                  98，920.72          54.81%            客户 2                  31，289.08          17.34%            客户 5                   6，899.21           3.82%                   算计            155，600.31          86.22%            客户 1                 114，435.95          52.70%            客户 2                  23，485.81          10.81%            客户 3                  13，011.69           5.99%            客户 4                  10，712.05           4.93%            客户 5                   9，567.84           4.41%                   算计            171，213.33          78.84%            客户 1                  86，906.98          31.80%            客户 2                  48，641.22          17.80%            客户 3                  39，516.18          14.46%            客户 4                  38，779.82          14.19%            客户 5                  14，982.96           5.48%                   算计            228，827.16          83.74%            客户 1                  85，394.40          32.20%            客户 2                  70，515.60          26.59%            客户 3                  37，741.44          14.23%            客户 4                  34，585.40          13.04%            客户 5                  10，036.90           3.78%                   算计            238，273.75          89.84%    呈文期内，公司客户较为荟萃，前五名客户销售金额算计占当年主营业务 收入分别为 89.84%、83.74%、78.84%和 86.22%。公司董事、监事、高等经管 东谈主员和其他中枢东谈主员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东在上述客户 中未占有任何权益。 （六）原材料、能源的采购、耗用情况和主要供应商    公司产品出产过程中的主要原材料包括 PCBA、电板、喇叭、包材、集成 电路等。呈文期内，刊行东谈主主要原材料采购金额及占全年采购总额的比举例下：  佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                        召募说明书                                                                                                    单元：万元 项目            金额           占比              金额          占比          金额                占比          金额            占比 PCBA      51，996.89      40.08%        55，624.30   38.14%      86，153.43          40.88%     81，780.21       42.50% 电板        20，150.16      15.53%        22，788.63   15.62%      29，773.92          14.13%     29，016.44       15.08% 喇叭         8，030.84        6.19%        8，647.26    5.93%      12，093.97           5.74%     10，841.70        5.63% 包材         6，225.35        4.80%        7，380.69    5.06%      11，005.12           5.22%      9，400.44        4.89% 集成 电路 算计        90，936.46     70.09%        100，888.72   69.17%     143，885.75          68.28%    133，070.86      69.16% 总采购                                                100.00 金额                                                     %  注：各材料金额分别为公司当年度采购入库不含税金额。        呈文期内，公司前五项主要原材料的采购金额占比均杰出了 60%。        呈文期内，公司采购能源情况如下：  能源               项目                   2023 年 1-9 月           2022 年度             2021 年度          2020 年度          电费统统（万元）                              1，354.49          1，234.14            1，389.03             896.65   电      耗电量（万度）                               1，618.59          1，516.74            1，791.51            1，238.86          平均单价（元/度）                                  0.84               0.81                0.78             0.72          水费统统（万元）                                  54.56              48.08             83.51              67.50   水      耗水量（万吨）                                   24.74              23.81             41.80              38.57          平均单价（元/吨）                                  2.21               2.02                2.00             1.75        呈文期内，刊行东谈主主要原材料和能源的采购平均价钱及其变动趋势如下：                                                                                                    单元：元/个        项目                       单价     变动幅度             单价       变动幅度             单价          变动幅度                 单价        PCBA           8.30         -0.36%      8.33          -9.16%        9.17        -9.39%              10.12        电板             4.84         -11.68%     5.48          -5.68%        5.81        -11.70%              6.58        喇叭             2.51         -3.09%      2.59          1.57%         2.55            0.79%            2.53        包材             0.22     -12.00%         0.25          -3.85%        0.26            0.00%            0.26    集成电路               2.85         20.76%      2.36          72.26%        1.37        -3.52%               1.42   电（元/度）              0.84          3.70%      0.81          3.85%         0.78            8.33%            0.72   水（元/吨）              2.21          9.41%      2.02          1.00%         2.00        14.29%               1.75        呈文期内，受产品结构和原材料种类、市集供需等身分影响，公司主要原 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                         召募说明书 材料采购均价呈现一定的波动，能源采购均价相对自如。    呈文期内，公司前五大供应商称呼、采购金额及占采购总额的比举例下：  年度             供应商称呼             金额（万元）        占采购总额的比例          供应商一                       16，963.19        13.07%          供应商二                        6，291.59         4.85%          供应商五                        5，140.98         3.96%                  算计                 39，397.80        30.36%          供应商一                       11，498.40         7.88%          供应商二                        8，893.25         6.10%          供应商三                        7，361.90         5.05%          供应商四                        6，929.22         4.75%          供应商五                        5，598.29         3.84%                  算计                 40，281.06        27.62%          深圳市晶讯技能股份有限公司              19，306.01        11.83%          惠州市蓝微电子有限公司                13，062.46         8.01%          宁波翼动通讯科技有限公司                8，456.64         5.18%          广州鹏辉能源科技股份有限公司              6，697.33         4.11%          深圳市丰禾原电子科技有限公司              5，483.06         3.36%                  算计                 53，005.51        32.49%          深圳市晶讯技能股份有限公司              27，342.64        14.21%          深圳市芯中芯科技有限公司               15，997.66         8.31%          广州鹏辉能源科技股份有限公司              9，639.41         5.01%          深圳市百泰实业股份有限公司               8，479.49         4.41%          宁波翼动通讯科技有限公司                7，244.86         3.77%                  算计                 68，704.06        35.71% 注：各供应商采购金额为公司当年度采购入库不含税金额。    呈文期内，公司前五名供应商采购金额算计占当年采购总额的比例分别为 的 50%或严重依赖于少数供应商的情形。公司董事、监事、高等经管东谈主员和其 他中枢东谈主员、主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东在上述供应商中未占 有任何权益。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书     呈文期内，刊行东谈主前五大外协加工商的加工金额及占年度外协加工费总额 的比举例下所示：                                                   占外协加工费总额的   年度            外协供应商称呼              金额（万元）                                                      比例             外协供应商一                     1，751.04         42.99%             外协供应商二                      376.78            9.25%             外协供应商五                      301.61            7.41%                      算计                3，044.31          74.74%             东莞市华音电子科技有限公司              2，415.57           53.24%             深圳谀媚喜达橡塑成品有限公司              515.71            11.37%             深圳市升威皮具有限公司                 277.91            6.13%             东莞市中泽塑胶五金有限公司               237.18            5.23%             东莞市致华塑胶成品有限公司               158.18            3.49%                      算计                3，604.55          79.46%             东莞市华音电子科技有限公司              2，733.33           31.21%             深圳谀媚喜达橡塑成品有限公司             2，083.66           23.79%             海宏科技（东莞）有限公司               1，030.54           11.77%             上海驿科新材料科技有限公司                578.7            6.61%             深圳市升威皮具有限公司                 413.77            4.72%                      算计                6，840.00          78.10%             东莞市华音电子科技有限公司              1，860.64           22.58%             深圳谀媚喜达橡塑成品有限公司             1，835.50           22.28%             海宏科技（东莞）有限公司                545.67            6.62%             上海驿科新材料科技有限公司                395.8            4.80%             东莞市兆通塑胶成品有限公司               392.44            4.76%                      算计                5，030.06          61.05%     呈文期内，刊行东谈主的前五大外协加工商加工费占比分别为 61.05%、78.10%、 董事、监事、高等经管东谈主员和其他中枢东谈主员、主要关联方或持有本公司 5%以上 股份的股东在上述外协加工商中未占有任何权益。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                           召募说明书 （七）出口情况    报 告 期 内 ， 公 司 外 销 金 额 分 别 178，779.33 万 元 、155，976.31 万 元 、 地的出口业务未受到加征关税、反推销等国际贸易摩擦政策的影响。2018 年以 来，中好意思贸易摩擦约束增多，波及到的行业范围也约束增多，2019 年好意思国政府 入手对部分进口产品加征关税，其中包括公司的主要产品耳机、音箱等。针对 以上出进口和国际贸易摩擦政策，刊行东谈主遴选了新建越南出产基地、与客户协 商承担关税、拓展亚太市集等有计划搪塞，不会对公司日常经营产生要紧不利影 响。    西洋算作耗尽电子产品高端品牌的主要荟萃地，因土产货出产成本高等残障， 全球产业的制造中心肠位还是被中国等发展中国度取代。除上游元器件除外， OEM/ODM 整机制造是行业产业链中最重要的一环，尤其跟着产品功能复杂度 的进步，对 OEM/ODM 企业的精密制造才调建议了更高要求。受益于全球产业 技能转变和本人竞争力的提高。我国 OEM/ODM 整机制造的技能质料和出产能 力已达到了国际起初水平。与其他各出口国的整机制造企业比较，我国的制造 业企业具有规模上风、品质上风、成本上风等。刊行东谈主算作国内起初的企业， 在以上方面的上风更为杰出，在进口国同类行业企业中竞争力较强。 （八）安全出产和环境保护情况    呈文期内，刊行东谈主及其子公司未发生过要紧安全出产事故，也不存在因违 反国度掂量安全出产法律、法例以及范例性文献而受到安全出产行政驾驭部门 认定为要紧罪犯违纪的情形。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券          召募说明书   呈文期内，刊行东谈主及其子公司的出产经营严格顺从我国对于环境保护的相 关法律、法例及范例性文献，呈文期内刊行东谈主及其子公司莫得因违抗掂量环境 保护法律、法例而受到环境保护行政驾驭部门的行政处罚的情况。 七、刊行东谈主中枢技能与研发情况 （一）公司研发才调情况   公司是国度高新技能企业，领有广东省智能电声工程技能研究中心、广东 省工业遐想中心、广东省博士干事站、广东省智能穿着工程技能中心等多个省 级研发平台。此外，公司已建立起了覆盖技能预研、产品开发、工艺遐想以及 自动化出产全经过的研发经管体系，里面已建立了声学研发实验室、结构研发 实验室、电子研发实验室、软件算法研发实验室、可靠性实验室、光电处理实 验室、算法仿真实验室和自动化测试实验室。   公司领有较强的预研开发才调，竭力于于引颈行业技能前沿。公司组建了一 支从业告诫丰富、创新意志杰出的研发团队，覆盖前沿技能预研、产品开发和 遐想，能够通过市集分析和预判、掌执高下流最新技能动态，猛烈知悉行业技 术发展趋势。同期，基于细腻的预研开发才调，公司持续进步在产品意见、核 心结构、电子、软件算法、声学技能、项目研发经管方式以及产品品质管控等 方面的才调，并容身于“新产品、新技能、新器件、新工艺、新系统”的“五 新”研发计谋，能够纯真高效地开发出缓和不同客户需求的各样产品。   公司在掌执蓝牙双向链接、耳机配对通讯、平面振膜和主动降噪等传统耳 机多项主要技能的基础上，针对骨传导耳机、智能穿着产品等，公司加大了研 发方面干涉并在生理参数检测技能、骨传导减震降漏等方面取得了碎裂，形成 了一批新的专有技能，加强了公司的中枢竞争力。放胆 2023 年 9 月 30 日，公 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                召募说明书 司共领有专利技能 855 项（含国外专利），其中发明专利 90 项，形成了平面振 膜 Hifi 电声技能、主动降噪、生理参数监测技能、3D 声场技能、骨传导减震降 漏等多项中枢技能，主要应用于公司的主营产品耳机、音箱、智能穿着产品等。      公司一直珍视研发方面的资金干涉，呈文期内公司的研发干涉及占当期营 业收入的比例情况如下：                                                           单元：万元      项目    2023 年 1-9 月      2022 年度       2021 年度       2020 年度 研发干涉              8，977.25     13，186.86     11，727.92     10，433.48 营业收入            180，757.90    217，225.08    273，371.64    265，335.01 研发干涉占营业 收入比例      松抄本召募说明书出具日，公司的在研项目如下： 序号    在研项目称呼                   内高兴主见                  研究主动降噪在不同应用场景下的智能切换禁止技能，包括：        多场景主动降         噪重要技能                  能；2）证据耳机领导及深中听谈不同程度时的音频特征，伙同                  不同应用场景的环境，优化不同东谈主群领导耳机时的降噪性能。                  主要研发内容包括：1）基于心情声学的东谈主耳声源定位；2）助听                  耳机的声腔结构仿真遐想；3）助听耳机低延时、低功耗等重要        助听耳机重要    技能的研发；4）啸叫扼制，即放大助听音量时，耳机麦克风的          技能      声反馈可能导致啸叫的扼制技能；5）个性化验配技能，即基于                  用户的反馈数据，获取用户各听力阈值点，形成个性化听力曲                  线，并依据该听力弧线进行分贝值补偿。                  以骨传导振子的研发应用为基础，研究的内容包括：1）怒放式        骨传导耳机关    耳谈类型的耳机骨传导振子结构遐想，同期音质增强，漏音减小         键技能      以及震感减小的笼统遐想；2）骨传导振子耳机成品的拼装工艺                  及笼统性能测试方法，提高产品良率。                  主要研发内容包括：1）结构外不雅，声学腔体的遐想和产品定        智能化眼镜关    义，以缓和产品轻浅化、前卫化和长续航等需求；2）多麦克风         键技能      降噪，以完结细腻的通话消噪；3）骨传导振子或喇嘛阵列的定                  向音频遐想，以确保音质以及减少漏音。                  主要研发内容包括：1）智高腕表不同型号的产品界说，举座结        智高腕表重要    构及外不雅遐想；2）图形加速 AI 引擎遐想，以及用户个性化表盘          技能      配置和图像现实；3）e-SIM 通话功能的镶嵌；4）用户心率、计                  步、就寝等多生理参数的检测功能。        柔性自动化生    主要研发内容包括：1）柔性线材的智能化焊合装备及模块的设          技能      4）“东谈主-机-环境”合作机制的研发及遐想。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                   召募说明书 序号     在研项目称呼                                      内高兴主见                  主要研发内容包括：1）智能语音交互，东谈主机对话；2）语音禁止        智能音箱重要          技能                  智能家居。                  主要研发内容包括：1）面向 C 端的衍射光波导与几何光波导                  AR 眼镜的产品界说与样品落地；2）新式光学炫耀技能，如轻        AR 眼镜重要   量化树脂衍射光波导的镶嵌，Slam 空间定位算法的应用等；3）           技能     结构外不雅，光机腔体与镜腿的极致轻量化结构遐想和产品举座外                  不雅遐想，以缓和产品轻浅化、前卫化和全天领导等需求；4）体                  积更小，音质更好的喇叭镶嵌。 （二）研发东谈主员与中枢技能东谈主员情况      松抄本召募说明书签署日，刊行东谈主领有中枢技能东谈主员 2 名，分别是肖伟群、 严帆，个东谈主简历详见本节之“四、（一）董事、监事、高等经管东谈主员及其他核 心东谈主员简历”。      呈文期各期末，公司研发及技能东谈主员占职工总额的比例情况如下：        项目 研发及技能东谈主员数目                580.00              501.00              446.00         321.00 职工总额                    6，698.00                4，628.00       6，593.00        8，107.00 研发及技能东谈主员占比                    8.66%              10.83%           6.76%           3.96%      呈文期内，公司的研发及技能东谈主员数目跟着公司经营规模的扩大而增多。 为了公司主营业务的长久发展和积极引颈行业技能前沿，公司在研发范围内的 干涉约束增多，研发东谈主员占比也随之增多。 （三）中枢技能来源      公司的中枢技能均为自主研发取得。 八、刊行东谈主主要固定金钱、无形金钱情况 （一）主要固定金钱情况      放胆 2023 年 9 月 30 日，公司固定金钱账面价值为 97，225.92 万元，具体情 况如下：                                                                               单元：万元      项目      固定金钱原值            累计折旧               减值准备        固定金钱净值           成新率 房屋及建筑物           81，182.24           3，758.50                     77，423.74    95.37%      机器开辟        28，577.89       10，098.44                        18，479.45    64.66% 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                召募说明书         运输开辟              652.22      377.40                     274.82     42.14% 办公开辟及其他                  2，480.51    1，432.60                   1，047.91    42.25%         算计             112，892.86   15，666.94                  97，225.92    86.12% 注：         放胆 2023 年 9 月 30 日，公司主要机器开辟的具体情况如下： 序号                       称呼                      数目        成新率             使用情况         （1）公司自有房屋建筑物情况 序        扫数                                                建筑面积              他项                 称呼        不动产权证号                座落位置                   用途 号        权东谈主                                                （m2）              权利                          粤（2018）东莞          佳禾                               东莞市石排镇庙          电声                                 边王村                          粤（2018）东莞          佳禾                               东莞市石排镇庙          电声                                 边王村                          粤（2018）东莞          佳禾                               东莞市石排镇庙          电声                                 边王村                          粤（2018）东莞          佳禾                               东莞市石排镇庙          电声                                 边王村                          粤（2018）东莞          佳禾                               东莞市石排镇庙          电声                                 边王村 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                召募说明书 序    扫数                                       建筑面积             他项            称呼     不动产权证号               座落位置               用途 号    权东谈主                                       （m2）             权利      电声            不动产权第               边王村                   粤（2018）东莞      佳禾                          东莞市石排镇庙      电声                            边王村                   粤（2018）东莞      佳禾                          东莞市石排镇庙      电声                            边王村                   粤（2018）东莞      佳禾                          东莞市石排镇庙      电声                            边王村                   粤（2018）东莞      佳禾                          东莞市石排镇庙      电声                            边王村      佳禾                         川县善计乡霸善   9，130.20                工业   无      越南             厂房            II 工业区                         东莞市松山湖高                         新技能产业开发       松山湖总   粤（2023）东莞 区科苑路 3 号佳                          研发    佳禾    智能        公楼     0007772 号 有限公司总部运                           楼                         营中心项目 1 号                          研发办公楼                         东莞市松山湖高                         新技能产业开发       松山湖总   粤（2023）东莞 区科苑路 3 号佳                          研发    佳禾    智能        公楼     0007776 号 有限公司总部运                           楼                         营中心项目 2 号                          研发办公楼                         东莞市松山湖高                         新技能产业开发       松山湖总   粤（2023）东莞 区科苑路 3 号佳                          研发    佳禾    智能        公楼     0007790 号 有限公司总部运                           楼                         营中心项目 3 号                          研发办公楼                         东莞市松山湖高                         新技能产业开发       松山湖总   粤（2023）东莞 区科苑路 3 号佳    佳禾                                                     地下    智能                                                     室        下室     0013027 号 有限公司总部运                         营中心项目 4 号                            地下室 注：松抄本召募说明书出具日，江西佳禾关系房产正在办理房产文凭。      （2）公司房屋租借情况     佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                          召募说明书          松抄本召募说明书出具日，公司的承租情况如下： 序                                                    建筑面积                        月房钱     承租方      出租方               位置             用途                  租借期限 号                                                    （m2）                        （元）                       县北工业园内的 3 栋                                               法式化            江西上栗嘉      楼第二层、第三层，     江西佳                                       厂房及                 2021.5.1 至      禾                                        其室内                  2024.4.30            开发有限公      三层，11 栋楼办公                                                配套                        楼，10 栋楼寝室                                               法式化            江西上栗嘉      县北工业园内的 6 栋     江西佳                                       厂房及                2020.12.30 至      禾                                        其室内                 2023.12.29            开发有限公         15 间寝室                                                配套                    赣湘合作产业园萍乡            上栗县赣湘     江西佳            市丰达兴领略板制造                         2021.4.1 至      禾             有限公司 2 栋厂房和                        2024.3.30            资有限公司                         外 10 栋寝室            新连心（深 深圳市福田区天安车     声氏科                                             2023.11.25 至      技                                               2024.11.24             限公司     F4 8 栋 8 层 B 座 808     注：2020 年 12 月，江西佳禾与上栗县东谈主民政府订立《投资协议书》，其中约定了厂房租     赁事宜。证据《投资协议书》的约定，上栗县东谈主民政府提供上栗县赣湘合作产业园内具有     正当报建手续、还是完满且质料验收及格、办理产权证无报复约 6 万平米的法式化厂房以     及配套办公楼、职工寝室、食堂给江西佳禾按需租借。法式化厂房在过渡期内免交房钱，     过渡期不杰出七年；配套办公楼、职工寝室、食堂均在前七年免租。免租期满后持续使用     的，两边另行协商确定房钱价钱。松抄本召募说明书出具日，江西佳禾已实践使用关系房     屋，由于尚在免租期内，因此无需支付房钱。     （二）主要无形金钱          松抄本召募说明书出具日，公司领有以下地皮使用权：                                     总面积                                         他项     序号    使用权东谈主     使用权证号                        座落       用途      阻隔日期                                     （㎡）                                         权利                    粤（2018）东                    莞不动产权第                     东莞市石排      工业                                               东莞市松山                    粤（2018）东                                               湖高新区科      科教                                               苑路与研发      用地                                               西七路交壤                                               越南国永福                                               省幽谷县善      工业                                               计乡霸善 II    用地                                                工业区 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书            赣（2021）上                                        上栗县   工业                                        金山镇   用地            第 0005749 号     放胆 2023 年 9 月 30 日，公司在中国境内领有 53 项注册商标，具体情况详 见本召募说明书“附件一 注册商标、（一）境内商标”：放胆 2023 年 9 月 30 日，公司领有 7 项境外注册商标专用权，具体情况详见本召募说明书“附件一、 （二）境外商标”。     放胆 2023 年 9 月 30 日，公司领有专利技能 855 项（含国外专利），其中 发明专利 90 项，具体情况详见本召募说明书“附件二、专利技能”。     放胆 2023 年 9 月 30 日，公司领有 95 项登记的计算机软件文章权，具体情 况详见本召募说明书“附件三、计算机软件文章权”。     放胆 2023 年 9 月 30 日，公司领有 13 项登记的作品文章权，具体情况详见 本召募说明书“附件四、作品文章权”。 九、刊行东谈主领有的特准经营权情况     松抄本召募说明书签署日，刊行东谈主在出产经营方面不存在贸易特准经营项 目及特准经营权的情况。 十、刊行东谈主最近三年发生的要紧金钱重组情况     呈文期内，刊行东谈主未发生过要紧金钱重组。 十一、刊行东谈主的境外经营情况     松抄本召募说明书签署日，刊行东谈主领有三家谈外全资子公司，佳禾香港、 佳禾越南与香港念念派康。佳禾香港主营业务为出进口贸易，协助刊行东谈主伸开境 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书 外业务；佳禾越南主要从事耳机、音箱等出产和销售；香港念念派康协助广东念念 派康开展境外业务，前述三家公司情况详见本节之“二、（三）、刊行东谈主对外 投资情况”。 十二、刊行东谈主呈文期内分成情况 （一）最近三年利润分派有计划 配预案为：以公司总股本 338，388，800 股为基数，向股东每 10 股派发现款股利 分派利润结转以后年度。 分派预案为：不派发现款红利，不送红股，不以公积金转增股本。 配预案为：以公司总股本 266，688，000 股为基数，向股东每 10 股派发现款股利 分派利润结转以后年度。 （二）最近三年现款股利分派情况   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                          单元：万元           项目               2022 年度         2021 年度       2020 年度 现款分成金额（含税）                      5，075.83             -     2，666.88 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通 股股东的净利润 现款分成金额占合并报表中包摄于上市公 司普通股股东的净利润的比率 最近三年累计现款分成                                                 7，742.71 最近三年年均可分派利润                                                9，811.07 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                       召募说明书           项目                 2022 年度   2021 年度   2020 年度 最近三年累计现款分成/最近三年年均可分 配利润 （三）实践分成情况与公司轨则及成本开销需求的匹配性   公司现款分成所属年度经营情况细腻，同期议论到公司畴昔的成长性，为 持续答复股东，与扫数股东共享公司经营发展的终结，公司证据《公司法》和 《公司轨则》关系轨则，伙同公司利润完结情况和公司发展对资金的需要，在 兼顾股东的合理投资答复和公司中远期发展计划相伙同的基础上，制定利润分 配有计划。公司实施现款分成前，已笼统议论了公司现款分成与盈利水平、现款 流情景及业务发展需要身分，公司现款分成与业务发展需要具有匹配性。   综上，公司实践分成情况符合《公司轨则》轨则，与公司的成本开销需求 较匹配。 十三、刊行东谈主已公开刊行公司债券或者其他债务情况 （一）最近三年债券刊行和偿还情况   最近三年，刊行东谈主不存在公开刊行公司债券或者其他债务的情况。 （二）最近三年平均可分派利润是否足以支付各样债券一年的利息 万元、5，250.37 万元、17，358.27 万元，平均可分派利润为 9，811.07 万元。参考 近期债券市集合刊行利率水平并经合理揣摸，公司最近三年平均可分派利润足 以支付公司债券一年的利息。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书            第五节 财务管帐信息与经管层分析   本节的财务管帐数据响应了本公司最近三年及一期的财务情景、经营功绩 与现款流量；如无特等说明，本节援用的财务数据均引自公司 2020 年度、2021 年度、2022 年度经审计的财务呈文及公司如期呈文公告的 2023 年 1-9 月未经审 计财务数据。   公司提醒投资者关注公司清晰的财务呈文和审计呈文全文，以获取详备的 财务尊府。 一、最近三年审计意见类型及重要性水平 （一）审计意见类型   公司 2020 年度、2021 年度和 2022 年度财务呈文经天职国际管帐师事务所 （特殊普通搭伙）审计，并由其出具了天职业字[2021]15268 号、天职业字 [2022]17845 号和天职业字[2023]28848 号法式无保属意见的审计呈文。2023 年 （二）与财务管帐信息关系的重要性水平的判断法式   公司证据本人业务特色和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务 管帐信息关系的要紧事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要 议论该项目在性质上是否属于日常举止、是否显贵影响公司的财务情景、经营 终结和现款流量等身分；在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性。发 行东谈主在本节清晰的财务管帐信息关系要紧事项法式为当年利润总额的 5%，或金 额虽未达到当年利润总额的 5%但公司以为重要的关系事项。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                          召募说明书 二、财务报表 （一）呈文期内合并管帐报表                                                                      单元：万元      项目                  日             31 日                31 日              31 日 流动金钱： 货币资金           54，862.87         92，985.89         134，578.43         51，875.05 交易性金融金钱        30，724.63         25，044.87           2，474.88         23，843.38 应收单子                    -                   -                 -               - 应收账款           66，247.27         44，210.20          48，934.46         77，115.56 应收款项融资                  -                   -                 -               - 预支款项             5，974.36         1，009.38           1，744.20           174.21 其他应收款            2，554.29         1，127.63           1，416.31          2，547.94 存货             59，786.15         56，583.83          65，903.65         51，282.67 合同金钱                    -                   -            0.95              0.99 其他流动金钱         14，141.47         13，863.43          12，621.30          5，959.27 流动金钱算计        234，291.04       234，825.23          267，674.19        212，799.08 非流动金钱： 耐久股权投资           2，293.64         2，803.78           3，062.79                 - 其他权益器用投资        11，835.70        10，335.70           3，000.00                 - 固定金钱           97，225.92         38，834.27          39，214.40         30，960.08 在建工程              708.44         43，687.12          12，997.08          8，459.69 使用权金钱              15.63                14.96         529.61                  - 无形金钱             9，784.62        10，035.76          10，296.75          6，763.20 商誉                 50.97 耐久待摊用度           3，507.17         2，158.72           2，221.20           598.38 递延所得税金钱          3，648.44         4，302.96           3，682.67          1，457.94 其他非流动金钱          2，248.96         5，327.98           1，814.36          2，420.75 非流动金钱算计       131，319.49        117，501.24          76，818.85         50，660.04 金钱统统          365，610.53       352，326.48          344，493.04        263，459.12 流动欠债： 短期借款           13，928.66         28，061.58          38，108.22         26，274.57 交易性金融欠债                 -           216.57                    -               - 应付账款           85，998.81         70，209.76          70，804.26        107，185.10 预收款项                    -                   -                 -               - 合同欠债             1，933.11         1，319.61           1，473.11          1，452.88 应付职工薪酬           3，272.41         2，636.92           3，250.54          4，776.96 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                               召募说明书      项目                  日                 31 日                 31 日             31 日 应交税费             1，836.98             1，530.09              831.15           688.67 其他应付款               719.17              807.36            1，101.05           882.43 其中：应付利息                   -                     -                -            15.18 一年内到期的非流                           -                     -           345.73                - 动欠债 其他流动欠债              151.79              115.46              133.97            53.67 流动欠债算计           107，840.94        104，897.34           116，048.03       141，314.28 非流动欠债： 租借欠债                      -                     -           172.73                - 递延收益               2，862.82           3，428.14            1，909.36           163.12 递延所得税欠债             468.65              444.51               43.29            81.06 非流动欠债算计            3，331.48           3，872.65            2，125.38           244.18 欠债算计             111，172.42        108，769.99           118，173.41       141，558.46 扫数者权益： 股本                33，838.88          33，838.88           33，838.88        26，668.80 成本公积             160，231.43        160，231.43           160，645.68        66，753.99 减：库存股                     -                     -                -                - 其他笼统收益             1，381.48            1，193.5              900.66           126.94 盈余公积               4，370.38           4，370.38            3，378.00         3，353.61 未分派利润             54，358.69          43，922.30           27，556.41        24，997.30 包摄于母公司扫数 者权益算计 少数股东权益              257.26                      -                -                - 扫数者权益算计          254，438.12        243，556.48           226，319.63       121，900.66 欠债和扫数者权益 统统                                                                         单元：万元       项目       2023 年 1-9 月       2022 年度              2021 年度         2020 年度 一、营业总收入           180，757.90         217，225.08          273，371.64      265，335.01 其中：营业收入           180，757.90         217，225.08          273，371.64      265，335.01 二、营业总成本           163，026.61         196，881.00          273，810.10      261，953.80 其中：营业成本           147，155.81         180，336.23          247，223.57      234，923.27 税金及附加                 812.68                956.67         1，286.13        1，017.83 销售用度                1，710.50           1，499.88            1，591.83        1，514.99 经管用度                7，134.34           7，847.39           10，149.57        8，319.35 研发用度                8，977.25          13，186.86           11，727.92       10，433.48 财务用度                -2，763.97         -6，946.02            1，831.08        5，744.88 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                     召募说明书    项目       2023 年 1-9 月     2022 年度            2021 年度       2020 年度 其中：利息用度            423.26              625.12       904.14        574.59 利息收入               980.57         1，212.76          295.20        406.27 加：其他收益           2，596.14         1，975.57         3，150.16      2，098.50 投资收益（损失以                   -638.74          -122.79         1，827.47      2，379.64 “－”号填列） 其中：春联营企业 和合营企业的投资          -195.49          -280.51         -437.21 收益 公允价值变动收益 （损失以“－”号           446.60          -171.88          261.49        440.48 填列） 信用减值损失（损 失以“－”号填          -1，119.52         -375.78          278.48       -320.74 列） 金钱减值损失（损 失以“－”号填         -1，615.13        -3，393.79        -1，309.48     -1，004.34 列） 金钱处置收益（损                    -12.42          -101.83            2.44          -8.47 失以“-”号填列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填         17，388.23        18，153.57         3，772.09      6，966.27 列） 加：营业外收入              9.39              108.43        24.23        137.22 减：营业外开销            211.13              458.35        38.87        208.15 四、利润总额（亏 损总额以“－”号        17，186.48        17，803.65         3，757.45      6，895.34 填列） 减：所得税用度          1，689.96              445.39     -1，492.17        70.76 五、净利润（净亏 损以“－”号填         15，496.53        17，358.27         5，249.62      6，824.58 列） （一）按经营持续 性分类 （净厌世以“－”        15，496.53        17，358.27         5，249.62      6，824.58 号填列） （净厌世以“－” 号填列） （二）按扫数权归 属分类 东的净利润（净亏 损以“－”号填 列）                    -15.69                             -0.75 （净厌世以“－” 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                              召募说明书    项目        2023 年 1-9 月        2022 年度               2021 年度         2020 年度 号填列） 六、其他笼统收益 的税后净额 包摄母公司扫数者 的其他笼统收益的            187.98                 292.84          773.72           55.85 税后净额 （一）将重分类进 损益的其他笼统收            187.98                 292.84          773.72           55.85 益 算差额 七、笼统收益总额         15，684.51           17，651.11            6，023.34        6，880.43 包摄于母公司扫数 者的笼统收益总额 包摄于少数股东的                     -15.69                      -            -0.75               - 笼统收益总额 八、每股收益                   - （一）基本每股收 益（元/股） （二）稀释每股收 益（元/股）                                                                        单元：万元      项目         2023 年 1-9 月         2022 年度            2021 年度        2020 年度 一、经营举止产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还              12，029.67         16，529.48           17，175.51     20，079.86 收到其他与经营举止有 关的现款 经营举止现款流入小计          183，484.91        259，208.61          343，520.11    258，057.95 购买商品、接收劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费               4，390.32              5，141.29       11，477.72      7，376.34 支付其他与经营举止有 关的现款 经营举止现款流出小计          163，968.02        245，579.31          362，714.02    248，180.58 经营举止产生的现款流 量净额 二、投资举止产生的现 金流量： 收回投资收到的现款           144，520.00        302，676.53          118，194.76    116，600.00 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                      召募说明书      项目      2023 年 1-9 月        2022 年度          2021 年度       2020 年度 取得投资收益收到的现 金 处置固定金钱、无形资 产和其他耐久金钱所收           46.91               96.31        223.52         24.43 回的现款净额 收到其他与投资举止有 关的现款 投资举止现款流入小计      145，169.29        303，828.74       121，493.73   117，556.07 购建固定金钱、无形资 产和其他耐久金钱所支       32，733.28         16，470.31        22，649.38    16，981.67 付的现款 投资支付的现款         151，000.00        331，700.00       102，875.55   128，000.00 支付其他与投资举止有                          -              171.28        800.00        400.00 关的现款 投资举止现款流出小计      183，733.28        348，341.59       126，324.93   145，381.67 投资举止产生的现款流                 -38，563.99         -44，512.85       -4，831.20    -27，825.60 量净额 三、筹资举止产生的现 金流量： 给与投资收到的现款                -                          99，543.81 取得借款所收到的现款       27，862.76         34，402.91        74，526.80    28，906.02 收到其他与筹资举止有                          -                            470.58 关的现款 筹资举止现款流入小计       27，862.76         34，402.91       174，541.19    28，906.02 偿还债务支付的现款        41，762.76         44，426.68        62，722.89    11，220.02 分派股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流出小计       47，294.20         45，154.16        66，917.34    17，087.45 筹资举止产生的现款流                 -19，431.45         -10，751.25      107，623.86    11，818.57 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                 -37，173.02         -42，342.54       82，973.97     -4，947.74 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                             召募说明书 （二）呈文期内母公司管帐报表                                                                        单元：万元       项目 流动金钱： 货币资金              18，825.31         46，178.22          66，619.28        21，064.46 交易性金融金钱           24，242.51          5，005.90            468.70          5，693.28 应收单子                        -                  -                 -              - 应收账款              84，740.13         72，016.03          47，005.61        94，466.64 预支款项              10，319.14         20，803.50          13，015.56            47.98 其他应收款             74，720.10         59，391.36          60，500.74        34，114.22 其中：应收股利                     -                  -         800.00          5，000.00 存货                10，610.95          8，635.06           7，493.97         6，379.18 合同金钱                        -                  -            0.95             0.99 其他流动金钱             4，565.72          3，694.71           4，308.60         4，128.04 流动金钱算计           228，023.84        215，724.77         199，413.41       165，894.79 非流动金钱： 耐久股权投资            28，351.41         28，399.46          28，627.38        21，982.54 固定金钱              20，402.61          1，686.14           3，821.44         4，793.65 在建工程                        -       14，948.89          12，037.08         4，750.22 无形金钱               2，141.84          2，213.44           2，385.10         2，629.88 耐久待摊用度              733.75                 10.84          37.16             63.47 递延所得税金钱            1，262.45          1，694.32           1，883.30           628.33 其他非流动金钱             286.83                927.31         121.85          1，134.09 非流动金钱算计           53，178.89         49，880.39          48，913.32        35，982.17 金钱统统             281，202.73        265，605.16         248，326.72       201，876.96 流动欠债： 短期借款              13，800.00         27，706.87          17，569.63        15，766.09 交易性金融欠债                     -             216.57                 -              - 应付账款              32，416.12          9，220.96           8，582.90        66，312.95 预收款项                        -                  -                 -              - 合同欠债               1，216.34               825.19         982.66            365.20 应付职工薪酬              763.54                717.08         581.30            514.92 应交税费                577.35                102.21         108.40             47.60 其他应付款               292.11                248.57        3，363.14           438.30 其中：应付利息                     -                  -                 -          15.18 其他流动欠债              113.25                104.48         124.94             44.62 流动欠债算计            49，178.71         39，141.93          31，312.97        83，489.67 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                            召募说明书       项目 非流动欠债： 递延收益                      -                  -                  -            2.59 递延所得税欠债             36.38                 0.88           33.13             43.58 非流动欠债算计             36.38                 0.88           33.13             46.17 欠债算计            49，215.08         39，142.82           31，346.10         83，535.84 股东权益： 股本              33，838.88         33，838.88           33，838.88         26，668.80 成本公积           160，400.85        160，400.85          160，842.90         66，950.46 盈余公积             4，370.38          4，370.38            3，378.00          3，353.61 未分派利润           33，377.54         27，852.24           18，920.84         21，368.24 股东权益算计         231，987.65        226，462.34          216，980.63        118，341.12 欠债及股东权益算计      281，202.73        265，605.16          248，326.72        201，876.96                                                                       单元：万元       项目     2023 年 1-9 月       2022 年度            2021 年度           2020 年度 一、营业总收入         167，168.71        193，950.34         240，890.42        257，634.26 其中：营业收入         167，168.71        193，950.34         240，890.42        257，634.26 二、营业总成本         156，045.57        183，517.88         245，802.53        258，010.18 其中：营业成本         145，746.56        174，816.73         226，520.96        237，044.99 税金及附加               238.43              163.91           239.80           228.82 销售用度              2，151.49          1，165.19           1，329.04          1，615.86 经管用度              2，708.84          2，554.68           6，099.78          3，358.46 研发用度              7，443.61         10，262.53          10，264.56          9，958.30 财务用度              -2，243.35         -5，445.16          1，348.39          5，803.75 其中：利息用度             386.31              307.60           271.63           243.31 利息收入                777.48          1，008.73             160.42           145.40 加：其他收益              394.78              547.94           738.29          1，894.03 投资收益（损失以                    -789.68              -713.33        2，773.45          6，846.42 “－”号填列） 其中：春联营企业和                     -48.05               -92.48          -44.81 合营企业的投资收益 公允价值变动收益 （损失以“－”号填           453.18              -210.67          220.85           290.56 列） 信用减值损失（损失                     -63.27              109.80           155.35           -302.64 以“－”号填列） 金钱减值损失（损失                     -13.63              -143.14           -4.45         -4，952.45 以“－”号填列） 金钱处置收益（厌世 以“-”号填列） 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                 召募说明书     项目      2023 年 1-9 月           2022 年度               2021 年度           2020 年度 三、营业利润（厌世 以“－”号填列） 加：营业外收入                    -                83.15              2.96             37.86 减：营业外开销             41.00                    3.60              5.00             30.00 四、利润总额（厌世 总额以“－”号填        11，068.49              10，080.51           -1，021.57          3，406.65 列） 减：所得税用度            467.36                  156.74          -1，265.43           -527.31 五、净利润（净厌世 以“－”号填列） （一）持续经营净利 润（净厌世以“－”       10，601.13               9，923.77             243.87           3，933.96 号填列） 六、笼统收益总额        10，601.13               9，923.77             243.87           3，933.96                                                                            单元：万元      项目          2023 年 1-9 月              2022 年度         2021 年度         2020 年度 一、经营举止产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                9，948.84             15，120.87       16，940.88        20，079.86 收到其他与经营举止掂量 的现款 经营举止现款流入小计           175，075.30            200，614.36      322，225.94       239，913.52 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费                    339.06              413.64          588.03         1，454.62 支付其他与经营举止掂量 的现款 经营举止现款流出小计           145，181.69            222，399.31      344，532.65       239，966.46 经营举止产生的现款流量 净额 二、投资举止产生的现款 流量： 收回投资收到的现款             31，500.00            118，476.53       43，544.26        22，400.00 取得投资收益收到的现款                    66.94         1，071.33        7，074.74          206.65 处置固定金钱、无形金钱 和其他耐久金钱收回的现                    18.94            13.37           70.42             0.10 金净额 收到其他与投资举止掂量                                    -                 -                 -       173.80 的现款 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                      召募说明书      项目        2023 年 1-9 月         2022 年度       2021 年度       2020 年度 投资举止现款流入小计          31，585.88        119，561.23    50，689.42     22，780.55 购建固定金钱、无形金钱 和其他耐久金钱支付的现          5，117.12          4，536.14     6，825.05      8，457.39 金 投资支付的现款             50，500.00       123，900.00     44，381.00     27，800.00 支付其他与投资举止掂量 的现款 投资举止现款流出小计          69，617.12       128，607.42     80，035.03     36，874.23 投资举止产生的现款流量                    -38，031.24         -9，046.19   -29，345.60    -14，093.68 净额 三、筹资举止产生的现款 流量： 给与投资收到的现款                     -               -    99，543.81              - 取得借款收到的现款           20，800.00         34，048.20    54，003.81     22，906.02 收到其他与筹资举止掂量                               -         100.00              -             - 的现款 筹资举止现款流入小计          20，800.00         34，148.20   153，547.62     22，906.02 偿还债务支付的现款           34，700.00         24，644.93    52，214.41      7，139.94 分派股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资举止掂量 的现款 筹资举止现款流出小计          40，171.70         24，959.80    55，153.95     12，368.46 筹资举止产生的现款流量                    -19，371.70          9，188.40    98，393.66     10，537.56 净额 四、汇率变动对现款的影 响 五、现款及现款等价物净                    -26，602.91        -21，191.05    45，554.82     -2，神秘顾客暗访122.21 增多额 加：期初现款及现款等价 物的余额 六、期末现款及现款等价 物余额 三、刊行东谈主财务报表的编制基础、合并报表的范围及变化情况   公司最近三年一期合并报表范围符合财政部轨则及企业管帐准则的关系规 定。公司合并报表的范围及变动情况如下： （一）合并财务报表范围   放胆 2023 年 9 月 30 日，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：    佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                召募说明书               主要             业务           持股比例            表决权   子公司称呼              注册地                                            取得方式               经营地            性质        径直        迤逦       比例   佳禾电声         广东    东莞市    制造业       100.00%         -   100.00%   投资缔造 玮轩电子（注 1）      广东    东莞市    制造业       100.00%         -   100.00%   投资缔造                             出进口   佳禾香港        中国香港   中国香港             100.00%         -   100.00%   投资缔造                             贸易                             出进口 佳禾贸易（注 2）      广东     东莞              100.00%         -   100.00%   投资缔造                             贸易 佳禾越南（注 3）      越南     越南    制造业             -   100.00%   100.00%   投资缔造   广东念念派康        广东    东莞市    制造业       100.00%         -   100.00%   投资缔造                             出进口   香港念念派康       中国香港   中国香港                   -   100.00%   100.00%   投资缔造                             贸易                                                                     归并禁止企 佳禾新能源（注 8）     广东    东莞市    制造业       100.00%         -   100.00%                                                                     业合并                                                                     归并禁止下 声氏科技（注 4）      广东     深圳     贸易       100.00%         -   100.00%                                                                     企业合并 佳芯物联（注 5）      江西    上栗县    制造业       100.00%         -   100.00%   投资缔造 江西佳禾（注 6）      江西    上栗县    制造业       100.00%         -   100.00%   投资缔造  佳禾创（注 7）      上海    上海市    制造业       100.00%         -   100.00%   投资缔造                                                                     非归并禁止 中创广通（注 9）      北京    北京市    制造业       51.00%          -   51.00%                                                                     下企业合并    注 1：该公司于 2021 年 10 月 27 日刊出；    注 2：该公司于 2019 年 7 月成立；    注 3：该公司于 2019 年 3 月成立，全资子公司佳禾香港持股 100%；    注 4：刊行东谈主于 2019 年 4 月收购全部少数股东权益；    注 5：由刊行东谈主与天然东谈主张晓峰于 2020 年 12 月共同投资缔造，刊行东谈主于 2021 年 12 月收购    全部少数股东权益；    注 6：该公司于 2020 年 12 月成立；    注 7：该公司于 2021 年 7 月成立；    注 8：该公司原名为贝贝机器东谈主，于 2023 年 7 月改名；    注 9：由刊行东谈主与重庆正德科技股份有限公司以及天然东谈主都跃于 2021 年 7 月共同投资缔造，    刊行东谈主于 2023 年 8 月收购都跃所持有的 11%股份，持股比例达到 51%，形成禁止。    （二）呈文期内合并报表范围变化情况                        变动             公司称呼             取得方式或处置方式                    权益比例                        标的      中创广通科技有限公司        新增        收购部分股权                    51%       本期合并报表范围未发生变动。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                              召募说明书                       变动       公司称呼                       取得方式或处置方式                     权益比例                       标的 佳禾创（上海）科技有限公司         新增                  投资缔造                      100% 东莞市玮轩电子科技有限公司         减少                   刊出                        -                       变动       公司称呼                       取得方式或处置方式                     权益比例                       标的  江西佳禾电声科技有限公司         新增                  投资缔造                      100%   江西佳芯物联有限公司          新增                  投资缔造                      65% 四、主要财务方针及非频繁性损益明细表 （一）主要财务方针      项目                 /2023.9.30          /2022.12.31      /2021.12.31      /2020.12.31 流动比率（倍）                  2.17                 2.24           2.31             1.51 速动比率（倍）                 1.43                 1.56            1.61             1.10 利息保障倍数                 41.60                29.48            5.16           13.00 金钱欠债率（合并）            30.41%                30.87%         34.30%           53.73% 金钱欠债率（母公司）           17.50%                14.74%         12.62%           41.38% 应收账款盘活率（次）              3.27                 4.66            4.34             4.51 存货盘活率（次）                2.53                 2.94            4.22             4.85 每股净金钱（元/股）              7.51                 7.20            6.69             4.57 每 股 净 现 金 流 量 （ 元/                        -1.10   -1.25  2.45 -0.19 股） 每股经营举止现款流量 净额（元/股） 注： 他流动金钱）/流动欠债 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                             召募说明书 （二）净金钱收益率和每股收益   证据中国证监会《公开刊行证券公司信息清晰编报国法第 9 号—净金钱收 益率和每股收益的计算及清晰（2010 年改换）》要求，公司呈文期内的净金钱 收益率和每股收益情况如下：                                                          每股收益（元/股）         项目              加权平均净金钱收益率                                                 基本每股收益            稀释每股收益 包摄于公司        2022 年度                  7.39%               0.51              0.51 普通股股东 的净利润         2021 年度                  4.00%               0.19              0.19 扣除非频繁    2023 年 1-9 月                 5.32%               0.39              0.39 性损益后归        2022 年度                  6.82%               0.47              0.47 属于公司普 通股股东的        2021 年度                  0.45%               0.02              0.02  净利润         2020 年度                  2.25%               0.10              0.10 （三）非频繁性损益明细表   呈文期内公司非频繁性损益情况如下表所示：                                                                         单元：万元          项目                               2022 年度         2021 年度       2020 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提金钱                                -12.42         -101.83            2.44       -8.47 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助，但与公司业 务密切关系，按照国度长入法式定额或            2，596.14         2，134.13     3，243.09      2，203.23 定量享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务关系的有用套期 保值业务外，持有交易性金融金钱、交 易性金融欠债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融金钱、交易性 金融欠债和可供出售金融金钱取得的投 资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支                               -201.74         -369.48        -28.65       -175.66 出 其他符合非频繁性损益界说的损益项目              323.48          669.70       587.79                 - 非频繁性损益算计                     2，706.73         2，318.35     6，330.84      4，839.22 减：所得税影响金额                      469.51          992.43      1，667.51       722.08 扣除所得税影响后的非频繁性损益              2，237.22         1，325.92     4，663.33      4，117.14 其中：包摄于母公司扫数者的非频繁性 损益 包摄于少数股东的非频繁性损益                        -              -              -              - 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                       召募说明书   经核查，上述非频繁性损益项目符合中国证监会《公开刊行证券的公司信 息清晰阐述性公告第 1 号——非频繁性损益（2008）》的轨则。 五、管帐政策变更、管帐揣摸变更及管帐差错更正 （一）重要管帐政策变更 〔2019〕6 号）关系轨则   公司自 2019 年 1 月 1 日遴荐财政部《对于改换印发 2019 年度一般企业财 务报表格式的见知》（财会〔2019〕6 号）关系轨则。管帐政策变更导致影响 如下：  管帐政策变更的内容和原因                   受影响的报表项目称呼和金额                   合并金钱欠债表应收单子 2018 年 12 月 31 日及 2019                   年 12 月 31 日列示金额分别为 973.23 万元、200.69 万                   元；合并金钱欠债表应收账款 2018 年 12 月 31 日及 将“应收单子及应收账款”拆分  为应收单子与应收账款列示                   款 2018 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日列示金额                   分别为 30，715.97 万元、48，555.26 万元。                   合并金钱欠债表应付单子 2018 年 12 月 31 日及 2019                   年 12 月 31 日列示金额分别为 7，984.31 万元、0.00 万                   元；合并金钱欠债表应付账款 2018 年 12 月 31 日及 将“应付单子及应付账款”拆分  为应付单子与应付账款列示                   万元、0.00 万元；母公司金钱欠债表应付账款 2018 年                   合并利润表金钱减值损失 2018 年度及 2019 年度列示 金钱减值损失中损失以“一”号    金额分别为-914.50 万元、-945.65 万元；母公司利润表       填列          金钱减值损失 2018 年度及 2019 年度列示金额分别为- 号）、《企业管帐准则第 23 号——金融金钱转变》（财会〔2017〕8 号）、 《企业管帐准则第 24 号——套期管帐》（财会〔2017〕9 号）以及《企业管帐 准则第 37 号—金融器用列报》（财会〔2017〕14 号）关系轨则   公司自 2019 年 1 月 1 日遴荐《企业管帐准则第 22 号——金融器用证实和 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                          召募说明书 计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业管帐准则第 23 号——金融金钱转变》 （财会〔2017〕8 号）、《企业管帐准则第 24 号——套期管帐》（财会〔2017〕 关系轨则，证据累积影响数，诊疗岁首留存收益及财务报表其他关系项目金额， 对可比时期信息不予诊疗。管帐政策变更导致影响如下：  管帐政策变更的内容和原因               受影响的报表项目称呼和金额                   合并利润表信用减值损失 2019 年度列示金额为-839.63                   万元、金钱减值损失 2019 年度列示金额为-945.65 万 将“金钱减值损失”拆分为信用                   元；母公司利润表信用减值损失 2019 年度列示金额为- 减值损成仇金钱减值损失列示                   万元。 （财会〔2017〕22 号）（以下简称“新收入准则”），证据财政部要求，在境 表里同期上市的企业以及在境外上市并遴荐国际财务呈文准则或企业管帐准则 编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起执行；其他境内上市企业，自 日起执行。   公司自 2020 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 14 号—收入》（财会 〔2017〕22 号）关系轨则，证据累积影响数，诊疗岁首留存收益及财务报表其 他关系项目金额，对可比时期信息不予诊疗。管帐政策变更导致影响如下：   管帐政策变更的内容和原因                 受影响的报表项目称呼和金额                       合并金钱欠债表合同金钱和合同欠债2020年12月                       公司金钱欠债表合同金钱和合同欠债2020年12月                       金钱欠债表存货、合同金钱、应付账款、合同负 证据本公司履行践约义务与客户付款之                       债、其他应付款、其他流动欠债2020年1月1日列 间的关系在金钱欠债表中列示存货、合                       示 金 额 分 别 为 45，621.78 万 元 、 0.00 万 元 、 同金钱、应付账款合同欠债和其他流动 欠债                       万元；母公司金钱欠债表存货、合同金钱、应付                       账款、合同欠债、其他应付款、其他流动欠债                       万元。   本公司于 2021 年 8 月 27 日董事会会议批准，自 2021 年 1 月 1 日遴荐《企 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                      召募说明书 业管帐准则第 21 号——租借》（财会〔2018〕35 号）关系轨则，证据累积影 响数，诊疗使用权金钱、租借欠债、岁首留存收益及财务报表其他关系项目金 额，对可比时期信息不予诊疗。管帐政策变更导致影响如下：     管帐政策变更的内容和原因               受影响的报表项目称呼和金额 剩余租借期杰出12个月的，本公司证据2021 年1月1日的剩余租借付款额和增量借款利率                          加一年内到期的非流动欠债389.00万元； 证实租借欠债；遴荐与租借欠债特地的金 额，并证据预支房钱进行必要诊疗证实使用                          万元，增多租借欠债0.00万元，增多一年内 权金钱。                          到期的非流动欠债0.00万元；   本公司自 2021 年 1 月 1 日遴荐《企业管帐准则阐述第 14 号》（财会 〔2021〕1 号关系轨则），证据累积影响数，诊疗期初留存收益及财务报表其 他关系项目金额，对可比时期信息不予诊疗。该管帐政策变更对公司 2021 年度 无影响。 则阐述第 16 号》（财会〔2022〕31 号）关系轨则   经董事会会议批准，本公司自 2022 年 1 月 1 日遴荐《企业管帐准则阐述第 变更对公司 2022 年度无影响。 （二）重要管帐揣摸变更   呈文期内，刊行东谈主不存在重要管帐揣摸变更。 （三）管帐差错更正   呈文期内，刊行东谈主不存在管帐差错更正情况。 六、财务情景分析 （一）金钱结构分析   呈文期各期末，公司合并财务报表金钱的总体组成情况如下表所示： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                召募说明书                                                                                                          单元：万元   项目             金额             占比              金额             占比            金额             占比            金额             占比 流动金钱      234，291.04        64.08%       234，825.24       66.65% 267，674.19            77.70% 212，799.08            80.77% 非流动金钱     131，319.49        35.92%       117，501.24       33.35%       76，818.85       22.30%       50，660.04       19.23%   算计      365，610.53       100.00%       352，326.48 100.00% 344，493.04 100.00% 263，459.12 100.00%    呈文期内，公司金钱规模呈上升趋势，主要得益于公司经营终结细腻，公 司金钱的积贮约束增多；2021 年，公司完成向特定对象刊行收到召募资金。 等耐久金钱金额有所上升。    呈文期各期末，公司流动金钱占总金钱的比例分别为 80.77%、77.70%、    呈文期各期末，公司非流动金钱占总金钱的比例分别为 19.23%、22.30%、 资、耐久股权投资等。呈文期各期末，公司非流动金钱逐年增多，主如果跟着 上次募投项目持续干涉，在建工程、固定金钱等有所增多；公司为培育公司新 的盈利增长点，积极布局产业链高下流，其他权益器用投资及耐久股权投资金 额有所增多。    呈文期各期末，公司的流动金钱结构如下表所示：                                                                                                          单元：万元   项目               金额             比例             金额             比例             金额            比例             金额            比例  货币资金       54，862.87        23.42%        92，985.89       39.60% 134，578.43            50.28%       51，875.05       24.38% 交易性金融金钱     30，724.63        13.10%        25，044.87       10.67%        2，474.88        0.92%       23，843.38       11.20%  应收单子                  -             -                -            -               -            -               -            -  应收账款       66，247.27        28.28%        44，210.20       18.83%       48，934.46       18.28%       77，115.56       36.24%  预支款项        5，974.36         2.55%         1，009.38        0.43%        1，744.20        0.65%          174.21        0.08%  其他应收款       2，554.29         1.09%         1，127.63        0.48%        1，416.31        0.53%        2，547.94        1.20%   存货        59，786.15        25.52%        56，583.83       24.10%       65，903.65       24.62%       51，282.67       24.10%  合同金钱                  -             -                -            -         0.95        0.00%            0.99        0.00%  其他流动   金钱 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                召募说明书  流动金钱   算计    从流动金钱的组成来看，公司的流动金钱主要包括货币资金、交易性金融 金钱、应收账款、存货，算计占当期末流动金钱总额的比例分别为 95.92%、    （1）货币资金分析    呈文期各期末货币资金账面价值分别为 51，875.05 万元、134，578.43 万元、 产的比例分别为 24.38%、50.28%、39.60%和 23.42%。2021 年末，公司货币资 金同比增长 159.43%，主要系公司于 2021 年向特定对象刊行股票召募资金净额 公司货币资金同比有所下降，主要原因系支付了上次召募资金投资项目工程建 设款以及为提高资金使用效率公司购置了部分风险较低的搭理产品。    （2）交易性金融金钱分析    呈文期各期末交易性金融金钱账面价值分别为 23，843.38 万元、2，474.88 万 元、25，044.87 万元和 30，724.63 万元，主要系公司为提高资金使用效益购置的 风险较低的搭理产品等。    （3）应收账款分析    呈文期各期末，公司应收账款变动情况如下：                                                                           单元：万元         项目                    2023.9.30        2022.12.31   2021.12.31    2020.12.31 应收账款净额                          66，247.27       44，210.20    48，934.46      77，115.56 占流动金钱比重                            28.28%         18.83%       18.28%         36.24% 应收账款净额同比增长率                        49.85%          -9.65%      -36.54%        90.05% 基准日前一季度营业收入                     67，340.65       38，129.33    63，628.69      98，407.02 应收账款占基准日前一季度营 业收入的比例    呈文期各期末，应收账款净额分别为 77，115.56 万元、48，934.46 万元、 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                   召募说明书    呈文期内，公司主要客户的信用期大多在 90 天，因此各年末应收账款余额 大多为公司当年基准日前一季度产生的销售收入尚未收回形成。呈文期内，公 司应收账款占基准日前一季度营业收入的比例举座有所上升，主如果因为 Harman 平均收款天数有所增多。为保障刊行东谈主资金的流动性，刊行东谈主第一大客 户 Harman 推选 Prime Revenue Asia Pacific Limited 与刊行东谈主开展对于 Harman 货 款的应收账款保理业务，公司对 Harman 的应收账款主要通过保理平台收回。 因此应收账款盘活率有所下降。    呈文期各期末，前五大客户的应收账款算计占比分别为 89.49%、84.09%、 穿着品牌商或智能末端厂商，发生坏账损失的可能性较小，且公司为境外主要 客户的货款购买了保障，进一步保障了资金安全。    呈文期各期末，公司应收账款的账龄结构及计提坏账准备情况如下所示：                                                              单元：万元          账龄                  金额                坏账准备        计提比例（%） 账龄组合                           67，081.63         834.35          1.24 其中：3 个月以内（含 3 个月）              63，642.15         636.42          1.00 单项计提坏账准备的应收账款                    1，173.31       1，173.31       100.00          算计                    68，254.94        2，007.66         2.94 账龄组合                            45，117.64        907.45          2.01 其中：3 个月以内（含 3 个月）              34，132.56         341.33          1.00 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                    召募说明书          账龄            金额                  坏账准备           计提比例（%） 单项计提坏账准备的应收账款                    6.36              6.36           100.00          算计              45，124.00               913.81             2.03 账龄组合                     49，442.94               508.48             1.03 其中：3 个月以内（含 3 个月）        49，355.64               493.56             1.00 单项计提坏账准备的应收账款                    6.36              6.36           100.00          算计              49，449.30               514.85             1.04 账龄组合                     77，918.92               803.36             1.03 其中：3 个月以内（含 3 个月）        77，451.86               774.52             1.00 单项计提坏账准备的应收账款                    6.36              6.36           100.00          算计              77，925.28               809.72             1.04    公司已按管帐政策充分计提坏账准备，应收账款的举座质料较好，回收风 险相对较小。从账龄结构来看，公司的应收账款账龄较短。呈文期内各期末， 公司按组算计提坏账准备的 1 年以内应收账款余额占比达 98%以上，账龄在 3 年以上的款项较少，响应了公司应收账款呈良性盘活态势。此外，公司已充分 伙同客户历史回款情况、经营情况等身分，对回款具有较大不确定性的客户全 额计提了单项坏账，不存在出现坏账迹象应单项计提坏账准备而未单项计提的 情况。         公司称呼   歌尔股份（002241.SZ）      未清晰            1.02%           1.05%        1.07%   立讯精密（002475.SZ）    未清晰                0.31%         0.30%       0.44%   国光电器（002045.SZ）    未清晰                1.90%         1.41%       1.65%   瀛通通讯（002861.SZ）    未清晰                22.83%       17.06%      14.42% 剔除单项计提坏账准备后-瀛通       未清晰                3.55%         2.82%       2.71% 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                 召募说明书        公司称呼    通讯（002861.SZ）   向阳科技（002981.SZ）              未清晰                8.20%          3.59%          4.38%   天键股份（301383.SZ）              未清晰                5.07%          5.05%          5.06%        平均值                     未清晰                3.34%          2.37%         2.55%   佳禾智能（300793.SZ）              2.94%              2.03%          1.04%          1.04% 注： 司、东莞金卓通讯科技有限公司、重庆迪昇声学科技有限公司等歇业无法收回单项计提的 坏账准备金额较大，以其剔除单项计提坏账准备后的数据为准。   呈文期内，公司的坏账计提的实践比例与同行业可比公司平均水平相近。 坏账准备的 1 年以内应收账款余额占比达 99%以上，基本无 3 年以上款项，相 应坏账准备计提较小，响应了公司应收账款呈良性盘活态势。最近一年一期， Harman 的平均收款天数有所增多，使得 3 个月至 1 年段账龄应收账款余额比例 有所上升，坏账计提比例相应上升；2023 年 1-9 月，因部分客户回款慎重，公 司对其应收账款单项全额计提了坏账，导致应收账款坏账计提比例有所增多。                                                                           单元：万元   项目          2023.9.30        2022.12.31           2021.12.31           2020.12.31 期后回款金额           45，919.58            44，305.05           49，414.77          77，890.75 应收账款余额           68，254.93            45，124.01           49，449.30          77，925.28 期后回款金额   占比   放胆 2023 年 11 月 30 日，公司期后回款金额占比分别为 99.96%、99.93%、   （4）预支款项分析   呈文期各期末，预支款项账面价值分别为 174.21 万元、1，744.20 万元、 高，需预支一部分货款，使得期末预支款项规模有所上升。   佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                  召募说明书        （5）存货分析        呈文期各期末，公司的存货组成情况如下：                                                                               单元：万元 项目          金额          比例          金额           比例        金额          比例         金额         比例 原材料    20，821.37     32.81%     23，918.44    40.21%    22，974.75    33.71%   19，881.40    37.91% 库存商品   16，170.21     25.48%     17，333.55    29.14%    20，840.47    30.58%   13，492.85    25.73% 半成品    11，963.62     18.85%      6，366.39    10.70%     8，593.09    12.61%    6，359.11    12.13% 发出商品   11，070.39     17.45%      8，491.25    14.28%     5，815.91     8.53%    6，488.37    12.37% 录用加工   物资  在产品    2，621.27        4.13%    1，644.18      2.76%    3，741.88     5.49%    1，998.08     3.81% 在途物资            -           -     867.51       1.46%    3，107.43     4.56%     409.97      0.78% 合同践约  成本 算计     63，458.31    100.00%     59，478.72   100.00%    68，145.21   100.00%   52，445.44   100.00% 减：存货         -3，672.16    -5.79%     -2，894.88     -4.87%   -2，241.57    -3.29%   -1，162.77    -2.22% 跌价准备 账面价值   59，786.15    94.21%      56，583.84    95.13%    65，903.64   96.71%    51，282.67   97.78%        呈文期各期末，公司存货账面价值分别为 51，282.67 万元、65，903.64 万元、   产品、库存商品、发出商品，算计占当期末存货余额的比重分别为 92.73%、        ① 原材料及在途物资        呈文期内，公司原材料及在途物资算计为 20，291.37 万元、26，082.18 万元、   原材料及在途物资规模举座上升的主要原因系：A、公司对原材料的采购总体   上实行“以产定采”的采购模式，证据订单需求、用料需求、库存情况等笼统   制订采购计划。为了保证公司出产的正常进行，公司对部分常用原材料建立了   安全库存轨制， 备有一定的安全库存；B、为指责笼统成本、搪塞中好意思贸易战   以及外部环境变化等身分影响，公司积极布局“东莞-越南-江西”三位一体的 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                           召募说明书 出产基地，各出产基地均备有一定的库存；C、2021 年起，公司积极激动骨传 导耳机、智高腕表、智能眼镜等新产品落地，相应原材料种类增多，笼统导致 原材料及在途物资增多。       ② 半成品、在产品       呈文期内，公司半成品及在产品算计为 8，357.19 万元、12，334.97 万元、 “以销定产”的出产模式，产品出产证据预测的订单数目来进行备料和预出产。 电声及智能穿着产品从最初的原材猜度最终的产成品具有一定的出产周期。对 于一些销量较好的爆款产品，公司在与客户换取预计订单情况后，会在一定数 量范围内预先安排出产，以减少前段出产设施对后续出货速率的影响，这部分 产品广泛以半成品的风光存在。       ③ 库存商品       报 告 期 内 ， 公 司 库 存 商 品 余 额 为 13，492.85 万 元 、 20，840.47 万 元 、 的货色，由于公司外售收入占比较高，为了减少春节假期对公司出产的影响， 公司广泛提前安排出产，以确保春节假期时期产品的正常供应。呈文期内，公 管库存商品订单覆盖率复古在较高水平，存在的跌价风险较低。       ④ 发出商品       呈文期内，公司发出商品余额为 6，488.37 万元、5，815.91 万元、8，491.25 万元和 11，070.39 万元。公司证据客户指定的交期、指定的运输方式安排货色的 托付，公司将已发货但尚未证实收入的产品算作发出商品核算。       呈文期内，原材料、库存商品和半成品库龄情况如下：                                                                      单元：万元 项目           时期            账面价值             1 年以内        1 年以上                                                                         占比 原材料 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                    召募说明书 项目             时期              账面价值             1 年以内        1 年以上                                                                                   占比 库存     2022 年 12 月 31 日         16，867.28        16，867.28               -          0.00% 商品     2021 年 12 月 31 日         19，799.09        19，602.05      197.05              1.00% 半成品       呈文期各期末，刊行东谈主原材料、库存商品和半成品的库龄大多数位于 1 年 以内。放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主 1 年以上的原材料、库存商品和半成品 账面价值为 0。       呈文期内，公司存货跌价准备计提情况如下表所示：                                                                               单元：万元      项目                        本期增多 原材料                 1，993.29      724.00                -     459.97             2，257.32 半成品                  270.68        80.91                -      54.84              296.75 库存商品                 466.27       436.49                -      25.58              877.18 发出商品                 164.65        76.27                -            -            240.92      算计             2，894.88    1，317.68                -     540.39             3，672.16      项目                        本期增多 原材料                  777.07     2，834.48                -    1，618.25            1，993.29 半成品                  408.29       276.84                -     414.45              270.68 库存商品                1，041.38      132.72                -     707.82              466.27 发出商品                  14.84       149.81                -            -            164.65      算计             2，241.57    3，393.84                -    2，740.52            2，894.88      项目                        本期增多 原材料                  424.98       352.09                -            -            777.07 半成品                  123.72       285.06                -         0.50            408.29 库存商品                 595.35       676.17                -     230.14             1，041.38 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                    召募说明书 发出商品              18.72               -             3.88                -          14.84   算计            1，162.77       1，313.31             3.88        230.64           2，241.57    呈文期内，存货跌价准备主要来自对可变现净值低于账面价值的盘活自如、 长库龄的原材料、库存商品、半成品。最近一年一期末，公司针对一年以上库 龄存货进行全额计提跌价准备，存货跌价准备计提比例有所进步。    公司简称    歌尔股份               未清晰              5.81%               1.86%                1.37%    立讯精密               未清晰                 2.00%             1.67%               0.97%    国光电器               未清晰                 6.07%             2.56%               4.21%    瀛通通讯               未清晰                 12.64%           12.04%               3.95%    向阳科技               未清晰                 18.12%           14.02%               3.16%    天键股份               未清晰                 5.73%             4.15%               2.52%   行业平均值               未清晰                 8.40%            6.05%                2.70%     刊行东谈主               5.79%               4.87%            3.29%                2.22%    呈文期各期末，公司存货跌价准备计提比例普遍高于歌尔股份、立讯精密， 与国光电器接近，低于瀛通通讯、向阳科技和天键股份。2022 年，歌尔股份因 收到其境外某大客户的见知，暂停出产其一款智能声学整机产品，该事项导致 关系存货部分出现呆滞，相应计提了存货跌价准备，导致其存货跌价准备计提 比例有所上升。    （6）其他流动金钱分析    呈文期各期末，其他流动金钱账面价值分别为 5，959.27 万元、12，621.30 万 元、13，863.43 万元和 14，141.47 万元，占流动金钱的比重分别为 2.80%、4.72%、                                                                              单元：万元     项目          2023.9.30        2022.12.31           2021.12.31            2020.12.31 预缴企业所得税              860.55                507.91            365.21               394.29 增值税留抵税额            13，280.92          13，355.52            12，256.09             5，564.98     算计             14，141.47          13，863.43            12，621.30             5，959.27    呈文期各期末，其他流动金钱主如果公司预缴的所得税和增值税留抵税额， 证据公司的实践经营情况有所波动。最近一年一期，公司新建江西出产基地、      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                        召募说明书      松山湖总部运营中心，工程款和开辟款开销较大，期末留抵税额有所增多。           呈文期各期末，公司非流动金钱结构如下表所示：                                                                                       单元：万元      项目                 金额             占比        金额           占比         金额         占比          金额        占比 固定金钱            97，225.92       74.04% 38，834.27      33.05% 39，214.40      51.05% 30，960.08      61.11% 在建工程              708.44         0.54% 43，687.11      37.18% 12，997.08      16.92%     8，459.69   16.70% 无形金钱             9，784.62        7.45% 10，035.76       8.54% 10，296.75      13.40%     6，763.20   13.35% 其他权益器用投 资 递延所得税金钱          3，648.44        2.78%   4，302.96      3.66%   3，682.67      4.79%     1，457.94      2.88% 耐久股权投资           2，293.64        1.75%   2，803.78      2.39%   3，062.79      3.99%            -         - 耐久待摊用度           3，507.17        2.67%   2，158.72      1.84%   2，221.20      2.89%      598.38       1.18% 其他非流动金钱          2，248.96        1.71%   5，327.98      4.53%   1，814.36      2.36%     2，420.75      4.78% 使用权金钱              15.63         0.01%     14.96       0.01%     529.61      0.69%            -         - 商誉                  50.97        0.04%          -          -          -          -            -         - 非流动金钱算计        131，319.49     100.00% 117，501.24 100.00% 76，818.85 100.00% 50，660.04 100.00%           公司非流动金钱主要由固定金钱、在建工程、无形金钱、其他权益器用投      资及耐久股权投资组成。呈文期各期末，上述五项金钱算计占各期末非流动资      产的比例分别为 91.16%、89.27%、89.95%和 92.79%。           （1）固定金钱分析           呈文期各期末，固定金钱明细如下表所示：                                                                                       单元：万元           项目          2023.9.30          2022.12.31            2021.12.31            2020.12.31      房屋建筑物                  77，423.74        21，000.28             21，320.51             18，260.42      机器开辟                   18，479.45        16，568.32             15，379.97             11，069.05      运输开辟                     274.82            209.37                265.19                 90.02      办公及其他开辟                 1，047.91         1，056.30              2，248.72              1，540.59           算计                97，225.92        38，834.27             39，214.40             30，960.08           公司的固定金钱主如果由房屋建筑物、机器开辟、运输器用和办公及其他      开辟等组成，均为出产经营所需的金钱，面前使用情景细腻，不存在需计提减      值的情形。呈文期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 30，960.08 万元、 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                 召募说明书 公司积极布局“东莞-越南-江西”三位一体的出产基地，加速出产线自动化升 级和柔性化出产等精益出产计谋的实施，带来公司固定金钱的快速增多。   呈文期内，公司固定金钱折前年限与同行业可比上市公司基本一致，对比 如下：                          歌尔      立讯             国光           瀛通      向阳            天键       项目        刊行东谈主                          股份      精密             电器           通讯      科技            股份 房屋及建筑物           20-40   20-30     20           20-50          20     20-40         20 机器开辟/出产开辟/测 试开辟/专用开辟 运输开辟                5        5          3-5       4-10          8         9-10         4 办公室开辟及其他            5        5        3-10         3-6          5         5-10         5 注：数据来源于上市公司公告、wind 等。   呈文期各期末，公司固定金钱使用情景细腻，不存在因出现减值迹象而需 计提减值准备的情形。   （2）在建工程分析   呈文期各期末，公司在建工程明细如下表所示：                                                                          单元：万元        项目称呼                           月 30 日           月 31 日             月 31 日      月 31 日 东莞总部运营中心建树项目                        -       14，948.88          12，037.08    4，750.22 江西佳禾工业园出产建树项目                708.44           28，738.23          826.31                 - 佳禾越南工业园项目                           -                    -       133.69          3，709.47            算计                708.44           43，687.11       12，997.08          8，459.69   呈文期内，公司在建工程账面价值分别为 8，459.69 万元、12，997.08 万元、 总部运营中心，以缓和公司运营经管和研发举止的需求；2）为提高公司的出产 才妥洽缓和客户千般化需求，公司在越南投资建树出产基地，该基地于 2019 年 入手动工建树，于 2021 年基本完工转入固定金钱；3）公司在提高规模化出产 才调的同期，进步柔性智能制造水平，新建江西柔性智能制造出产基地，以降 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                  召募说明书 低出产运营笼统成本，提高盈利才调。2023 年 9 月末，跟着东莞总部运营中心 建树项目和江西佳禾工业园出产建树项目慢慢达到预定可使用状态，在建工程 余额有所下降。      （3）无形金钱分析      呈文期各期末，公司无形金钱主要由地皮使用权、软件组成，明细如下表 所示：                                                                           单元：万元      项目  地皮使用权             8，633.79         8，783.02              8，948.80           5，365.21      软件            1，150.83            1，252.74           1，347.95           1，397.99      算计            9，784.62           10，035.76          10，296.75           6，763.20      呈文期各期末，公司无形金钱账面价值分别为 6，763.20 万元、10，296.75 万 元、10，035.76 万元和 9，784.62 万元，举座呈上升趋势，主要原因系：1）2019 年入手，公司在越南、江西购置地皮用于出产基地建树，地皮使用权有所增多； 程，提高柔性化出产才调，在信息化系统上持续干涉，MES 系统等软件类无形 金钱金额也举座有所增多。      公司按照企业管帐准则和实践经营情况对地皮使用权及软件计提摊销，土 地使用权按 50 年计提摊销，软件按 5 年计提摊销，公司无形金钱摊销年限具有 合感性。公司无形金钱面前使用情景细腻，关系金钱不存在减值迹象，无需计 提减值准备。      公司的各样无形金钱摊销年限与同行业可比上市公司基本一致，对比情况 如下：       刊行                        立讯 项目             歌尔股份                        国光电器         瀛通通讯         向阳科技    天键股份        东谈主                        精密             使用寿命有限的无形金钱                    合同轨则年 软件     5    自可供使用时起，对其原         3-10       限或受益年          5-10        5-10      5             值在其预计使用寿命内采                      限 地皮          用直线法分期平均派销。 使用     50   使用寿命不确定的无形资          50         35-50        40-90       43-50      50  权            产不予摊销。 注：数据来源于上市公司公告、wind 等。        佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                 召募说明书           呈文期各期末，公司无形金钱使用情景细腻，不存在因出现减值迹象而需        计提减值准备的情形。           （4）其他非流动金钱           呈文期各期末，公司其他非流动金钱主要由预支开辟款、预支工程款和预        付软件款组成，明细如下表所示：                                                                                                   单元：万元            项目          预支开辟款                   1，788.63           2，735.11                  1，758.92               1，384.88          预支工程款                      188.91              2506.06                         -            1，011.74          预支软件款                      257.15                    86.81                55.43                24.13            算计                      2，234.69            5，327.98                1，814.36              2，420.75           呈文期各期末，公司其他非流动金钱分别为 2，420.75 万元、1，814.36 万元、        建树等，跟着工程计划的激动及预支对象的验收，与之对应的预支开辟款项、        工程款项及软件款项余额存在一定变动。           （5）其他权益器用投资及耐久股权投资           呈文期内，公司账面其他权益器用投资及耐久股权投资余额为 0 万元、        对索迩电子、赣锋锂电、物奇微电子、珑璟光电的投资，耐久股权投资主要为        公司对瑞欧威尔的投资。        （二）欠债结构及偿债才调分析           呈文期各期末，公司欠债结构如下表所示：                                                                                                  单元：万元  项目             金额         占比               金额             占比              金额           占比             金额           占比 流动欠债      107，840.94   97.00%         104，897.34       96.44%         116，048.03    98.20%       141，314.28      99.83% 非流动欠债       3，331.48       3.00%         3，872.65       3.56%           2，125.38       1.80%         244.18        0.17%  算计       111，172.42 100.00%          108，769.99 100.00%              118，173.41 100.00%         141，558.46     100.00%           呈文期内，公司负借主要为流动欠债，各期末流动欠债占比分别为 99.83%、        佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                 召募说明书           呈文期各期末，公司流动欠债结构如下表所示：                                                                                                单元：万元   项目              金额              占比             金额               占比          金额            占比            金额            占比 应付账款        85，998.81        79.75%        70，209.76         66.93%    70，804.26       61.01% 107，185.10           75.85% 短期借款        13，928.67        12.92%        28，061.58         26.75%    38，108.22       32.84%       26，274.57      18.59% 应付职工薪酬        3，272.41       3.03%          2，636.92         2.51%       3，250.54          2.80%     4，776.96          3.38% 应交税费          1，836.98       1.70%          1，530.09         1.46%        831.15           0.72%       688.67          0.49% 合同欠债          1，933.11       1.79%          1，319.61         1.26%       1，473.11          1.27%     1，452.88          1.03% 其他应付款          719.17        0.67%            807.36         0.77%       1，101.05          0.95%       882.43          0.62% 一年内到期的非                       -            -                 -             -      345.73           0.30%              -            - 流动欠债 预收款项                  -            -                 -             -              -            -              -            - 其他流动欠债         151.79        0.14%            115.45         0.11%        133.97           0.12%          53.67        0.04% 交易性金融欠债               -            -          216.57         0.21%                -            -              -            - 流动欠债算计     107，840.94      100.00%        104，897.34     100.00%       116，048.03     100.00% 141，314.28          100.00%           公司流动欠债以短期借款、应付账款和应付职工薪酬为主。           （1）短期借款           呈文期各期末，公司短期借款分别为 26，274.57 万元、38，108.22 万元、        到召募资金后陆续归赵了部分银行借款，优化了财务结构。           （2）应付账款分析           呈文期各期末，公司应付账款分别为 107，185.10 万元、70，804.26 万元、           呈文期各期末，应付账款的账龄情况如下：                                                                                                单元：万元    账龄            金额             占比            金额            占比            金额           占比            金额            占比   （ 含 1         佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                          召募说明书   账龄                金额                占比             金额             占比            金额             占比           金额            占比 年） （ 含      2       91.51           0.11%           254.99        0.36%           21.68        0.03%            145.11        0.14% 年） （ 含      3      119.89           0.14%            21.01        0.03%           14.17        0.02%              3.07        0.00% 年）   算计          85，998.81      100.00%           70，209.76    100.00%       70，804.26     100.00%      107，185.10       100.00%              呈文期各期末，公司应付账款账龄绝大部分不杰出一年，公司能够按照约         定对供应商结算货款，合作关系细腻。              （3）应付职工薪酬              呈文期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 4，776.96 万元、3，250.54 万         元、2，636.92 万元和 3，272.41 万元，占当期末流动欠债的比例分别为 3.38%、              呈文期各期末，公司非流动欠债结构如下表所示：                                                                                                          单元：万元          项目                      金额               占比          金额           占比          金额           占比          金额           占比      递延所得      税欠债      递延收益           2，862.82       85.93%        3，428.14     88.52%      1，909.36      89.84%      163.12       66.80%      租借欠债                    -             -            -             -    172.73        8.13%           -             -      非流动负      债算计              公司的非流动欠债以递延所得税欠债、递延收益和租借欠债为主，递延所         得税负借主如果公允价值变动损益产生的应征税暂时性差异，递延收益主要为         公司已收到且尚未摊销结束的与金钱关系的政府补助。              呈文期内，公司的偿债才调方针如下表所示：  佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                         召募说明书    项目           /2023 年 1-9 月      日/2022 年度         日/2021 年度         日/2020 年度  金钱欠债率             30.41%           30.87%            34.30%            53.73%  流动比率                2.17              2.24              2.31             1.51  速动比率                1.43              1.56              1.61             1.10    从短期偿债才调来看，呈文期各期末，公司的流动比率为 1.51、2.31、2.24  和 2.17，公司的速动比率为 1.10、1.61、1.56 和 1.43，举座呈上升趋势；从长  期偿债才调来看，呈文期各期末，公司金钱欠债率分别为 53.73%、34.30%、  资功能，2021 年向特定对象刊行股票召募资金净额 9.76 亿元，补充了公司的流  动资金。因此，公司举座流动特性况比较好，金钱欠债率保持在合理水平，偿  债风险较小。  （三）金钱盘活才调分析    项目                 /2023.9.30       /2022.12.31       /2021.12.31      /2020.12.31 存货盘活率（次）                 2.53              2.94              4.22             4.85 应收账款盘活率 （次）    呈文期内，公司存货盘活率分别为 4.85、4.22、2.94 和 2.53，主如果为了  缓和公司出产、经营需要，存货存在一定的波动。公司存货变动的原因详见本  节之“六、（一）、1、（5）存货分析”。    呈文期内，公司应收账款盘活率分别为 4.51、4.34、4.66 和 3.27。公司下  搭客户多为国表里知名电声/智能穿着品牌运营商及大型智能末端厂商，信誉度  细腻，公司应收账款盘活率与公司授予客户的信用期基本一致。  （四）财务性投资情况    证据《上市公司证券刊行注册经管办法》，上市公司向不特定对象刊行可  转债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，  “除金融类企业外，本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得径直或者  迤逦投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。” 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书   证据证监会《证券期货法律适宅心见第 18 号》，财务性投资是指：“（一） 财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投金钱业基金、并购基金；拆借资 金；录用贷款；以杰出集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波 动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。   （二）围绕产业链高下流以获取技能、原料或渠谈为目的的产业投资，以 收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的录用贷款，如符合 公司主营业务及计谋发展标的，不界定为财务性投资。   （三）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司 合并报表包摄于母公司净金钱的 30%（不包含对类金融业务的投资金额）。”   放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主与投资关系的科目核查情况如下：                                                          单元：万元       项目              账面价值                      财务性投资金额    交易性金融金钱                       30，724.63                        -    其他流动金钱                        14，141.47                        -   其他权益器用投资                       11，835.70                        -    耐久股权投资                         2，293.64                        -    其他非流动金钱                        2，248.96                        -     其他应收款                         2，554.29                        -   （1）交易性金融金钱科目   放胆 2023 年 9 月末，刊行东谈主交易性金融金钱金额为 30，724.63 万元，其中 购买搭理产品本金为 30，000.00 万元，具体明细如下：     签约方       产品类型     金额（万元）                起息日         到期日 东莞银行股份有限公司    结构性入款              5，000.00    2023/9/25   2023/10/26 东莞银行股份有限公司    结构性入款              1，000.00    2023/9/25   2023/10/26 招商银行股份有限公司    结构性入款              5，000.00    2023/9/11   2023/10/11 浦发银行股份有限公司    结构性入款              4，000.00    2023/9/11   2023/10/11 东莞银行股份有限公司    结构性入款             10，000.00     2023/1/5   2023/12/28 东莞银行股份有限公司    结构性入款              5，000.00    2023/9/28    2023/11/6   放胆 2023 年 9 月 30 日，公司交易性金融金钱主要系进行现款经管目的而 购买的结构性入款。公司购买的搭理产品投资安全性高、期限较短、流动性好， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书 主如果为了提高资金使用效率，以现款经管为目的。   （2）其他流动金钱科目   放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主其他流动金钱金额为 14，141.47 万元，主要 为公司预缴的所得税和增值税留抵税额，均不属于财务性投资。   （3）其他权益器用投资科目   放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主其他权益器用投资金额为 11，835.70 万元， 主要为公司对物奇微电子、赣锋锂电、索迩电子、珑璟光电的投资。   ①物奇微电子竭力于于提供物联网和东谈主工智能范围高度整合的芯片治理有计划， 可应用于 TWS 蓝牙耳机等产品。芯片是电声产品和智能穿着产品的中枢器件， 对产品的无线传输、主动降噪、语音交互等起重要作用。因此，公司本次投资 有助于保障芯片的放心供应，有助于进步公司在电声产品和智能穿着产品研发 制造方面的笼统竞争力，系围绕产业链上游以产业协同为目的的计谋投资，不 属于财务性投资。   ②赣锋锂电的主营业务为锂离子能源电板、燃料电板、储能电板的研发、 出产和销售。电板是电声产品和智能穿着产品的中枢器件，对产品的续航才调 等起重要作用。因此，公司本次投资有助于保障电板的放心供应，有助于进步 公司在电声产品和智能穿着产品研发制造方面的笼统竞争力，系围绕产业链上 游以产业协同为目的的计谋投资，不属于财务性投资。   ③索迩电子的主营业务为高性能宽频振动马达、创新声学产品（屏幕发声、 骨传导）等产品研发、出产和销售。骨传导耳机主要通过振子和算法完结发声 功能，振子是骨传导耳机的中枢器件。因此，本次投资有助于公司研发、出产 和销售骨传导耳机，系围绕产业链高下流以产业协同为目的的计谋投资，不属 于财务性投资。   ④珑璟光电的主营业务为 AR 光波导镜片和光机等光学炫耀模组的产品研 发、出产和销售。光学模组是 AR 眼镜的中枢组件，其性能对于 AR 眼镜的成 像效果至关重要。因此，本次投资有助于公司研发、出产和销售 AR 眼镜等智 能穿着产品，系围绕产业链高下流以产业协同为目的的计谋投资，不属于财务       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                           召募说明书       性投资。           （4）耐久股权投资科目           放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主耐久股权投资金额为 2，293.64 万元，主要       为公司对瑞欧威尔的投资。           ①瑞欧威尔主要从事 AR 产品的研发、销售、软件开发等业务，已与       Honeywell、西门子、良马、中国石油、宝钢股份、伊利等工业级客户建立了良       好的合作关系，畴昔将慢慢蔓延至耗尽范围，具有细腻的发展远景。公司顺应       行业发展趋势，积极拓展 AR 等智能穿着开辟业务，因此本次投资有助于公司       进步公司在 AR/VR 范围的中枢竞争力，系围绕产业链高下流以产业协同为目的       的计谋投资，不属于财务性投资。           （5）其他非流动金钱科目           放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主其他非流动金钱金额为 2，248.96 万元，均       为预支耐久金钱款，不属于财务性投资。           （6）其他应收款科目           放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主其他应收款金额为 2，554.29 万元，主要为       出口退税款、职工备用金、保证金及押金等款项，均不属于财务性投资。           综上，最近一期末刊行东谈主不存在财务性投资。       七、经营终结分析       （一）营业收入情况           呈文期内，公司营业收入来源情况如下表所示：                                                                             单元：万元 项目        金额          占比        金额          占比          金额          占比          金额          占比 主营业 务收入 其他业      291.88     0.16%       62.02     0.03%        113.16      0.04%       113.87      0.04%        佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                              召募说明书 务收入 算计     180，757.90       100.00%        217，225.08     100.00%    273，371.64      100.00%       265，335.01       100.00%             呈文期内，公司专科从事电声产品和智能穿着产品的研发、出产和销售，        主要为全球顶尖的专科电声/智能穿着品牌商、智能末端品牌商和互联网品牌商        进行产品的开发和制造，向其提供高质料的电声产品和智能穿着产品。             呈文期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均在 99%以上，公司主营        业务杰出。公司其他业务收入主要为原材料销售收入，占比较小。             公司主营业务收入主要包括耳机、音箱、智能穿着产品收入等。呈文期内，        公司主营业务收入按产品分类情况如下表所示：                                                                                               单元：万元       项目                收入             比例           收入           比例         收入          比例          收入          比例       耳机     144，660.15       80.16%     167，346.38     77.06%   239，505.44    87.65%   233，730.91     88.13%       音箱      33，007.61       18.29%      41，843.91     19.27%    27，961.49    10.23%    28，409.23     10.71%       智能穿       戴产品       其他            889.45     0.49%       1，325.52      0.61%     2，401.66     0.88%      3，081.00     1.16%       算计     180，466.02      100.00%     217，163.06    100.00%   273，258.47   100.00%   265，221.14    100.00%             呈文期内，公司主营业务收入主要来源于耳机、音箱和智能穿着产品。公        司算作电声行业龙头企业，耳机产品出货量复古在较高水平。最近一年一期，        为进一步提高盈利水平，公司主动进行了产品结构诊疗，减少了部分低毛利率        的产品项目，使得耳机产品收入有所下降；公司的音箱产品主如果 Harman 的        多款明星产品，市集销量较好，呈文期内收入举座呈上升趋势；公司积极布局        智高腕表、智能眼镜等智能穿着产品，拓宽本人产品矩阵，为公司培育新的盈        利增长点。跟着公司在新范围布局的长远，呈文期内，智能穿着产品占主营业        务收入的比例有所上升。             公司其他产品主如果音频线、耳机部品等。伴跟着电声产品“无线化”和        “一体化”的发展趋势，音频线的使用场景减少，音频线、耳机部品等销售规        模有所下降。  佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                         召募说明书                                                                                                 单元：万元 地区        2023 年 1-9 月                     2022 年度                    2021 年度                    2020 年度 称呼      金额               占比            金额            占比           金额            占比           金额            占比 境内      58，065.87        32.12%        63，112.24     29.05%     117，395.33      42.94%      86，555.68      32.62% 境外     122，692.03        67.88%       154，112.84     70.95%     155，976.31      57.06%     178，779.33      67.38% 统统     180，757.90       100.00%       217，225.08    100.00%     273，371.64     100.00%     265，335.01     100.00%       呈文期内，公司境外收入占比分别为 67.38%、57.06%、70.95%和 67.88%。  境外售售区域主要荟萃于北好意思洲、欧洲、日本等。       呈文期内，公司境外售售比例呈先下降后上升趋势。2020 年度、2021 年度，  公司顺应行业发展趋势，积极诊疗客户结构，加深与国内知名智能末端客户合  作，境内销售收入大幅增长，境外售售比例有所下降；最近一年一期，受客户  机型迭代、产品结构诊疗、好意思元汇率走高等身分的影响，公司境外售售收入占  比有所上升。                                                                                                 单元：万元  收入        2023 年 1-9 月                   2022 年度                  2021 年度                   2020 年度  季度       金额             占比            金额           占比          金额            占比          金额            占比  第一  季度  第二  季度  第三  季度  第四                     -            -    38，129.33     17.55%     63，628.69      23.28%     98，407.02      37.09%  季度  算计     180，757.90      100.00%      217，225.08    100.00%    273，371.64     100.00%    265，335.01     100.00%       呈文期内，公司产品销售呈现出一定季节性特征，下半年营业收入普遍高  于上半年。公司收入季节性溜达主要受新产品发布周期、国表里节沐日、外部  环境变化等身分影响。  （二）营业成本情况                                                                                                 单元：万元 项目          金额             占比            金额            占比           金额            占比           金额            占比 主营业 务成本 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                召募说明书 其他业 务成本 算计     147，155.81     100.00%     180，336.23    100.00%    247，223.57   100.00%    234，923.27    100.00%       报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 234，923.27 万 元 、247，223.57 万 元 、 本比重均在 99%以上。       呈文期内，公司主营业务成本按产品分类如下表所示：                                                                                           单元：万元  项目            金额            占比          金额           占比          金额         占比          金额          占比 耳机       115，913.12     78.79%     136，914.84     75.92%   218，282.10    88.29%    206，143.63    87.75% 音箱        29，004.45     19.71%      36，463.30     20.22%    24，359.88      9.85%    26，801.74    11.41% 智能穿 戴产品 其他           388.92      0.26%         760.10      0.42%     1，319.59      0.53%     1，977.30     0.84% 算计       147，119.77                180，335.59              247，222.93   100.00%    234，922.68   100.00%                              %                        %       呈文期内，各样产品成本占主营业务成本比重情况与各样产品收入占主营 业务收入比重情况基本一致。 （三）毛利率情况       呈文期内，公司的主要产品是耳机、音箱、智能穿着产品，主要以 ODM 模式销售。公司按照成本加成法与客户协商订价，针对除外币结算的产品，发 行东谈主广泛以东谈主民币核算成本，按照一定的汇率转变成好意思元，再与客户协商订价。 因此，公司的净利润率及毛利率主要受客户结构、汇率变动、产品型号、出产 基地的影响，具体分析如下：       （1）客户结构的影响       从公司的境内客户来看，智能末端品牌和互联网品牌市集占有率约束进步。 该些品牌凭借本人的采购规模，长远参与供应链经管，对供应链设施的利润严 格把控。供应链上的各样厂商为了增强本人影响力，增大营收规模，即使该类 订单利润率低，也怡悦与之合作。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书   从公司的境外客户来看，国际专科电声品牌的客户主营业务、产品定位、 市集竞争环境等均与境内客户存在一定的差异，毛利率广泛高于境内客户。 商的合作，毛利率有所下降。最近一年一期，受外部环境变动、客户机型迭代、 产品结构诊疗、好意思元汇率走高等身分的影响，公司境外售售收入占比有所上升， 毛利率相应有所上升。   （2）汇率变动的影响   刊行东谈主产品以好意思元订价为主，刊行东谈主在成本加成的订价大原则下，计算出 产品的东谈主民币价钱，然后以即期汇率、历史汇率、畴昔趋势预测为参考，与客 户约定产品订价汇率。产品订价汇率真实定是在新机型研发入手前即已确定， 研发周期一般在 4-6 个月驾御，因此刊行东谈主完结量产出货证实收入一般会滞后 产品订价日 6-8 个月。   呈文期内，好意思元兑东谈主民币汇率变动情况如下： 币贬值趋势显著。   呈文期内，刊行东谈主销售收入除外售为主，好意思元增值进步公司毛利率，反之 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书 则指责公司毛利率，汇率变动标的与毛利率变动趋势基本一致。    （3）产品型号的影响    广宽知名电声品牌约束推出新品，在品质、功能方面加大升级换代力度， 以搪塞技能创新带来的产品竞争升级。下搭客户在末端市集面对热烈的市集竞 争，倒逼客户在保持末端市集价钱竞争力的前提下，必须通过成本禁止以复古 本人的利润空间。    鄙人游竞争加重的布景下，跟着产品机型熟悉度进步，刊行东谈主议论到客户 的市集影响力、品牌知名度，为了复古与优质客户耐久的、细腻的合作关系， 承袭合作共赢的理念，接受了优质客户对于下调产品价钱的请求；另一方面， 刊行东谈主在开发客户新机型初期时，议论到预期订单规模较大，广泛以较低的价 格获取和客户合作的契机。同期，凭借着积贮的研发实力和制造告诫，公司也 入手向客户提供从产品遐想至批量化出产的全链条服务，以指责客户的笼统成 本，该部分产品毛利率较高。 产品型号较为荟萃，对成本管控也较为严格，举座毛利率相对较低；最近一年 一期，跟着公司积极落地多个高毛利新机型，毛利率有所回升。    （4）出产基地的影响    公司正在积极布局“东莞-越南-江西”三位一体的出产布局，东莞出产基 地是公司呈文期内的主要出产基地；越南出产基地于 2021 年投产，主要用于生 产耳机、音箱，销往好意思国；江西出产基地的部分产能于 2021 年投产，公司自有 出产基地正在建树中。    据统计，2022 年东莞市城镇私营单元办事东谈主员年平均工资为 79，015 元/年/ 东谈主，而 2022 年江西省萍乡市城镇私营单元办事东谈主员年平均工资为 52，387 元/年/ 东谈主，较东莞市低 33.70%。证据越南国度统计局清晰，2022 年越南年平均薪资为 约 63.13%。    呈文期内，跟着江西出产基地和越南出产基地产能的慢慢开释，成心于公             佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                       召募说明书             司指责笼统成本，进步盈利才调。                  呈文期内，公司主营业务毛利率分别为 11.42%、9.53%、16.96%和 18.48%，             呈先下降后上升趋势。 项目     收入                  毛利率       收入                 毛利率       收入                  毛利率     收入                   毛利率                 毛利率                            毛利率                           毛利率                         毛利率        占比                  孝顺度       占比                 孝顺度       占比                  孝顺度     占比                   孝顺度 耳机     80.16%   19.87%     15.93%    77.06%    18.18%   14.01%    87.65%      8.86%   7.77%   88.13%     11.80%    10.40% 音箱     18.29%   12.13%      2.22%    19.27%    12.86%    2.48%    10.23%     12.88%   1.32%   10.71%      5.66%    0.61% 智 能 穿 戴     1.06%   5.00%       0.05%     3.06%     6.77%    0.21%     1.24%      3.79%   0.05%        -           -        - 产品 其他      0.49%   56.27%      0.28%     0.61%    42.66%    0.26%     0.88%     45.06%   0.40%    1.16%     35.82%    0.42% 算计    100.00%        -     18.48%   100.00%         -   16.96%    100.00%         -   9.53%   100.00%          -   11.42%                  由上表可知，呈文期内，耳机是公司主营业务收入的主要组成，其毛利率             变动趋势决定了公司主营业务毛利率变动趋势。                  （1）耳机             商的合作，该类客户产品型号较为荟萃，定位高端，单价较高，对成本管控也             较为严格，举座毛利率相对较低；另一方面，好意思元贬值对公司境外客户毛利率             也产生一定不利影响，笼统导致公司毛利率有所下降。                  最近一年一期，公司耳机产品毛利率有所上升，主如果因为受客户机型迭             代、产品结构诊疗等影响，公司积极诊疗客户结构，加强与境外高毛利客户客             户合作；跟着江西出产基地慢慢干涉使用，公司笼统成本显贵指责，毛利率有             所进步；此外，跟着好意思元的持续增值，公司对境外客户销售收入比例和销售毛             利率均相应上升。                  （2）音箱                  呈文期内，公司的音箱产品主如果 Harman 的多款明星产品，其尺寸、功             能等不同，价钱差异较大。呈文期内，公司走漏“东莞-越南-江西”三位一体             的出产布局上风，音箱产品主要在越南和江西出产，其笼统成本较低，使得音             箱产品毛利率举座呈上升趋势。  佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                           召募说明书       （3）智能穿着产品  以及 5.00%，有所波动，主如果因为智能穿着产品尚未大规模量产，收入规模  较小；另一方面，新产品前期干涉较大，毛利率相对较低。  （四）时期用度变动趋势及分析       呈文期内，公司时期用度率情况如下表所示：      项目             比例           变动           比例           变动          比例         变动              比例 销售用度        0.95%        0.34%         0.69%        0.11%      0.58%           0.01%      0.57% 经管用度        3.95%        0.67%         3.61%       -0.10%      3.71%           0.58%      3.14% 研发用度        4.97%        -0.61%        6.07%       1.78%       4.29%           0.36%      3.93% 财务用度        -1.53%       2.83%        -3.20%       -3.87%      0.67%       -1.50%         2.17% 时期用度率       8.33%        3.23%         7.17%       -2.08%      9.25%       -0.55%         9.80%       呈文期内，公司销售用度情况如下表所示：                                                                                    单元：万元  项目            金额         占比          金额           比例       金额           比例          金额        比例 职工薪酬       570.40     33.35%       584.07      38.94%   718.50       45.14%      624.75    41.24% 货色保障费      205.09     11.99%       305.63      20.38%   308.13       19.36%      397.19    26.22% 迎接费        224.24     13.11%       244.00      16.27%   158.13         9.93%     137.72     9.09% 宣传展览费       85.47      5.00%        83.77      5.59%        19.86      1.25%     141.98     9.37% 股权激励             -          -       -43.76     -2.92%   153.60         9.65%      40.18     2.65% 其他         625.29     36.56%       326.17      21.75%   233.61       14.68%      173.17    11.43%  算计       1，710.50   100.00%      1，499.88   100.00% 1，591.83       100.00% 1，514.99      100.00%       呈文期内，公司销售用度分别为 1，514.99 万元、1，591.83 万元、1，499.88 万  元和 1，710.50 万元，销售用度率分别为 0.57%、0.58%、0.69%和 0.95%。公司  销售用度主要包括职工薪酬、货色保障费、宣传展览费等用度。       呈文期内，公司经管用度情况如下表所示：                                                                                    单元：万元 项目        2023 年 1-9 月              2022 年度                  2021 年度                   2020 年度      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                 召募说明书            金额         占比        金额            比例         金额          比例       金额         比例 职工薪酬       3，424.76    48.00%   4，057.71       51.71%    5，458.66    53.78%   4，544.45   54.63% 折旧与摊销      1，817.19    25.47%   1，689.34       21.53%    1，395.08    13.75%   1，018.73   12.25% 办公费         577.94      8.10%    585.12         7.46%    1，168.13    11.51%   1，276.91   15.35% 股权激励              -         -   -153.36        -1.95%     534.52      5.27%    144.64    1.74% 中介服务费       532.86      7.47%    514.76         6.56%     339.52      3.35%    186.87    2.25% 软件惊羡费         7.73      0.11%    381.19         4.86%     238.31      2.35%    401.31    4.82% 维修费          99.81      1.40%    119.68         1.53%     228.69      2.25%    218.21    2.62% 迎接费         162.68      2.28%    177.44         2.26%     183.21      1.81%    160.81    1.93% 交通费          47.41      0.66%    278.54         3.55%     156.50      1.54%    105.28    1.27% 其他          463.96      6.50%    196.95         2.51%     446.94      4.40%    262.14    3.15%  算计        7，134.34   100.00%   7，847.39     100.00% 10，149.57      100.00%   8，319.35 100.00%         呈文期内，公司经管用度分别为 8，319.35 万元、10，149.57 万元、7，847.39      万元和 7，134.34 万元，经管用度率分别为 3.14%、3.71%、3.61%和 3.95%。公      司经管用度主要由职工薪酬、办公费、折旧与摊销、软件惊羡费、维修费和中      介服务费组成。         呈文期内，公司研发用度情况如下表所示：                                                                                 单元：万元  项目            金额         占比         金额             比例        金额         比例        金额        比例 职工薪酬       5，628.49   62.70%     6，139.62       46.56%   5，173.71    44.11%   3，884.63   37.23% 装备调试费      1，389.77   15.48%     2，844.39       21.57%   2，344.78    19.99%   3，048.13   29.21% 材料费          945.07   10.53%     1，752.40       13.29%   1，077.57     9.19%   1，202.19   11.52% 折旧费          514.72    5.73%     1，161.57        8.81%   1，272.96    10.85%    982.00    9.41% 委外研究、 加工、测试 股权激励              -         -     -180.24       -1.37%     607.83     5.18%    190.36    1.82% 其他           248.73    2.77%      260.83         1.98%     251.16     2.14%    270.34    2.59%  算计        8，977.25 100.00%     13，186.86 100.00% 11，727.92 100.00% 10，433.48 100.00%         为了持续进步中枢竞争力，公司推广“新产品、新技能、新器件、新工艺、      新系统”的“五新”研发计谋，大肆发展研发团队，并给予一定的股权激励，      呈文期内公司研发用度分别为 10，433.48 万元、11，727.92 万元、13，186.86 万元      和 8，977.25 万元，占营业收入的比例分别为 3.93%、4.29%、6.07%和 4.97%，      举座呈上升趋势。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                    召募说明书   呈文期内，公司财务用度情况如下表所示：                                                                              单元：万元   项目         2023 年 1-9 月          2022 年度                2021 年度            2020 年度  汇兑损益               -2，084.96         -5，956.61                1，499.06         5，784.55  利息开销                 423.26               625.12               904.14           574.59  利息收入                -980.57          -1，212.76                -295.20          -406.27  手续费                   38.10                 31.63               77.30            29.54   扣头                 -160.81               -454.31             -386.52          -237.75   其他                    1.01                 20.92               32.30              0.22   算计                -2，763.97         -6，946.02                1，831.08         5，744.88   呈文期内，公司财务用度分别为 5，744.88 万元、1，831.08 万元、-6，946.02 万元和-2，763.97 万元，主要包括汇兑损益、利息开销、利息收入、手续费和折 扣。2020 年大额汇兑损失的主要原因是 2020 年下半年东谈主民币对好意思元汇率大幅 下降，以好意思元结算的出口业务受好意思元汇率持续下落影响；最近一年一期，受东谈主 民币贬值的影响，公司产生一定的汇兑收益。 （五）其他收益、投资收益及公允价值变动收益变动趋势及分析   呈文期内，其他收益、投资收益及公允价值变动收益变动金额如下：                                                                              单元：万元         项目             2023 年 1-9 月           2022 年度          2021 年度        2020 年度 其他收益                            2，596.14         1，975.57         3，150.16      2，098.50 投资收益（损失以“－”号                                 -638.74              -122.79      1，827.47      2，379.64 填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）      算计                         2，404.00         1，680.90         5，239.12      4，918.62   其他收益主要为公司收到的各项政府补助款项，地方政府对于优质企业给 予一定扶植。公司是国度高新技能企业，频年，公司在研发上持续干涉，多个 重心范围研发项目获取政府专项资金扶植。   呈文期内，主要其他收益明细如下：                                                                              单元：万元  年度                                项目                                           金额 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                     召募说明书   年度                         项目                 金额             招商企业物流补贴                             597.25             桐木镇政府所得税补贴                           500.00             厂房装修补贴款                              552.39             省级工业发展专项资金                           220.00             《东莞松山湖扶植技能研发实施办法》第四批资助资金             200.00             开辟补贴                                 118.31             市科技局对于 2022 年度东莞市工程技能研究中心和重心实验室             绩效评估奖励项目             发展进位奖\高质料发展三等奖                        33.50             对于拨付 2023 年工业和信息化产业发展专项资金工业遐想中心             示范项目资助资金             对于拨付东莞市 2022 年国度、省常识产权示范（上风）企业奖             励项目             上栗县扶植企业落户园区基础设施建树                     27.07             工业和信息化局 20 年稳增长市技改项目                  24.08             其他                                    98.58                         算计                      2，596.14             厂房装修补贴款                              635.50             招商企业物流补贴                             402.89             松山湖扶植技能研发政策 2021 年第三批资助资金            100.00             东莞市科学技能局鲁棒自适合混杂主动降噪技能研发费              90.00             新一轮稳经济扶企纾困专项资金（2022 年第一批出口信用保障             扶持项目）补贴             市集专项）扶植企业投保出口信用保障项目补贴             务年度出口信保项目）补贴             向）促进投保出口信用保障项目补贴             上栗县扶植企业落户园区基础设施建树                     36.10             开辟补贴                                  31.28             新一轮稳经济扶企纾困专项资金（2022 年第四批出口信用保障             扶持项目）补助 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书   年度                         项目                金额           主干企业应收账款融资奖励项目）资金补助           松山湖促进科技终结转变震动政策 2022 年第一批拟资助项目补           贴           其他                                     69.68                       算计                       1，975.57           上栗县财政局治理劳能源办事奖励补助款                   1，800.00           东莞市工业和信息化局重心工业企业市集开拓扶持项目资金            259.93           东莞市东谈主力资源和社会保障局以工代训培训补贴                 130.60           东莞市科学技能局鲁棒自适合混杂主动降噪技能研发费              120.00           企业研发干涉补贴                              100.00           市集开拓扶持资助经费                             91.75           松山湖特色载体政策补贴                            77.05           东莞市 2020 年保企业促复苏稳增长专项资金                63.73           东莞市商务局拨付 2020 年度扶植扩大出口信用保障项目（第五           批）资助计划           电声产品智能机器东谈主自动化出产线研发及应用项目奖励金              50.00           东莞市财政国库支付中心博士干事站建站资助                   50.00           东莞市商务局拨付 2021 年省促进外经贸发展专项资金            39.84           上栗县扶植企业落户园区基础设施建树                      24.07           其他                                     90.47                       算计                       3，150.16           市科技局对于东莞市引进第五批创新科研团队立项及拨付资金           300.00           松山湖 2020 年企业上市奖励                      279.88           东莞市东谈主力资源和社会保障局以工代训培训补贴                  59.25           省级短期险保费扶持资金—中信保保费                      51.17           第五批东莞市院士干事站干事经费补助                      50.00           其他                                    281.11                       算计                       2，098.50    呈文期内，投资收益分别为 2，379.64 万元、1，824.47 万元、-122.79 万元和- 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                         召募说明书 外汇远期合约产生的损益。     呈文期内，公允价值变动收益分别为 440.48 万元、261.49 万元、-171.88 万 元和 446.60 万元，主要系由未到期远期外汇合约的市集波动产生。 （六）非频繁性损益分析     报 告 期 内 ， 公司 非 频繁 性 损 益 分 别为 4，117.14 万 元 、4，663.33 万 元 、                                                                     单元：万元            项目                               2022 年度     2021 年度     2020 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提金钱                                  -12.42       -101.83       2.44        -8.47 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助，但与公司业 务密切关系，按照国度长入法式定额或              2，596.14      2，134.13    3，243.09    2，203.23 定量享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务关系的有用套期 保值业务外，持有交易性金融金钱、交 易 性 金 融 欠债 产 生的 公允 价 值 变 动损 益，以及处置交易性金融金钱、交易性 金融欠债和可供出售金融金钱取得的投 资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支                                 -201.74       -369.48      -28.65     -175.66 出 其他符合非频繁性损益界说的损益项目               323.48        669.70      587.79            - 非频繁性损益算计                       2，706.73      2，318.35    6，330.84    4，839.22 减：所得税影响金额                       469.51        992.43     1，667.51     722.08 扣除所得税影响后的非频繁性损益                2，237.22      1，325.92    4，663.33    4，117.14 其中：包摄于母公司扫数者的非频繁性 损益 包摄于少数股东的非频繁性损益                          -           -           -           -     呈文期内，公司非频繁性损益主要包括：（1）公司积极布局江西出产基地， 并持续加大研发干涉，获取各地方政府的专项资金扶植；（2）公司以好意思元结算 的出口业务占比较高，面对好意思元汇率的大幅波动，公司纯真应用远期外汇合同 器用，在一定程度上对冲了好意思元汇率波动的不利影响，产生的投资收益等。公 司收到的政府补助具有政策持续性，两者均与公司的正常出产经营息息关系， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                   召募说明书 因此畴昔非频繁性损益的可持续性较强。 （七）净利润分析    呈文期内，公司扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利润同比变动 金额分别为-2，120.40 万元、15，445.31 万元、-1，365.96 万元，主要受毛利额、期 间用度、频繁性金钱处置损益和减值损失、所得税的影响，具体情况如下：                                                               单元：万元          项目 扣除非频繁性损益后包摄于母公                                 -1，365.96        15，445.31    -2，120.40 司股东的净利润 其中： 毛利额的增多                              5，202.23     10，740.78    -4，263.67 时期用度的减少                         -5，923.10         9，712.29      712.30 频繁性金钱处置损益、减值损失                                     -252.86      -2，738.57      294.08 的增多 所得税的减少                              -276.15      -1，937.56     1，562.93 注：频繁性金钱处置损益、减值损失=（信用减值损失+金钱减值损失+金钱处置损益）- （非频繁性损益中非流动金钱处置损益+非频繁性损益中单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回） 元，较 2020 年度同比下降 2，120.40 万元，主要原因是：（1）国内智能末端厂 商收入大幅增多，对供应链的成本管控加强，公司向其销售价钱下降，因此毛 利率显贵下降，毛利额同比下降 4，263.67 万元；（2）天然汇率波动产生的汇兑 损失同比减少 3，913.80 万元，但为指责笼统成本，公司布局内地新的出产基地， 江西工场于 2021 年干涉使用，公司新增一批经管东谈主员，使得经管用度的职工薪 酬同比增多；另一方面，公司持续加强对新产品骨传导耳机、智高腕表、智能 眼镜的研发，笼统导致时期用度较 2020 年度仅减少 712.30 万元；（3）公司实 施的股权激励于 2021 年证实股份支付 1，518.71 万元。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书 万元，同比增多 15，445.31 万元，主要原因是：（1）跟着公司积极落地多个不 同客户的高毛利新机型，公司加强了与境外高毛利客户的合作且好意思元增值明细 以及越南和江西出产基地产能的慢慢开释，公司毛利率水平显贵进步，毛利额 同比增多 10，740.78 万元；（2）东谈主民币贬值趋势显著，公司外售收入较大，产 生汇兑收益 5，956.61 万元。 增值，公司持续加强与境外高毛利客户的合作，公司毛利率水平有所进步，毛 利额同比增多 5，202.23 万元；（2）2023 年 1-9 月好意思元汇率涨幅小于去年同期， 财务用度较去年同期增多 5，049.13 万元；（3）因个别客户回款慎重，公司针对 其应收账款单项全额计提坏账 1，166.94 万元，产生了一定的信用减值损失。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                              召募说明书                                                                                                                         单元：万元        公司称呼          频繁性损益后          频繁性损益后           频繁性损益后的                除非频繁性损益             （2021       （2022      （2023 年                        的净利润            的净利润              净利润                   后的净利润              年）          年）         1-9 月）        立讯精密             608，890.19       601，559.72        844，205.29              703，264.77      -1.20%     40.34%        17.63%        歌尔股份             275，891.10       383，242.12             162，737.86          78，627.04      38.91%     -57.54%      -77.44%        向阳科技               4，234.12        -4，538.64               5，576.06           7，832.82    -207.19%     222.86%       84.45%        瀛通通讯               3，358.15        -4，606.36             -12，885.06          -3，600.37    -237.17%    -179.72%      -23.22%        国光电器              13，097.34          979.17               14，885.76          16，061.37     -92.52%    1420.24%       7.03%        天键股份               5，823.70         9，492.74               7，119.16          10，184.74      63.00%     -25.00%       94.70% 平均数（剔除立讯精密、歌尔股份）          6，628.33          331.73                3，673.98           7，619.64     -95.00%    1007.52%       41.35% 中位数（剔除立讯精密、歌尔股份）          5，028.91        -1，779.74               6，347.61           9，008.78    -135.39%     456.66%       90.11%        佳禾智能               2，707.44          587.04               16，032.35          13，275.00     -78.32%    2631.05%       -9.33% 注 1：数据来源于可比公司公开清晰文献。   由上表可知，2021 年度、2022 年度，举座而言，刊行东谈主同行业可比公司扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利润（剔除 立讯精密、歌尔股份）呈先下降后上升趋势，与刊行东谈主扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利润变动趋势一致。2023 年 1-9 月， 刊行东谈主毛利额和毛利率较去年同期均有一定上升，刊行东谈主扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利润较去年同期总体保持自如。   立讯精密和歌尔股份的业务类型较多，业务规模较大，其功绩变动受影响的身分较多，与刊行东谈主及同行业其他公司不具备可比性。 从经营模式、产品结构、客户结构来看，与刊行东谈主较为相似的是天键股份。最近三年，天键股份耳机产品收入和 ODM 业务收入占比 杰出 90%，外售收入占比分别为 87.32%、88.63%以及 78.98%，第一大客户 Harman 收入占比约 60%。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                              召募说明书 股份 2020 年度对 Harman 的销售收入由 14，821.95 万元增长至 78，482.25 万元，境外售售占比持续上升且境外售售的毛利率高于境内； 工成本提供了保障；3）时期用度率较低。天键股份营业收入增幅较快，时期用度率相对较低。2022 年，受新旧产品切换、俄乌干戈 导致无法向俄罗斯出货、外部经济环境变化等身分影响，天键股份对 Harman 的销售收入及举座营业收入下降，多量新产品开发导致 的研发干涉大幅增长以及好意思元增值导致远期结售汇业务公允价值和投资收益变动较大，净利润有所下降。2023 年 1-9 月，跟着天键股 份出货量的持续增多和好意思元增值，其毛利率和营业收入均有一定的增长，使得盈利才调有所上升。 模耐久复古在较高水平，好意思元贬值产生的汇兑损失较大；公司布局“五新”研发策略和江西出产基地，研发干涉和江西工场筹建干涉 开销较大，笼统使得扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利润有所下降。最近一年一期，受客户机型迭代、产品结构诊疗等因 素的影响，公司积极诊疗客户结构，加强与境外高毛利客户合作。跟着境外客户收入占比进步，越南和江西出产基地产能的慢慢开释， 东谈主民币贬值产生一定的汇兑收益，公司盈利才调显贵回升。   综上，2020 年至 2022 年，公司扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利润变动趋势与同行业可比公司平均水平变动不存在 要紧差异。最近两年一期，公司与天键股份扣非归母净利润变动趋势的差异在于各自客户结构变动和出产布局变动存在一定差异，且 变动节拍不同，具备合感性。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                      召募说明书 八、现款流量分析   呈文期内，公司合并现款流量的主要情况如下表所示：                                                                  单元：万元       项目                           2022 年度         2021 年度       2020 年度 经营举止现款流入小计       183，484.91        259，208.61      343，520.11     258，057.95 经营举止现款流出小计       163，968.02        245，579.31      362，714.02     248，180.58 经营举止产生的现款流量净额     19，516.89         13，629.30       -19，193.90      9，877.37 投资举止现款流入小计       145，169.29        303，828.74      121，493.73     117，556.07 投资举止现款流出小计       183，733.28        348，341.59      126，324.93     145，381.67 投资举止产生的现款流量净额    -38，563.99         -44，512.85       -4，831.20    -27，825.60 筹资举止现款流入小计        27，862.76         34，402.91      174，541.19      28，906.02 筹资举止现款流出小计        47，294.20         45，154.16       66，917.34      17，087.45 筹资举止产生的现款流量净额    -19，431.45         -10，751.25     107，623.86      11，818.57 汇率变动对现款及现款等价物 的影响 现款及现款等价物净增多额     -37，173.02         -42，342.54      82，973.97      -4，947.74 （一）经营举止现款流量分析   呈文期内公司经营性举止产生的现款流净额和净利润情况如下表所示：                                                                  单元：万元          项目                          2022 年度        2021 年度      2020 年度 净利润                  15，496.53         17，358.27      5，249.62     6，824.58 加：金钱减值准备               2，734.65         3，769.57      1，031.00     1，325.09 固定金钱折旧、油气金钱折耗、 出产性生物金钱折旧 使用权金钱折旧                  23.46             84.39        394.79             - 无形金钱摊销                  502.99           668.12         569.73      498.75 耐久待摊用度摊销                509.74           484.02         286.39      128.60 处置固定金钱、无形金钱和其他 耐久金钱的损失（收益以“－”           49.59           101.83          -2.44         8.47 号填列） 公允价值变动损失（收益以                         -446.60          171.88        -261.49      -440.48 “－”号填列） 财务用度（收益以“－”号填                         -675.56        -5，310.64      2，435.25    -1，108.17 列） 投资损失（收益以“－”号填                         -167.75          122.79      -1，827.47      -695.24 列） 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                       召募说明书          项目                           2022 年度       2021 年度       2020 年度 递延所得税金钱减少（增多以 “－”号填列） 递延所得税欠债增多（减少以 “－”号填列） 存货的减少（增多以“－”号填                          -4，818.31      5，493.70    -15，930.41     -6，681.57 列） 经营性应收项目的减少（增多以                         -29，079.02     10，329.28     21，367.35    -36，664.73 “－”号填列） 经营性应付项目的增多（减少以 “－”号填列） 其他                                -    -1，374.78      1，518.71       443.09 经营举止现款流量净额差额（特                                   -             -             -             - 殊报表科目） 经营举止产生的现款流量净额            19，516.89     13，629.30    -19，193.90      9，877.37      呈文期内，经营举止产生的现款流量净额分别为 9，877.37 万元、-19，193.90 万元、13，629.30 万元和 19，516.89 万元。2021 年度，公司经营举止产生的现款 流量净额为负，与当期净利润存在一定的差异，主如果受存货、经营性应收项 目、经营性应付项目变动的影响，具体分析详见本节之“六、（一）金钱结构 分析”对应部天职容。最近一年一期，跟着公司盈利才调的逐年进步，经营活 动产生的现款流量净额已显著改善。 （二）投资举止现款流量分析      呈文期内，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-27，825.60 万元、- 建树、江西出产基地建树、越南出产基地建树、电声工业园项目建树、为提高 资金使用效益购置的风险较低的搭理产品等。 （三）筹资举止现款流量分析      呈文期内，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为 11，818.57 万元、 动产生的现款流量呈持续净流入，主要为公司积极运用成本市集径直融资功能， 为公司快速发展的资金需求提供保障。最近一年一期，公司筹资举止产生的现 金流量净额为负数，主如果公司为优化财务结构，偿还了部分银行借款。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                召募说明书 九、成人性开销分析 （一）呈文期内要紧成人性开销情况   呈文期内，公司成人性开销情况如下所示：                                                            单元：万元       项目        2023 年 1-9 月      2022 年度      2021 年度     2020 年度 购建固定金钱、无形金钱和其  他耐久金钱支付的现款       算计             32，733.28     16，470.31   22，649.38    16，981.67   呈文期内，公司成人性开销主要用于上次召募资金项目建树、软件等无形 金钱。 （二）畴昔要紧成人性开销计划   公司畴昔可预感的要紧成人性开销具体内容详见本召募说明书“第七节 本 次召募资金运用”及“第八节 历次召募资金运用”。 十、技能创新分析   公司技能先进性及具体发达、正在从事的研发项目及进展情况和保持持续 技能创新的机制和安排详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“七、 刊行东谈主中枢技能与研发情况”。 十一、要紧担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和要紧期后事项对发 行东谈主的影响 （一）担保事项   松抄本召募说明书签署日，刊行东谈主不存在为合并财务报表范围外的公司提 供担保的情况。 （二）要紧诉讼或仲裁事项   松抄本召募说明书签署日，刊行东谈主及其控股子公司不存在尚未了结的或可 预感的要紧诉讼、仲裁案件。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券    召募说明书 （三）其他或有事项   松抄本召募说明书签署日，公司不存在需要清晰的要紧或有事项。 （四）金钱欠债表日后事项   松抄本召募说明书签署日，公司不存在其他需要清晰的要紧期后事项。 十二、本次刊行对刊行东谈主的影响情况 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整算计划   本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金主要用途详见本召募说明 书“第七节 本次召募资金运用”。本次刊行完成后，不会导致上市公司业务发 生变化，亦不产生金钱整合事项。 （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业融会情况的变化   本次召募资金投资项目系围绕公司现存主营业务伸开，与公司发展计谋相 契合，有助于公司丰富产品矩阵，收拢行业发展的机遇，增强公司持续盈利能 力和笼统实力。 （三）本次刊行完成后，上市公司禁止权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司禁止权发生变化。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书               第六节 合规经营与寂寞性 一、合规经营情况 （一）与出产经营关系的要紧罪犯违游记动及受到处罚的情况   呈文期内，刊行东谈主及其子公司收到的行政处罚情况如下： 号《行政处罚决定书》，因佳禾越南未按照防疫部门要求为全部职工进行逐日 强制性医疗登记，对其处以罚金 1，500 万越南盾（证据 2021 年 9 月 18 日汇率折 合东谈主民币约为 4，200 元）。佳禾越南于 2021 年 10 月 7 日全额交纳了罚金。证据 越南讼师于 2022 年 7 月 1 日出具的法律意见书，放胆该法律意见书出具日，佳 禾越南不存在要紧罪犯行动，不存在职何诉讼情况。   综上，刊行东谈主及其子公司的行政处罚未组成情节严重的情况，不属于要紧 罪犯违游记动，不会对刊行东谈主的经营或财务情景组成要紧不利影响；上述罪犯 违游记动未导致严重环境耻辱、要紧东谈主员伤一火、恶劣社会影响等，不波及国度 安全、人人安全、生态安全、出产安全、公众健康安全等范围的要紧罪犯行动， 不属于严重损害投资者正当权益和社会人人利益的情形，不会组成本次刊行的 法律报复。   除上述行政处罚外，公司及其董事、监事和高等经管东谈主员严格按照公司章 程及关系法律法例的轨则开展经营举止，不存在要紧罪犯违游记动。 （二）呈文期内刊行东谈主及其董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、实践禁止 东谈主被证监会行政处罚或遴选监管措施及整改情况   呈文期内，刊行东谈主及其董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、实践禁止 东谈主不存在被证监会行政处罚或遴选监管措施的情况。 （三）呈文期内刊行东谈主及其董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、实践禁止 东谈主被证券交易所公开责怪的情况   呈文期内，刊行东谈主及其董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、实践禁止 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券      召募说明书 东谈主不存在被证券交易所公开责怪的情况。 （四）呈文期内刊行东谈主及其董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、实践禁止 东谈主因涉嫌违警正在被司法机关立案观看或者涉嫌罪犯违纪正在被证监会立案调 查的情况   呈文期内，刊行东谈主及其董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、实践禁止 东谈主不存在因涉嫌违警正在被司法机关立案观看或者涉嫌罪犯违纪正在被证监会 立案走访的情况。 二、关联方资金占用情况   呈文期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、实践禁止东谈主及其禁止的其他企 业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、 实践禁止东谈主及其禁止的其他企业担保的情况。 三、同行竞争 （一）刊行东谈主与控股股东之间不存在同行竞争   松抄本召募说明书出具日，文富投资持有公司 31.21%股份，为公司的控股 股东。文富投资的主营业务为实业投资、企业经管研究。松抄本召募说明书出 具日，文富投资持有共青城谈盈芯升投资搭伙企业（有限搭伙）45.43%出资额， 是其有限搭伙东谈主。共青城谈盈芯升投资搭伙企业（有限搭伙）的经营范围是： 一般项目：项目投资，实业投资。（未经金融监管部门批准，不得从事给与存 款、融资担保、代客搭理、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务 外，可自主照章经营法律法例非阻难或限制的项目）。松抄本召募说明书出具 日，共青城谈盈芯升投资搭伙企业（有限搭伙）持有珠海普林芯驰科技有限公 司 6.06%股权。珠海普林芯驰科技有限公司的经营范围是：一般项目：集成电 路芯片及产品销售；集成电路销售；电子元器件零卖；信息技能研究服务；软 件开发；东谈主工智能应用软件开发；信息系统集成服务；电子产品销售。（除依 法须经批准的项目外，凭营业牌照照章自主开展经营举止）。公司的主营业务 是电声产品和智能穿着产品的遐想研发、制造、销售。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书   因此，公司控股股东未从事与公司相似或相似的业务，控股股东亦不存在 其他对外禁止的企业，公司与控股股东及其禁止的其他企业不存在同行竞争。 （二）刊行东谈主与实践禁止东谈主之间不存在同行竞争   刊行东谈主的实践禁止东谈主为天然东谈主严文采、严帆。其中，严文采与严帆为父子 关系。松抄本召募说明书出具日，刊行东谈主实践禁止东谈主对外禁止的其他企业的情 况如下表所示： 公司称呼           与实践禁止东谈主的关系                  主营业务        严文采持有其 68.00%股权，严帆持有其 32.00%股   实业投资、企业经管咨 文富投资        权。                              询。        严文采持有其 8.55%出资份额，系普通搭伙东谈主；严帆 文昇投资                                   实业投资、股权投资。        持有其 21.76%出资份额，系有限搭伙东谈主。 文恒投资   严文采持有其 26.33%出资份额，系普通搭伙东谈主。       实业投资、股权投资。 文宏投资   严文采持有 6.70%出资份额，系普通搭伙东谈主。         实业投资、股权投资。   文富投资是刊行东谈主控股股东。文昇投资、文恒投资和文宏投资是刊行东谈主的 持股平台，除持有刊行东谈主股份外，不存在其他对外投资，未实践从事其他业务。   因此，公司实践禁止东谈主均为天然东谈主，其禁止的其他企业未从事与公司相似 或相似的业务，公司与实践禁止东谈主及其禁止的其他企业不存在同行竞争。 （三）控股股东、实践禁止东谈主为幸免同行竞争而出具的承诺   为幸免与公司之间可能出现的同行竞争，保持公司经营的寂寞性，惊羡公 司及中小股东的利益。控股股东文富投资、实践禁止东谈主严文采和严帆承诺如下：   “1、本东谈主/本企业面前莫得在中国境内任何地方或中国境外，径直或迤逦 发展、经营或协助经营或参与与公司业务存在竞争的任何举止，亦莫得在职何 与公司业务有径直或迤逦竞争的公司或企业领有任何权益。 经营或协助经营或参与或从事与公司业务相竞争的任何举止。 权益，公司均有优先购买的权利；本东谈主/本企业将尽最大竭力使掂量交易的价钱 公谈合理，且该等交易价钱按与寂寞第三方进行正常贸易交易的交易价钱为基 础确定。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书 实时清晰与公司业务组成竞争或可能组成竞争的任何业务或权益的详情，直至 本东谈主/本企业不再算作公司实践禁止东谈主/控股股东为止。 及其它股东利益的经营举止。 （1）实时、充分清晰承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2） 向佳禾智能及其投资者建议补充或替代承诺，以保护佳禾智能及其投资者的权 益；（3）给投资者形成径直损失的，照章抵偿损失；（4）有罪犯所得的，按 关系法律法例处理；（5）其他证据届时轨则不错遴选的其他措施。” 四、关联方及关联交易 （一）关联方及关联关系      呈文期内，公司关联方及关联关系如下：      刊行东谈主的控股股东为文富投资，实践禁止东谈主为严文采、严帆父子。具体情 况详见本召募说明书第四节之“一、（二）控股股东及实践禁止东谈主基本情况和 上市以来的变化情况”。 事除外）、高等经管东谈主员的其他企业      松抄本召募说明书出具日，除刊行东谈主及其子公司之外，刊行东谈主控股股东、 实践禁止东谈主禁止、实施要紧影响或担任董事（寂寞董事除外）、高等经管东谈主员 的其他企业情况如下： 序号      关联方称呼                  关联关系 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券             召募说明书 序号       关联方称呼                  关联关系       共青城谈盈芯升投资搭伙        企业（有限搭伙）      松抄本召募说明书出具日，除控股股东、实践禁止东谈主外，不存在其他径直 或迤逦持有刊行东谈主 5%以上股份的股东。      松抄本召募说明书出具日，刊行东谈主合并报表范围内的子公司共有 12 家，有 要紧影响的参股公司为珑佳全息光电、瑞欧威尔。具体情况详见本召募说明书 “第四节、二、（三）刊行东谈主对外投资情况”。      松抄本召募说明书出具日，刊行东谈主的董事、监事、高等经管东谈主员具体情况 详见本召募说明书“第四节、四、（一）董事、监事、高等经管东谈主员及其他核 心东谈主员简历”。      除上述东谈主员外，刊行东谈主之关联天然东谈主还包括上述东谈主员关系密切的家庭成员 （包括妃耦、父母、妃耦的父母、兄弟姐妹及其妃耦、年满十八周岁的子女及 其妃耦、妃耦的兄弟姐妹和子女妃耦的父母）。 高等经管东谈主员的其他企业      除公司及子公司外，刊行东谈主关联天然东谈主禁止、实施要紧影响、担任董事 （寂寞董事除外）或高等经管东谈主员的其他企业情况如下： 序号          关联方称呼               关联关系                       刊行东谈主董事兼总司理肖伟群的胞弟肖向群持有                       刊行东谈主监事罗君波妃耦的兄弟王军持有 51%股权                       并担任执行董事兼总司理的企业                       刊行东谈主监事会主席曾金林持股 0.50%并担任执行                       事务搭伙东谈主的企业                       刊行东谈主董事严跃华的男儿严哲持股 0.50%并担任                       执行事务搭伙东谈主的企业                       刊行东谈主监事罗君波的妃耦王洁持有 0.50%并担任                       执行事务搭伙东谈主的企业 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书 序号          关联方称呼                关联关系                       刊行东谈主监事刘志华的兄弟刘志勇持有 55%股权并                       担任执行董事，司理，财务负责东谈主                       刊行东谈主寂寞董事万加富持股 39%股权并担任监事                       的企业      佛山市南海区西樵明成秘密材料   刊行东谈主财务总监刘东丹妃耦罗明艳经营的个体工      经营部              商户                       刊行东谈主董事严湘华持股 80%并担任执行事务搭伙                       东谈主的企业 序号       关联方称呼/姓名                  关联关系                       迤逦持有刊行东谈主首发前 5%以上股份，因刊行东谈主                       刊行东谈主财务总监杨明的前夫，于 2019 年消除婚配                       关系                       刊行东谈主董事兼总司理肖伟群胞弟肖向群曾持有其                       权       中科宝特（山东）智能机器东谈主   刊行东谈主寂寞董事李贻斌曾担任董事的企业，已于           有限公司        2021 年 7 月辞任                       刊行东谈主寂寞董事李贻斌妃耦之兄弟孔建中曾持有       东莞市红土创新创业产业母基         金投资经管有限公司       深圳市红土智能股权投资经管            有限公司       深圳市网信联动通讯技能股份   刊行东谈主原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2022            有限公司       年 3 月辞任职务        东莞红土股权投资经管有限             公司       深圳拓奇智造家居新材料股份            有限公司       深圳市创新投资经管照应人有限             公司        东莞红土创业投资经管有限             公司                       刊行东谈主原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2022                       年 6 月辞任职务 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                     召募说明书 序号       关联方称呼/姓名                     关联关系      水贝文化传媒（深圳）股份有           限公司      和力共创（深圳）投资搭伙企         刊行东谈主原董事马楠曾持有 50%搭伙份额并担任执         业（有限搭伙）            行事务搭伙东谈主的企业，已于 2019 年 11 月退出       东莞昭金创业投资搭伙企业         刊行东谈主原董事马楠曾持有 40%搭伙份额并担任执          （有限搭伙）            行事务搭伙东谈主的企业，已于 2019 年 11 月退出       广东格林精密部件股份有限         刊行东谈主原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2019            公司              年 6 月辞任职务      深圳市海目星激光智能装备股         刊行东谈主原董事马楠曾担任董事的企业，已于 2020          份有限公司             年 10 月辞任职务                            持有刊行东谈主首发前 5%以上股份，因刊行东谈主 2019      上海柑跃珈湃企业经管研究合        伙企业（有限搭伙）                            已于 2021 年 4 月刊出                            与东莞红土算计持有刊行东谈主首发前 5%以上股                            比例降至 5%以下                            与深创投算计持有刊行东谈主首发前 5%以上股份，                            降至 5%以下                            刊行东谈主原股东胡晓斌曾持有 100%股权的企业，                            已于 2020 年 7 月对外转让全部股权      深圳前海吉庆投资经管有限公         刊行东谈主原股东胡晓斌持股 99%并担任执行董事兼            司               总司理的企业      深圳顶点股权投资基金经管有         刊行东谈主原股东胡晓斌持股 99%并担任执行董事兼           限公司              总司理的企业      共青城泽清有爱投资经管搭伙        企业（有限搭伙）                            刊行东谈主原股东胡晓斌曾持有 25%股权的企业，已                            于 2019 年 1 月对外转让全部股权      东莞市鼎弘塑胶五金成品有限                            刊行东谈主原副总司理陈亮持有 8.88%股权并担任执                            行董事兼司理的企业            销）      深圳市雄韬电源科技股份有限         刊行东谈主原副总司理陈亮弟弟陈宏担任副总司理兼            公司              财务负责东谈主的企业                            刊行东谈主财务总监杨明的前夫刘湘华持有 100%股                            权并担任执行董事兼总司理的企业      怀化地质之家栈房经管有限          刊行东谈主财务总监杨明的前夫刘湘华持有 40%股权           公司               并担任执行董事兼司理的企业                            刊行东谈主实践禁止东谈主严文采妃耦刘新平曾持有 50%      华容县扶兴非融资性担保有限           公司                            外转让全部股权并辞任职务                            刊行东谈主寂寞董事李迪子女的妃耦林之琪曾持股                            年 4 月对外转让全部股权并辞任职务                            刊行东谈主寂寞董事李贻斌妃耦的兄弟孔建中曾持有                            刊行东谈主实践禁止东谈主严帆妃耦晏懋怡持股 100%并                            担任执行董事兼司理、严帆担任监事的企业，已 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                   召募说明书 序号       关联方称呼/姓名                      关联关系                       于 2022 年 6 月刊出                       刊行东谈主原副总司理、董事会通知，于 2023 年 3 月                       离任                       刊行东谈主原副总司理胡中骥为法定代表东谈主，执行董                       事，司理，财务负责东谈主                       刊行东谈主原副总司理胡中骥为法定代表东谈主，执行董                       事，司理，财务负责东谈主                       刊行东谈主原副总司理胡中骥为法定代表东谈主，执行董                       事       东莞市禹鼎经管研究搭伙企业          （有限搭伙）       东莞市禹光经管研究搭伙企业          （有限搭伙）                     刊行东谈主原副总司理胡中骥持有 100%股权并担任                     执行董事兼司理的企业      湖南省娄底市嘉和机械技能有 刊行东谈主原副总司理胡中骥的兄弟胡勇担任董事的            限公司      企业                     刊行东谈主原副总司理胡中骥的兄弟胡勇持有 100%                     股权并担任董事长的企业      山东优宝特智能机器东谈主有限公 刊行东谈主原寂寞董事李贻斌持有 20%股权并担任监             司       事的企业      山东安华智能技能股份有限公 刊行东谈主原寂寞董事李贻斌持有 10%股权并担任副          司（注 1）     董事长的企业      孔德妙念念（北京）科技有限公 刊行东谈主原寂寞董事李贻斌妃耦的兄弟孔建中持有             司       42%股权并担任执行董事兼司理的企业                     刊行东谈主原寂寞董事吴战篪妃耦段力持有 100%股                     权并担任执行董事兼司理的企业                     原为刊行东谈主实践禁止东谈主严文采持股 26.20%及其他                     关联天然东谈主理股企业                     刊行东谈主实践禁止东谈主严帆持股 53.80%的企业，已于 注 1：山东安华智能技能股份有限公司已于 2013 年 1 月根除，松抄本召募说明书出具日， 尚未刊出。 （二）关联交易      在判断关联交易金额大小的重要性时，公司主要参照《深圳证券交易所创 业板股票上市国法》的关系轨则，将与关联方发生的交易（提供担保除外）金 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                   召募说明书 额杰出 3，000.00 万元，且占公司最近一期经审计净金钱十足值 5%以上的关联交 易，以及对公司可能形成要紧影响的关联交易界定为要紧关联交易，不符合重 大关联交易认定法式的为一般关联交易。      （1）要紧频繁性关联交易      呈文期内，公司与关联方不存在要紧频繁性关联交易。      （2）要紧偶发性关联交易      呈文期内，公司与关联方不存在要紧偶发性关联交易。      呈文期内，公司的一般性关联交易如下：      （1）频繁性关联交易      呈文期内，公司频繁性关联交易的情况如下：                                                              单元：万元 公司称呼    关联交易内容    2023 年 1-9 月      2022 年度    2021 年度       2020 年度 深圳市德    采购固定金钱            13.93            -       44.20         31.12 瑞特机电 开辟有限    接受劳务               2.41         1.88        2.48          5.98  公司         销售商品              38.08        56.06             -             - 瑞欧威尔         提供劳务               1.93            -             -             - 中创广通    销售商品               1.07            -             -             - 注：中创广通于 2023 年 8 月纳入合并范围，上述交易金额为纳入合并范围前的交易金额。      呈文期内，刊行东谈主与上述关联方之间交易的金额较小，不会对公司的经营 功绩产生要紧影响。      （2）偶发性关联交易      ① 关联担保      呈文期内，不存在刊行东谈主及其子公司为关联方提供担保的情形。刊行东谈主及 其子公司存在接受关联方担保的情况，具体如下： 序号     担保方      担保金额      担保肇端日                   担保到期日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                         召募说明书 序号    担保方     担保金额        担保肇端日             担保到期日      文富投资、严                            自主合同债务东谈主履行债务届满之日      帆、严文采                             起 3 年止      文富投资、严                            自主合同债务东谈主履行债务届满之日      帆、严文采                             起 3 年止      文富投资、严                            自主合同债务东谈主履行债务届满之日      帆、严文采                             起两年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年      文富投资、严                            任何一笔具体业务项下债务履行期      文采、严帆                             限届满日起三年      文富投资、严                            任何一笔具体业务项下债务履行期      文采、严帆                             限届满日起三年                                        严文采、严帆的担保义务已于      严文采、严帆               2021.7.28      文富投资                 2021.7.28    债权确如时期的阻隔之日起满三年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年                                        严文采、严帆的担保义务已于      严文采、严帆               2020.9.17                                        终末一个还款日起满 2 年之日与偿      文富投资                 2020.9.17                                        还扫数应付金额之日孰早。                                        自主合同债务东谈主履行债务届满之日                                        起 2 年止                                        主合同下借款期限届满之次日起三                                        年                                        每笔债券合同的债务履行期限届满                                        日起三年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年                                        《授信协议》项下每笔贷款或其他                                        日或每笔垫款的垫款日另加三年                                        每笔债券合同的债务履行期限届满                                        日起三年                                        每笔债券合同的债务履行期限届满                                        日起三年 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                    召募说明书 序号    担保方     担保金额           担保肇端日                    担保到期日                                                 主合同下借款期限届满之次日起三                                                 年 （三）经管东谈主员酬谢      呈文期内，刊行东谈主向重要经管东谈主员支付薪酬情况如下：                                                               单元：万元       项目     2023 年 1-9 月     2022 年度            2021 年度      2020 年度  重要经管东谈主员薪酬           315.33             411.71        430.98       414.36 （四）关联方交游余额      呈文期各期末，刊行东谈主不存在要紧应收应付关联方款项余额。 （五）呈文期内关联交易递次、寂寞董事对关联交易的意见      公司在《公司轨则》及《股东大会议事国法》、《董事会议事国法》、 《监事会议事国法》及《寂寞董事干事折服》、《关联交易决策轨制》均已对 关联交易的决策轨制及决策权限作出了约定，股东大会、董事会表决关联交易 事项时，关联股东、关联董事对关联交易应执行藏匿轨制，以保证关联交易决 策的公允性。公司在呈文期内的关联交易，均还是公司股东大会证实，寂寞董 事发表了寂寞意见。 （六）减少关联交易的措施      公司建立健全了公司治理结构和治理轨制，范例了公司关联交易的授权审 批权限等。公司将严格执行里面禁止经管轨制，确保关联交易的决策递次、执 行过程及监督经管等符合公司关系轨制的轨则。公司将按照《关联交易决策制 度》等轨制减少和范例关联交易，严格履行审批递次，幸免关联方占用或转变 公司资源。      为促进公司范例运作，幸免公司控股股东、实践禁止东谈主及其禁止的其他企 业在出产经营举止中损害公司利益，证据掂量法律法例的轨则，公司控股股东、 实践禁止东谈主就范例和减少关联交易事宜，作出以下承诺： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书   “1、本东谈主/本企业及禁止的其他企业尽量减少并幸免与佳禾智能及其控股 子公司之间的关联交易；对于确有必要且无法幸免的关联交易，保证按照公谈、 公允和等价有偿的原则进行，照章签署关系交易协议，并按关系法律法例以及 范例性文献的轨则履行交易递次及信息清晰义务，保证欠亨过关联交易损害佳 禾智能及其他股东的正当权益。 其他企业将严格顺从《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》 及中国证券监督经管委员会、深圳证券交易所对于范例上市公司与关联企业资 金交游的关系轨则； 东权利并承担股东义务，不利用控股股东、实践禁止东谈主的地位影响佳禾智能的 寂寞性，保证不利用关联交易非法转变佳禾智能的资金、利润、谋取其他任何 不耿介利益或使佳禾智能承担任何不耿介的义务； 股子公司进行关联交易而给佳禾智能或其控股子公司形成损失的，怡悦承担损 失抵偿干事。” 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                          召募说明书                    第七节 本次召募资金运用 一、本次刊行召募资金使用计划      本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额不杰出 100，400.00 万 元（含 100，400.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额拟投资于以下项目：                                                      单元：万元 序号            项目称呼                 投资总额          拟使用召募资金总额               算计                    117，388.40       100，400.00      本次刊行召募资金到位之前，公司将证据召募资金投资项目的实践情况， 以自筹资金先行干涉，并在召募资金到位后给予置换。召募资金到位后，若扣 除刊行用度后的实践召募资金净额少于拟干涉召募资金总额，在本次刊行召募 资金投资项目范围内，公司将证据实践召募资金数额，按照项目的绘身绘色等 情况，诊疗并最终决定召募资金的具体投资项目、限定及各项目的具体投资额， 召募资金不及部分由公司自筹治理。 二、召募资金投资项目的基本情况及可行性分析 （一）年产 500 万台骨传导耳机项目      本项目总投资 26，588.64 万元，拟使用本次刊行召募资金干涉 24，143.00 万 元，实檀越体为江西佳禾电声科技有限公司。本项目建树期为两年，达产后每 年可新增 500 万台骨传导耳机产品。      （1）丰富耳机产品结构，增多新的利润增长点      骨传导耳机是声波通及其骨振动径直传至内耳进行发声，相较于传统的声 波经过空气传导的中听式耳机，能够有用治理中听式耳机万古领导耳朵胀痛、 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书 气导怒放耳谈耳机漏音严重等问题，适用于认识、办公、辅听等万古领导的多 场景，是智能耳机畴昔发展标的之一。公司自成立以来就专注于智能电声范围， 经过多年经营在智能电声行业积贮了丰富的技能研发和出产告诫，耳机产品类 型从有线耳机转向无线耳机，从无线耳机转向 TWS 真无线耳机。追随智能电声 产品市集竞争的约束加重以及下搭客户产品需求愈加全面和千般化，公司持续 进行新技能、新产品的研发，凭借优秀的自主创新才调，凯旋研制出了领导舒 适性高、适用场景广泛的骨传导耳机，扩充了公司产品品类。畴昔公司将在现 有骨传导产品基础上，进一步加强通话消噪、空间声场增强以及辅听助听等核 心功能，对产品进行持续的优化升级，以缓和耗尽者多元化的需求。   本项目的实施是公司丰富智能耳机产品品类，进一步拓宽业务布局广度， 为公司增多新的利润增长点的重要举措，成心于巩固强化公司主营业务，保持 在智能电声范围的上风地位。   （2）把执市集机遇，缓和下流市集需求   跟着技能进步和耗尽风气的改变，一系列新品类的电声产品在全球市集获 得了较高的关注，形成了隆盛的发展态势。畴昔追随健康耗尽范围市集和用户 需求的持续扩大，以及骨传导技能的熟悉，骨传导耳机行业市集规模将保持高 速增长。证据 QY Research 预测，2022 年至 2028 年全球骨传导耳机市集规模有 望以 23.5%的速率增长，至 2028 年全球骨传导耳机市集规模将达到 30 亿好意思元。   公司算作智能电声行业的重要参与者，面对智能电声细分行业盛大的市集 远景，有必要提前进行产能布局，保证骨传导耳机产品的供应才调，以霸占市 场先机。在骨传导耳机市集远景盛大的布景下，原有的产能还是难以缓和市集 需乞降公司发展需求。因此，公司拟通过本项目在江西新建车间及骨传导耳机 出产线，完结年产 500 万台骨传导耳机的出产才调。项目的实施成心于公司满 足下流市集日益增长的产品需求，夯实公司在智能电声范围的竞争上风，促进 公司畴昔耐久可持续发展。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书   （1）深厚的技能积贮和东谈主员告诫为项目实施奠定坚实的基础   公司领有较强的新技能和新产品的预研才调，积极引颈行业技能发展。公 司依托完善的研发体系和持续的研发干涉，在智能电声范围形成了丰富的技能 储备和专利终结。在骨传导耳机方面，公司已形成了骨传导耳机提高音质、降 低震感、减小漏音的笼统平衡遐想技能，以及通话消噪的方法、适配不同东谈主脸 及头型的骨传导扬声安装外壳结构、具有拆分式振子的骨传导耳机等中枢技能， 并形成了一定的自主常识产权。   公司在智能电声范围具有丰富的研发告诫和技能储备，且约束紧贴行业趋 势进行技能创新。同期，公司的出产东谈主员还是在骨传导耳机出产范围积贮了一 定的告诫，为项目的得手实施奠定坚实的基础。   （2）丰富的客户储备为本项目的产能消化提供有劲保障   多年来，公司在智能电声范围约束进行具备前瞻性的计谋布局，凭借强盛 的研发实力、熟悉的规模制造技能和放心的产品质料，获取了业内的广泛招供， 与下搭客户形成了耐久放心的细腻合作关系，客户粘性高。公司末端客户为保 证产品质料会对上游供应商进行一系列考查和认证，尤其是大型优质客户广泛 建有更严格的供应商认证体系，考查内容主要包括产品品质、出产规模、技能 水平、托付周期、响应速率、经管体系认证、环保认证等多方面，考核认证审 核经过耗时较长，因此该类客户也更怡悦与公司在内的现存供应商进行合作。   骨传导耳机产品是现存智能耳机产品的进一步拓展，面前公司正在与客户 有序开展骨传导耳机关系项目。畴昔公司将持续保持与现存客户的长远合作并 积极开拓其他潜在客户，丰富的客户储备可有劲保障本项目产能的得手消化。   综上分析，骨传导耳机和传统耳机技能蹊径有所隔离，其产品具有遴选开 放式耳谈、领导惬意度进步、幸免漏音和防听力毁伤等特征和上风，市集远景 盛大，畴昔将持续保持快速增长。公司客户储备情况细腻，预计项目投产后将 有充足订单消化产能，年产 500 万台骨传导耳机项目有实施的必要性和可行性。       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                             召募说明书            本项目投资概算情况如下所示：                                                                              单元：万元                                    投资估算                                 以召募资 是否属于 序                                                             占总投资             项目                                                           金干涉      成人性 号                       T+12        T+24           统统          比例                                                                           金额      开销       项目总投资          12，174.48     14，414.16      26，588.64   100.00%   24，143.00          -            本次募投投资额测算及预计用召募资金干涉的部分不包含董事会前干涉的       资金。测算依据及过程如下：            （1）建筑工程费            建筑工程费主要包括出产车间和仓库的土建及装修用度，证据实践面积及       工程量和预计建筑单价确定。年产 500 万台骨传导耳机项目计划建筑面积约为       序号         项目内容              面积（㎡）            单价（万元/㎡）            金额（万元）               算计                     24，395.00                                  6，830.60            出产车间和仓库的建筑面积系参考公司现存出产基地和畴昔产能计划确定。       土建单价参考公司在募投项目实施地同个产业园的建树工程施工合同的总金额       及建筑面积确定，装修单价参考项目实施地市集装修价钱等，合理预估本项目       建筑单价为 0.28 万元/㎡。因此，年产 500 万台骨传导耳机项目的建筑工程费为            （2）开辟购置及安装费            本项目所需开辟种类及数目系公司证据出产及配套设施要求给予确定，具       体情况如下： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书                                                             单元：万元      序号                 投资内容                          金额                  算计                                          17，313.04   基本筹划费是针对在项目实施过程中可能发生难以预想的开销，需要预先 预留的用度，基本筹划费=建树投资×基本筹划费率，本项目基本筹划费率取值   项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必须的流动资金。本 项目铺底流动资金按照项目实施时期，累计需要垫支的流动资金的 20%进行预 估。   本项目建树期为 24 个月，具体项目实施进程安排见下表：  阶段/时期                              T+24   （月）      1~2    3~8     9~12      13~15   16~20   21~22      23~24 初步遐想 建筑工程 开辟购置及安装 东谈主员招聘及培训 系统调试及考据 试运营      （1）项目收益情况   项目达产年可完结年销售收入 67，500.00 万元，税后里面收益率为 16.63%， 税后投资回收期 6.91 年（含建树期）。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                         召募说明书      （2）效益测算过程      本项目销售的主要产品为骨传导耳机产品。公司笼统议论了市集及企业的 出产成本等身分，并参考面前同类产品的销售价钱，以预计销售单价、预计销 售量、产品历史及现存成本组成情况为基础，对本项目凯旋实施后的销售收入、 营业成本、税金及附加、时期用度等进行测算。效益测算的假设条件、计算基 础及计算过程如下：      假设宏不雅经济环境、电声行业市集情况及公司经营情况莫得发生要紧不利 变化。本项目建树期预定为 2 年，建树期第 2 年入手投产，达产年为第 5 年， 计算期共 12 年。      公司遴荐以销定产的经营模式，因此本次募投项目在测算销售收入时，设 计产销率为 100%，募投项目产品各年的销售额证据预计募投产品销售价钱乘以 当年预计产量进行测算。公司参照现存骨传导耳机产品均价及市集价钱，伙同 畴昔行业市集需乞降竞争情况，基于严慎性原则议论畴昔的降价趋势，募投产 品以每年 10%的降价趋势至达产年销售单价（不含税）为 135 元/台，达产年产 能为 500 万台骨传导耳机；本项目预计达产前各年度的产能利用率分别为 0%、 业收入情况具体如下：                                                                    单元：万元 序号     项目     T+12       T+24             T+36        T+48        T+60 及以后      算计              -   27，900.00        41，750.00   60，000.00      67，500.00      本项目的营业成本组成主要包含径直材料费、径直东谈主工及制造用度。      ①径直材料费      公司基于各产品的材料组成，伙同市集价钱和达产年度产品销量，预测达 产年径直材料费金额为 48，431.25 万元。           佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                      召募说明书             ②径直东谈主工             东谈主工成本伙同本项目东谈主员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年直           接东谈主工金额为 5，217.80 万元。             ③制造用度             制造用度包括折旧费及摊销、其他制造用度，其中出产用固定金钱及无形           金钱的折旧摊销年限和残值等参数均按照公司现行的管帐核算方法执行，其他           制造用度参照公司现行其他制造用度率水平测算。本项目达产年制造用度金额           为 6，788.87 万元。折旧费具体情况如下表所示：                                                                                                          单元：万元                                                                                                                        T+96 及 序号          项目             T+12         T+24        T+36            T+48          T+60         T+72         T+64                                                                                                                         以后           算计                     -      862.16     2，873.87       2，873.87       2，873.87     2，873.87     2，203.12      638.02             营业成本具体测算如下：                                                                                                          单元：万元                                                                                                                        T+96 及 序号        项目        T+12         T+24          T+36             T+48           T+60          T+72          T+64                                                                                                                          以后       算计               -    24，063.95        37，859.90     53，578.11       60，437.92        60，437.92    59，767.17     58，202.07             （4）税金及附加测算依据及测算过程             按照我国税法例定，本项目税金及附加包括城市建树税、培植费附加，依           据中国现行税率估算。                                                                                                           单元：万元                                                                                                                 T+96 及      序号        项目      T+12          T+24        T+36           T+48           T+60         T+72         T+64                                                                                                                  以后            算计                -           -         2.14         264.42          297.47       297.47      297.47       297.47 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                   召募说明书      （5）时期用度测算依据及测算过程：      经管用度、销售用度和研发用度主要用于缓和本项生疏产销售正常运营。 本项目销售用度率参考公司 2021 年合并口径历史经营数据计取；由于本项目定 位出产职能，研发用度率笼统议论出产职能定位等身分合理预估；经管用度方 面，本项目经管用度组成主要为经管东谈主职工资和其他经管用度，经管东谈主职工资 证据公司预计东谈主员配置、参考面前公司薪酬水平，并伙同当地薪酬水平测算， 本项目的其他经管用度率参考实檀越体 2021 年经营数据计取。      综上分析，本募投项目对经管用度、销售用度和研发用度的预测如下：                                                              单元：万元 序号      项目      T+12   T+24          T+36        T+48       T+60 及以后      本项目效益测算终结如下表所示： 序号             项目称呼                         单元               数目      （3）效益测算的合感性      年产 500 万台骨传导耳机项目的效益预测毛利率与公司现存毛利率对比情 况如下：                                       现存毛利率 序号      产品        预计毛利率                                     毛利率差异                                       （2022 年） 注： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                       召募说明书    年产 500 万台骨传导耳机项目达产后将新增年产 500 万台耳机，对应年销 售收入为 67，500.00 万元。    公司正与客户积极研发骨传导耳机，前期开发成本较高，产量较小，因此 公司在与客户商议订价时会笼统议论前期模具费等开发成本，毛利率相对较高， 与本次募投产品毛利率不具备可比性。从产品类型来看，骨传导耳机属于耳机 品类的一种，其与现存耳机产品的出产工艺、客户类型和销售模式有一定相似 之处，与耳机产品的毛利率也有一定的可比性。    因此，公司预计骨传导耳机毛利率为 10.46%，低于面前骨传导耳机毛利率 和现行的耳机毛利率水平，具备合感性。    公司募投项目达产后毛利率与同行业可比上市公司对应板块毛利率比较情 况如下：    序号        可比公司及项目称呼                 毛利率板块      毛利率                      平均值                           13.43% 本次募投项目    年产 500 万台骨传导耳机项目           骨传导耳机         10.46% 注：    由上表可知，年产 500 万台骨传导耳机项目毛利率水平低于行业可比公司 平均水平，具有合感性。    本项目在已有地皮“赣（2021）上栗县不动产权第 0005749 号”上建树， 不波及新增地皮。松抄本召募说明书签署日，本项目已取得备案和环评批复。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书   本项目建树用地不存在地皮用途为住宅、贸易或商服的情况，不存在召募 资金径直或变相合向房地产范围情形。 （二）年产 900 万台智高腕表项目   本项目总投资 33，216.11 万元，拟使用本次刊行召募资金干涉 21，303.00 万 元，实檀越体为江西佳禾电声科技有限公司。本项目建树期为两年，达产后每 年可新增 900 万台智高腕表产品。   （1）扩充智高腕表产能规模，缓和快速增长的市集需求   在智能穿着开辟扫数品类中，智高腕表可集成健康监测、语音通话、迁徙 支付等多种功能，且能与智能家居联动，频年来市集呈现快速增长趋势。据旭 日大数据的统计，智高腕表在 2021 年全球出货量达到约 2.10 亿台，同比增长 差异化程度加大，产品将愈加千般化，市集规模将进一步扩大。证据旭日大数 据预测，2022 年全球智高腕表市集出货量将增长 28.10%，达到 2.69 亿台，行 业发展远景盛大。上次智高腕表关系募投项目计划的产能较小，产能扩展空间 有限，另外所计划产品的功能不及以缓和行将爆发的市集需乞降公司发展需求。 在此布景下，公司必须紧紧把执发展机遇，进一步扩大智高腕表产品产能，以 缓和快速增长的市集需求。   （2）计谋性产能布局，完结业务可持续发展   跟着智高腕表市集需求的约束扩大，公司频年来约束加强智高腕表的研发 干涉和市集开发力度，合理地进行产能计划。产能扩充波及厂房、出产线的建 设以及产能爬坡等设施，再行建厂房到完全达产广泛需要一定的时期。因此， 面对畴昔日益增长的下流市集，公司需要提前进行计谋性产能布局，公司拟通 过本项目的实施收拢智高腕表行业快速发展的机遇，为智高腕表业务的可持续 发展奠定坚实的基础。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书   （1）本项目建树具备细腻的政策扶植   频年来，国度关系部门颁布了一系列法律法例和扶植政策指点可穿着开辟 行业的健康发展。2021 年 9 月科学技能部等鸠合发布的《物联网新式基础设施 建树三年行动计划（2021-2023 年）》，建议要“加速推动可穿着开辟、智能医 疗健康产品、智能体育装备等应用普及”；2021 年 7 月国度发改委等鸠合发布 的《5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023 年）》，建议要“激动基于 5G 的可 穿着开辟、智能家居产品、超高清视频末端等人人耗尽产品普及。推动镶嵌式 SIM（eSIM）可穿着开辟服务纵深发展，研究进一步拓展应用场景”。 发展行动纲目（2019-2022 年）》、《对于进一步引发文化和旅游耗尽后劲的意 见》、《完善促进耗尽体制机制实施有计划（2018-2020 年）》等关系产业政策的 出台，也为可穿着开辟行业的健康发展提供了细腻的轨制与政策环境，为本项 目的实施奠定了细腻的政策基础。   （2）公司具有丰富的出产经管告诫，并在智高腕表范围形成了一定的技能 上风   公司面前在江西缔造柔性智能制造出产基地，能够在提高规模化出产才调 的同期，进步柔性智能制造水平、细腻化经管水平。同期公司建立了完善的质 量经管体系和品质禁止递次，具备细腻的质料、品质禁止才调。在技能方面， 公司在智能穿着范围先后与电子科技大学、中国科学院电子学研究所等科研院 所建立了产学研合作关系。比较面前市集主流智高腕表产品，公司产品在血氧 饱和度、静态及动态心率测量精确度方面具有一定竞争上风。公司正基于光电 容积技能，通过东谈主工智能及深度学习细腻建模和算法遐想，进一步开发血压、 心电测量功能，以缓和更多耗尽者对于智高腕表健康检测需求。   （3）丰富的客户储备为项目的实施提供了有劲保障   多年来，公司在智能电声范围约束进行具备前瞻性的计谋布局，凭借强盛 的研发实力、熟悉的规模制造技能和放心的产品质料，获取了业内的广泛招供， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                     召募说明书 积贮了多量优质的客户资源。现阶段公司与全球广宽智能末端品牌商、互联网 品牌商、智能穿着品牌商保持着紧密、放心、耐久的计谋合作关系。面对智能 腕表慢慢膨胀的市集，公司的重要客户约束深化布局智能穿着开辟范围，预期 市集需求旺盛。畴昔公司将持续保持与现存客户的长远合作并积极开拓其他潜 在客户，优质、踏实的客户基础为本项目的产能消化提供了有劲保障。         综上分析，智高腕表行业畴昔将持续保持快速增长，市集空间较大。公司 客户储备情况细腻，预计项目投产后将有充足订单消化产能。年产 900 万台智 高腕表项目有实施的必要性和可行性。         本项目投资概算情况如下所示：                                                                            单元：万元                                投资估算                                          是否属 序                                                      占总投资      以召募资金           项目                                                                 于成本 号                 T+12          T+24         统统         比例        干涉金额                                                                              性开销         开辟购置及         安装费         铺底流动资         金         项目总投资    15，965.01     17，251.10   33，216.11   100.00%      21，303.00           -         本次募投投资额测算及预计用召募资金干涉的部分不包含董事会前干涉的 资金。测算依据及过程如下：         （1）建筑工程费         建筑工程费主要包括出产车间和仓库的建树装修用度，证据实践面积及工 程量和预计建筑单价确定。年产 900 万台智高腕表项目计划建筑面积约为 序号             项目内容             面积（㎡）             单价（万元/㎡）             金额（万元）            算计                        43，245.00                                  12，108.60 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                     召募说明书    出产车间和仓库的建筑面积系参考公司现存出产基地和畴昔产能计划确定。 土建单价参考公司在募投项目实施地同个产业园的建树工程施工合同的总金额 及建筑面积确定，装修单价参考项目实施地市集装修价钱等，合理预估本项目 建筑单价为 0.28 万元/㎡。因此，年产 900 万台智高腕表项目的建筑工程费为    （2）开辟购置及安装费    本项目所需开辟种类及数目系公司证据出产及配套设施要求给予确定，具 体情况如下：                                                                 单元：万元      序号                     投资内容                          金额                       算计                                         17，795.51    （3）基本筹划费    基本筹划费是针对在项目实施过程中可能发生难以预想的开销，需要预先 预留的用度，基本筹划费=建树投资×基本筹划费率，本项目基本筹划费率取值    （4）铺底流动资金    项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必须的流动资金。本 项目铺底流动资金按照项目实施时期，累计需要垫支的流动资金的 20%进行预 估。    本项目建树期为 24 个月，具体项目实施进程安排见下表：   阶段/时期                                 T+24    （月）          1~2   3~8     9~12      13~15   16~20   21~22      23~24 初步遐想 建筑工程 开辟购置及安装 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书  阶段/时期                          T+24   （月）     1~2   3~8   9~12      13~15   16~20   21~22    23~24 东谈主员招聘及培训 系统调试及考据 试运营   （1）项目收益情况   项目完全达产后完结年销售收入 96，300.00 万元，税后里面收益率 14.20%， 税后投资回收期 7.57 年（含建树期）。   （2）效益测算过程   本项目销售的主要产品为智高腕表产品。公司笼统议论了市集及企业的生 产成本等身分，并参考面前同类产品的销售价钱，以预计销售单价、预计销售 量、产品历史及现存成本组成情况为基础，对本项目凯旋实施后的销售收入、 营业成本、税金及附加、时期用度等进行测算。效益测算的假设条件、计算基 础及计算过程如下：   假设宏不雅经济环境、智能穿着行业市集情况及公司经营情况莫得发生要紧 不利变化。本项目建树期预定为 2 年，建树期第 2 年入手投产，达产年为第 5 年，计算期共 12 年。   公司遴荐以销定产的经营模式，因此本次募投项目在测算销售收入时，设 计产销率为 100%，募投项目产品各年的销售额证据预计募投产品销售价钱乘以 当年预计产量进行测算。本项目中智高腕表产品系对公司智能穿着产品的扩大， 公司参照现存同类产品均价及市集价钱，伙同畴昔行业市集需乞降竞争情况， 预测达产年销售单价（不含税）为 107 元/台，达产年产能为 900 万台智高腕表； 本项目预计达产前各年度的产能利用率分别为 0%、30%、50%和 80%，达产后 产能复古在 100%。基于上述预测得出本项目各年营业收入情况具体如下：           佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                    召募说明书                                                                                                         单元：万元           序号        项目         T+12             T+24               T+36              T+48             T+60 及以后                 算计                     -       28，890.00           48，150.00         77，040.00            96，300.00                本项目的营业成本组成主要包含径直材料费、径直东谈主工及制造用度。                ①径直材料费                公司基于各产品的材料组成，伙同市集价钱和达产年度产品销量，预测达           产年径直材料费金额为 76，654.80 万元。                ②径直东谈主工                东谈主工成本伙同本项目东谈主员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年直           接东谈主工金额为 5，228.60 万元。                ③制造用度                制造用度包括折旧费及摊销、其他制造用度，其中出产用固定金钱及无形           金钱的折旧摊销年限和残值等参数均按照公司现行的管帐核算方法执行，其他           制造用度参照公司现行其他制造用度率水平测算。本项目达产年制造用度金额           为 4，569.87 万元。折旧费具体情况如下表所示：                                                                                                         单元：万元                                                                                                                     T+96     序号          项目             T+12        T+24      T+36           T+48         T+60          T+72      T+64                                                                                                                     及以后                算计                  -       966.50   3，221.67       3，221.67     3，221.67     3，221.67   2，503.24      826.92                营业成本具体测算如下：                                                                                                         单元：万元                                                                                                                       T+96 及 序号        项目         T+12     T+24            T+36          T+48              T+60           T+72        T+64                                                                                                                         以后          算计              -   25，935.98       44，837.47    69，806.95        86，453.27        86，453.27   85，734.84     84，058.52      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                      召募说明书           ④税金及附加测算依据及测算过程           按照我国税法例定，本项目税金及附加包括城市建树税、培植费附加，依      据中国现行税率估算。                                                                                      单元：万元                                                                                            T+96 及 序号        项目    T+12    T+24       T+36           T+48         T+60        T+72     T+64                                                                                             以后       算计            -      -              -       125.07        306.47     306.47   306.47     306.47           ⑤ 时期用度测算依据及测算过程           经管用度、销售用度和研发用度主要用于缓和本项生疏产销售正常运营。      本项目销售用度率参考公司 2021 年合并口径历史经营数据计取；由于本项目定      位出产职能，研发用度率笼统议论出产职能定位等身分合理预估；经管用度方      面，本项目经管用度组成主要为经管东谈主职工资和其他经管用度，经管东谈主职工资      证据公司预计东谈主员配置、参考面前公司薪酬水平，并伙同当地薪酬水平测算，      其他经管用度率参考实檀越体 2021 年经营数据计取。           综上分析，本募投项目对经管用度、销售用度和研发用度的预测如下：                                                                                      单元：万元      序号        项目        T+12       T+24                T+36             T+48       T+60 及以后           本项目效益测算终结如下表所示：      序号                 项目称呼                                    单元                   数目 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                           召募说明书       （3）效益测算的合感性       年产 900 万台智高腕表项目的效益预测毛利率与公司现存毛利率对比情况 如下：                         收入                            现存毛利率  序号            产品                   预计毛利率                            毛利率差异                        （万元）                           （2022 年）           算计            96，300.00        10.23%              6.25%         3.98% 注：       年产 900 万台智高腕表项目达产后将新增年产 900 万台智高腕表，对应年 销售收入为 96，300.00 万元，智高腕表毛利率为 10.23%，高于面前产品毛利率。       年产 900 万台智高腕表项目所出产的智高腕表毛利率高于公司现存同类产 品毛利率，主要原因为：       公司面前智高腕表产量小，未形陈规模效应，因此毛利率低，与本次募投 产品毛利率不具备可比性。本次募投项目通过新建树出产车间和智高腕表产线， 将大幅进步公司的智高腕表产品的出产规模。出产规模的膨胀将使得刊行东谈主有 效进步在部分出产工序的出产效率，完结规模效应，推动毛利率的进步。同期， 本项目将购置 SMT 出产开辟，将出产设施蔓延到贴片等工序，把原外购 PCBA 改为 SMT 内制，成心于指责产品的成本。此外，本次募投项目将充分利用江西 的笼统成本上风，因此亦会进步该项目毛利率。       （2）与同行业同类项目比较       公司募投项目达产后毛利率与同行业可比上市公司对应板块毛利率比较情 况如下：   序号                可比公司及项目称呼                  毛利率板块                 毛利率                         平均值                                            10.64% 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                         召募说明书    序号        可比公司及项目称呼                毛利率板块       毛利率 本次募投项目     年产 900 万台智高腕表项目           智高腕表             10.23% 注：    由上表可知，年产 900 万台智高腕表项目毛利率水平低于行业可比公司平 均水平，具有合感性。    本项目在已有地皮“赣（2021）上栗县不动产权第 0005749 号”上建树， 不波及新增地皮。松抄本召募说明书签署日，本项目已取得备案和环评批复。    本项目建树用地不存在地皮用途为住宅、贸易或商服的情况，不存在召募 资金径直或变相合向房地产范围情形。 （三）年产 450 万台智能眼镜项目    本项目总投资 27，583.65 万元，拟使用本次刊行召募资金干涉 24，954.00 万 元，实檀越体为江西佳禾电声科技有限公司。本项目建树期为两年，达产后每 年可新增 450 万台智能眼镜产品。    （1）紧抓行业发展机遇，加强公司在智能眼镜范围布局    智能眼镜是指如同智高手机一样领有寂寞的操作系统，不错通过语音或动 作操控来完结声息播放、通话、拍摄、AR/VR 等功能的可穿着式眼镜开辟的统 称，能有用解放耗尽者双手，增强耗尽者智能操作体验。在 5G、云计算、大数 据、万物互联、传感器等技能约束发展融会的布景下，东谈主机交互、模式识别等 东谈主工智能技能得到进一步发展，极大地丰富包括智能眼镜在内的智能穿着开辟 的可塑性。智能眼镜包括相对熟悉的智能音频眼镜以及各项中枢技能处于碎裂 临界点的 AR/VR 智能眼镜。证据 Fortune Business Insights 预测，2020-2027 年 全球智能眼镜市集规模将以年复合增长率 17.2%的速率增长，到 2027 年智能眼 镜市集空间有望达到 157.88 亿好意思元。证据 IDC 预测，2021 年全球 AR/VR 总投 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书 资规模接近 146.7 亿好意思元，并有望在 2026 年增至 747.3 亿好意思元，年复合增长率 将达 38.5%，其中中国市集年复合增长率预计将达 43.8%，增速位列全球第一。   公司的智能眼镜产品将受益于行业举座规模的增长，具备细腻的市集成长 空间。上次智能眼镜关系募投项目计划的产能较小，其空间和开辟均限制了产 能扩展的计划，另外所计划产品的功能不及以缓和行将爆发的市集需乞降公司 发展需求。因此本项目拟在江西新建智能眼镜出产线，每年新增智能眼镜产品 镜范围的产品布局的需要。   （2）拓宽智能眼镜产品矩阵，扩展业务规模   公司在智能眼镜范围，伙同“多品类、多功能”的产品矩阵特色，积极开 发新产品。公司的第一代智能眼镜产品能完结声学交互功能。追随骨传导技能 的发展，公司进一步研制出了第二代骨传导智能眼镜，能够提供给耗尽者减少 漏音、保证好意思妙性的使用体验。在 AR/VR 范围，公司正在积极布局工业级 AR 产品，畴昔将加大在耗尽范围的 AR/VR 产品研发力度，尤其是耗尽级近眼炫耀 和感相知互举座治理有计划，约束拓展产品类型和产品应用范围。   通过本项目的实施，公司将充分利用已有的技能积贮，推动公司智能眼镜 业务的发展。公司持续拓展产品矩阵纵深，成心于公司实时响应下搭客户产品 升级要求，为用户提供更优体验。   （1）公司具备较强的研发及产品开发才调，项目实施具备技能可行性   公司是国度高新技能企业，自成立以来一直持续进行研发干涉，强盛的研 发才调有助于公司紧抓市集动态，预判和掌执高下流最新技能趋势和潮水风向， 约束完结新技能、新产品的研究开发。经过多年发展，公司具备从遐想、开模、 试制、试产到量产的产品全生命周期研发制作才调，在智能眼镜范围具有丰富 的技能储备。畴昔，公司拟建树虚构现实实验室、光电处理实验室、视觉处理 实验室、东谈主工智能实验室、自动化测试实验室等专科研发实验室，从多地方进 一步提高公司对于智能眼镜，AR/VR 等智能穿着开辟的研发才调。综上，公司 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 已掌执与本项目产品关系的出产技能，具备与公司业务发展相适合的的研发及 产品开发才调，可有用保障本项目在技能层面上的可行性。   （2）丰富的客户储备为项目的实施提供了有劲保障   经过多年发展，公司积贮了多量优质的客户资源，现阶段公司与全球广宽 电声品牌商、智能末端品牌商、互联网品牌商、智能穿着品牌商保持着紧密、 放心、耐久的计谋合作关系，客户群体包括国际知名品牌及国内知名厂商。随 着住户收入水平的提高和耗尽不雅念的转变，耗尽者对于电子产品智能化、便携 化、专科化和功能集成化的要求越来越高，领有丰富的应用场景以及功能性的 智能穿着开辟受到越来越多耗尽者的爱重。面对智能穿着范围盛大的市集发展 远景，公司很多重要客户已渐渐布局智能穿着范围，大肆开拓智能穿着开辟市 场，形成了持续放心多量量的穿着开辟需求。   频年来，跟着下搭客户需求渐渐扩大，公司凭借在电声范围积贮的丰富的 研发技能和出产告诫，也慢慢蔓延拓展至智能穿着范围。面前，公司正在有序 激动智能眼镜关系项目。畴昔公司将持续争取现存客户的智能眼镜业务订单， 况且在原有客户基础上约束拓展其他潜在客户，优质、踏实的客户基础为本项 目的产能消化提供了有劲保障。   （3）公司和东谈主员都具有丰富的告诫，在出产经管和出产研发方面为项目的 实施打下基础   公司面前在江西缔造柔性智能制造出产基地，能够在提高规模化出产才调 的同期，进步柔性智能制造水平、细腻化经管水平。同期公司建立了完善的质 量经管体系和品质禁止递次，具备细腻的质料、品质禁止才调。受益于公司的 前期投资和研发干涉，公司的出产和研发东谈主员都积贮了丰富的告诫，为项目的 得手实施打下了坚实的基础。   综上分析，智能穿着行业畴昔将持续保持快速增长，市集空间较大。公司 客户储备情况细腻，预计项目投产后将有充足订单消化产能。因此年产 450 万 台智能眼镜项目有实施的必要性和可行性。       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                              召募说明书            本项目投资概算情况如下所示：                                                                               单元：万元                                    投资估算                                 以召募资 是否属于 序                                                             占总投资             项目                                                           金干涉      成人性 号                       T+12        T+24           统统          比例                                                                           金额       开销        项目总投资         12，307.02     15，276.63   27，583.65      100.00%   24，954.00              -            本次募投投资额测算及预计用召募资金干涉的部分不包含董事会前干涉的       资金。测算依据及过程如下：            （1）建筑工程费            建筑工程费主要包括出产车间和仓库的建树装修用度，证据实践面积及工       程量和预计建筑单价确定。年产 450 万台智能眼镜项目计划建筑面积约为       序号         项目内容              面积（㎡）             单价（万元/㎡）            金额（万元）               算计                      23，140.00                                     6，479.20            出产车间和仓库的建筑面积系参考公司现存出产基地和畴昔产能计划确定。       土建单价参考公司在募投项目实施地同个产业园的建树工程施工合同的总金额       及建筑面积确定，装修单价参考项目实施地市集装修价钱等，合理预估本项目       建筑单价为 0.28 万元/㎡。因此，年产 450 万台智能眼镜项目的建筑工程费为            （2）开辟购置及安装费            本项目所需开辟种类及数目系公司证据出产及配套设施要求给予确定，具       体情况如下： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书                                                             单元：万元      序号                 投资内容                          金额                  算计                                          18，475.45   （3）基本筹划费   基本筹划费是针对在项目实施过程中可能发生难以预想的开销，需要预先 预留的用度，基本筹划费=建树投资×基本筹划费率，本项目基本筹划费率取值   （4）铺底流动资金   项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必须的流动资金。本 项目铺底流动资金按照项目实施时期，累计需要垫支的流动资金的 20%进行预 估。   本项目建树期为 24 个月，具体项目实施进程安排见下表：  阶段/时期                              T+24   （月）      1~2    3~8     9~12      13~15   16~20   21~22      23~24 初步遐想 建筑工程 开辟购置及安装 东谈主员招聘及培训 系统调试及考据 试运营      （1）项目收益情况   项目完全达产后完结年销售收入 74，250.00 万元，税后里面收益率 16.65%， 税后投资回收期 6.92 年（含建树期）。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                         召募说明书      （2）效益测算过程      本项目销售的主要产品为智能眼镜产品。公司笼统议论了市集及企业的生 产成本等身分，并参考面前同类产品的销售价钱，以预计销售单价、预计销售 量、产品历史及现存成本组成情况为基础，对本项目凯旋实施后的销售收入、 营业成本、税金及附加、时期用度等进行测算。效益测算的假设条件、计算基 础及计算过程如下：      假设宏不雅经济环境、智能穿着行业市集情况及公司经营情况莫得发生要紧 不利变化。本项目建树期预定为 2 年，建树期第 2 年入手投产，达产年为第 5 年，计算期共 12 年。      公司遴荐以销定产的经营模式，因此本次募投项目在测算销售收入时，设 计产销率为 100%，募投项目产品各年的销售额证据预计募投产品销售价钱乘以 当年预计产量进行测算。      公司参照现存智能眼镜产品均价及市集价钱，伙同畴昔行业市集需乞降竞 争情况，基于严慎性原则议论畴昔的降价趋势，募投产品以每年 10%的降价趋 势至达产年销售单价（不含税）为 165 元/台，达产年产能为 450 万台智能眼镜； 本项目预计达产前各年度的产能利用率分别为 0%、30%、50%和 80%，达产后产 能复古在 100%。基于上述预测得出本项目各年营业收入情况具体如下：                                                                    单元：万元 序号     项目     T+12       T+24             T+36        T+48        T+60 及以后      算计              -   30，375.00        45，675.00   65，880.00      74，250.00      本项目的营业成本组成主要包含径直材料费、径直东谈主工及制造用度。      ①径直材料费      公司基于各产品的材料组成，伙同市集价钱和达产年度产品销量，预测达              佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                    召募说明书              产年径直材料费金额为 57，098.25 万元。                ②径直东谈主工                东谈主工成本伙同本项目东谈主员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年直              接东谈主工金额为 4，922.20 万元。                ③制造用度                制造用度包括折旧费及摊销、其他制造用度，其中出产用固定金钱及无形              金钱的折旧摊销年限和残值等参数均按照公司现行的管帐核算方法执行，其他              制造用度参照公司现行其他制造用度率水平测算。本项目达产年制造用度金额              为 4，567.22 万元。折旧费具体情况如下表所示：                                                                                                            单元：万元                                                                                                                         T+96 序号                 项目          T+12       T+24       T+36            T+48            T+60      T+72        T+64                                                                                                                         及以后               算计                     -    924.67    3，082.22        3，082.22       3，082.22   3，082.22    2，334.37        589.38                营业成本具体测算如下：                                                                                                            单元：万元                                                                                                                         T+96 及 序号           项目         T+12       T+24         T+36              T+48             T+60        T+72         T+64                                                                                                                           以后          算计                -   26，367.20       41，580.90        58，999.30         66，587.67   66，587.67   65，839.82     64，094.83                ④税金及附加测算依据及测算过程                按照我国税法例定，本项目税金及附加包括城市建树税、培植费附加，依              据中国现行税率估算。                                                                                                            单元：万元                                                                                                                  T+96 及         序号      项目         T+12      T+24          T+36            T+48            T+60       T+72        T+64                                                                                                                   以后               算计               -           -               -       192.34           267.57     267.57     267.57       267.57 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                         召募说明书      ⑥ 时期用度测算依据及测算过程      经管用度、销售用度和研发用度主要用于缓和本项生疏产销售正常运营。 本项目销售用度率参考公司 2021 年合并口径历史经营数据计取；由于本项目定 位出产职能，研发用度率笼统议论出产职能定位等身分合理预估；经管用度方 面，本项目经管用度组成主要为经管东谈主职工资和其他经管用度，经管东谈主职工资 证据公司预计东谈主员配置、参考面前公司薪酬水平，并伙同当地薪酬水平测算， 其他经管用度率参考实檀越体 2021 年经营数据计取。综上分析，本募投项目对 经管用度、销售用度和研发用度的预测如下：                                                                    单元：万元 序号        项目     T+12        T+24          T+36        T+48       T+60 及以后      本项目效益测算终结如下表所示： 序号             项目称呼                               单元               数目      （3）效益测算的合感性      年产 450 万台智能眼镜项目的效益预测毛利率与公司现存毛利率对比情况 如下：                                                   现存毛利率 序号     产品      收入（万元）         预计毛利率                               毛利率差异                                                   （2022 年）      算计          74，250.00          10.32%                2.71%         7.61% 注： 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                 召募说明书   年产 450 万台智能眼镜项目达产后将新增年产 450 万台智能眼镜，对应年 销售收入为 74，250.00 万元，智高腕表毛利率为 10.32%，高于面前产品毛利率。   年产 450 万台智能眼镜项目所出产的智能眼镜毛利率高于公司现存同类产 品毛利率，主要原因为：   公司面前智能眼镜产量小，未形陈规模效应，因此毛利率低，与本次募投 产品毛利率不具备可比性。本次募投项目通过新建树出产车间和智能眼镜产线， 将大幅进步公司的智能眼镜产品的出产规模。出产规模的膨胀将使得刊行东谈主有 效进步在部分出产工序的出产效率，完结规模效应，推动毛利率的进步。同期， 本项目将购置 SMT 出产开辟，将出产设施蔓延到贴片等工序，把原外购 PCBA 改为 SMT 内制，成心于指责产品的成本。此外，本次募投项目将充分利用江西 的笼统成本上风，因此亦会进步该项目毛利率。   （2）与同行业同类项目比较   公司募投项目达产后毛利率与同行业可比上市公司对应板块毛利率比较情 况如下：   序号       可比公司及项目称呼              毛利率板块    毛利率                 平均值                          10.64% 本次募投项目   年产 450 万台智能眼镜项目         智能眼镜        10.32% 注：   由上表可知，年产 450 万台智能眼镜项目毛利率水平低于行业可比公司平 均水平，具有合感性。   本项目在已有地皮“赣（2021）上栗县不动产权第 0005749 号”上建树， 不波及新增地皮。松抄本召募说明书签署日，本项目已取得备案和环评批复。   本项目建树用地不存在地皮用途为住宅、贸易或商服的情况，不存在召募 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券         召募说明书 资金径直或变相合向房地产范围情形。 （四）补充流动资金   公司拟将本次召募资金中的 30，000.00 万元用于补充流动资金，实檀越体为 佳禾智能科技股份有限公司，以缓和公司日常出产经营及业务发展对流动资金 的需求。   为了增强公司在现存范围的市集竞争力，公司正在加速布局和建树智能电 声、智能穿着等范围产品，新产品前期对资金的需求规模较大。跟着畴昔公司 业务规模的进一步拓展，日常运营资金需求将会相应增多。因此本次补充流动 资金具有必要性和合感性。   本次三个出产类募投项目中波及的基本筹划费、铺底流动资金、项目东谈主员 工资等不符合成本化条件的开销，均由公司以自有资金干涉。本次召募资金中 用于补充流动资金的比例未杰出召募资金总额的 30%，符合《证券期货法律适 宅心见第 18 号》的要求。 三、本次召募资金投资项目与既有业务、上次召募资金投资项目的区别与掂量 （一）本次召募资金投资项目与既有业务的区别和掂量   公司专科从事智能电声产品和智能穿着产品等智能硬件的研发、出产和销 售。在公司还是相对熟悉的耳机和音箱产品基础上，公司紧抓耗尽电子行业发 展机遇，紧密追踪客户需求，呈文期内还是新增了骨传导耳机、智高腕表、智 能眼镜等新产品，进一步丰富了产品类型。   公司以既有业务和中枢技能为基础，通过本次召募资金投资项目的实施， 将进一步扩大骨传导耳机、智高腕表、智能眼镜的产能，进步规模化上风，丰 富产品结构，优化出产工艺，提高产品的质料，进一步巩固公司的市集合位。   本次拟出产的骨传导耳机，将在现存骨传导产品基础上，进一步加强通话 消噪、空间声场增强以及辅听助听等中枢功能，对产品进行持续的优化升级， 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书 以缓和耗尽者多元化的需求。本次召募资金投资项目拟出产的智高腕表将进一 步开发血压、心电测量功能，以搪塞东谈主口老龄化程度加深以及慢性病东谈主群数目 增多带来的升级健康检测需求。本次募投拟出产的智能眼镜是在公司前两代智 能眼镜产品的进一步完善和应用范围的拓展，公司现存的第一代智能眼镜主打 声学交互，第二代智能眼镜通过骨传导技能能够为耗尽者提供减少漏音、保证 好意思妙性的使用体验，而本次募投项目产品将持续拓展产品矩阵纵深，在现存音 频眼镜产品基础上加大 AR/VR 产品研发力度，将听觉和视觉相伙同，营造虚构 氛围，增强千里浸式体验效果，通过约束拓展产品类型和产品应用范围，竭力于于 为用户提供更优体验。   综上，本次募投项目是公司既有主营业务的扩充与发展，是公司为搪塞未 来骨传导耳机、智能穿着等市集日益增长的趋势作出的产能布局和产品升级， 将进一步拓宽公司业务布局的广度和深度，缓和快速增长的市集需求。 （二）本次召募资金投资项目与上次召募资金投资项目的区别和掂量   公司本次年产 500 万台骨传导耳机项目主要产品是骨传导耳机，与上次募 投江西电声产品柔性智能制造出产线建树项目的主要产品 TWS 耳机、音箱存在 显著区别，且两者在建树内容上存在差异；本次年产 900 万台智高腕表项目和 年产 450 万台智能眼镜项目天然与上次江西智能穿着产品柔性出产线建树项目 主要产品大类都归为智高腕表和眼镜，但两者在建树规模、建树内容、产品实 现的功能上均有显著的差异。   本次募投不波及研发建树类项目，本次募投与上次募投出产建树类项目的 掂量和区别具体情况如下：                    江西电声产品柔性             电声产品智能                             江西智能电声产品生      年产 500 万台骨传   智能制造出产线建             工场建树项目  项目                         产项目（首发变更后       导耳机项目        设项目（向特定对             （首发募投项                                募投项目）                    象刊行募投项目）               目） 实檀越体                 江西佳禾                佳禾电声                             以 TWS 耳机为主的 主要产品  骨传导耳机     耳机、音箱等                  耳机、音箱等                                 智能耳机      江西省萍乡市上栗 江西省萍乡市上栗县 江西省萍乡市上栗县                                         广东省东莞市 项目选址 县赣湘怒放合作试 赣湘怒放合作试验区 赣湘合作产业园法式                                           石排镇      验区工业园区 A- 工业园区 A-71 地块 化厂房（租借厂房） 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                       江西电声产品柔性                  电声产品智能                                       江西智能电声产品生        年产 500 万台骨传    智能制造出产线建                  工场建树项目  项目                                   产项目（首发变更后         导耳机项目         设项目（向特定对                  （首发募投项                                         募投项目）                       象刊行募投项目）                    目） 建树内容                  2，911.00 万元     6，948.00 万元   安装 4，649.00 （召募资                  2、建筑工程          3、其他用度        万元 金投资部                  23，510.20 万元    1，500.00 万元   3、基本筹划费      装费 17，313.00 万  分）                   3、开辟购置及安装       4、基本筹划费       1，660.00 万元      元    公司本次年产 500 万台骨传导耳机项目主要产品是骨传导耳机，与首发、 上次向特定对象刊行募投项目在项目选址、建树内容、实檀越体和工艺经过、 产品用途及产品市集范围等方面存在一定的差异，具体分析如下：    （1）实檀越体    在实檀越体方面，首发募投项目实檀越体为佳禾电声；首发变更后募投项 目、向特定对象刊行募投项目和年产 500 万台骨传导耳机项目实檀越体均为江 西佳禾。    （2）项目选址    在项目选址方面，首发募投项目建树地址位于广东省东莞市石排镇；变更 后募投项目建树地址位于江西省萍乡市上栗县赣湘合作产业园内，为租借用地。    年产 500 万台骨传导耳机项目和江西电声产品柔性智能制造出产线建树项 目（向特定对象刊行募投项目）的建树地址均位于江西省萍乡市上栗县赣湘开 放合作试验区工业园区 A-71 地块，但在物理位置上存在显贵差异。    （3）工艺经过    在工艺经过方面，出产设施均包括零部件加工、拼装、测试、包装等，但 为更好把控产品成本、出产周期和品质的放心性，本次骨传导耳机募投项目将 新增 SMT 产线，将出产设施蔓延至贴片等工序，把原外购 PCBA 改为 SMT 内 制，加速产业链的渗入。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                      召募说明书   （4）建树内容   在建树内容方面，上次募投中的江西电声产品柔性智能制造出产线建树项 目包含了地皮购置费和寝室及生涯配套、办公楼等东谈主员经管方面的设施。本次 年产 500 万台骨传导耳机项目、上次募投中的江西智能电声产品出产项目和电 声产品智能工场建树项目均未包含寝室等生涯配套设施，且江西智能电声产品 出产项目以租借的方式投资，因此在工程建树方面干涉较小。   在开辟干涉方面，跟着公司在耗尽电子行业的约束深耕和行业技能的约束 熟悉，公司顺应全球工业柔性智能制造的趋势进行了升级，持续加大公司在柔 性智能制造方面的干涉。公司从电声产品智能工场建树项目入手约束升级，本 次募投项目将工艺经过蔓延至 SMT 贴片工序并持续对全工序在柔性智能制造方 面进行升级，因此购置了更多的开辟，开辟干涉强度更大。   （5）产品用途及市集范围   从产品有计划来看，本次募投产品为骨传导耳机。骨传导耳机是声波通及其 骨振动径直传至内耳进行发声，相较于传统的声波经过空气传导的中听式耳机， 能够有用治理中听式耳机万古领导耳朵胀痛、气导怒放耳谈耳机漏音严重等问 题，适用于认识、办公、辅听等万古领导的多场景，是智能耳机畴昔发展标的 之一。畴昔追随健康耗尽范围市集和用户需求的持续扩大，以及骨传导技能的 熟悉，骨传导耳机行业市集规模将保持高速增长。骨传导耳机与首发募投项目 和上次向特定对象刊行募投项目所出产的 TWS 耳机、音箱等相对传统的电声产 品有显贵区别。 与区别                                         江西智能穿着产品柔性出产线   项目                                    建树项目（向特定对象刊行募              项目           项目                                             投项目）  实檀越体                            江西佳禾  主要产品     智高腕表         智能眼镜               智高腕表和智能眼镜  项目选址          江西省萍乡市上栗县赣湘怒放合作试验区工业园区 A-71 地块  建树内容   1、建安工程       1、建安工程      1、地皮购置 698.00 万元 （召募资金   12，108.00 万元 6，479.00 万元 2、建安工程 14，265.00 万元 投资部分）   2、开辟购置及安     2、开辟购置及安装 2、开辟购置及安装 2，642.00 万 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                          召募说明书                                         江西智能穿着产品柔性出产线   项目                                    建树项目（向特定对象刊行募              项目              项目                                             投项目）         装 9，195.00 万元   18，475.00 万元   元   公司本次年产 900 万台智高腕表项目和 450 万台智能眼镜项目的主要产品 是智高腕表和眼镜，与上次向特定对象刊行募投项目在建树内容、工艺经过、 产品用途及产品市集范围等方面存在一定的差异，具体分析如下：   （1）实檀越体   在实檀越体方面，本次年产 900 万台智高腕表项目、450 万台智能眼镜项 目和上次募投江西智能穿着产品柔性出产线建树项目的实檀越体均为江西佳禾。   （2）项目选址   本次年产 900 万台智高腕表项目、450 万台智能眼镜项目和上次募投江西 智能穿着产品柔性出产线建树项目（向特定对象刊行募投项目）的建树地址均 位于江西省萍乡市上栗县赣湘怒放合作试验区工业园区 A-71 地块，但在物理位 置上存在显贵差异。   （3）工艺经过   在工艺经过方面，出产设施均包括零部件加工、拼装、测试、包装等，但 为更好把控产品成本、出产周期和品质的放心性，本次智高腕表和智能眼镜募 投项目将新增 SMT 产线，将出产设施蔓延至贴片等工序，把原外购 PCBA 改为 SMT 内制，加速产业链的渗入。   （4）建树内容   在建树内容方面，上次募投中的江西智能穿着产品柔性出产线建树项目包 含了地皮购置费和寝室及生涯配套、办公楼等东谈主员经管方面的设施。本次项目 均未包含寝室等生涯配套设施，但本次智高腕表和智能眼镜项目的产能规模较 上次募投均有所增多，因此在建筑工程干涉方面的干涉高于上次募投。   在开辟干涉方面，跟着公司在耗尽电子行业的约束深耕和行业技能的约束 熟悉，公司顺应全球工业柔性智能制造的趋势进行了升级，持续加大公司在柔 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券        召募说明书 性智能制造方面的干涉。对于智能穿着开辟等呈文期内新增产品，公司愈加重 视其柔性智能制造的程度。比较于上次募投的出产工序和开辟，本次募投项目 将工艺经过蔓延至 SMT 贴片工序并持续对全工序进行柔性智能制造升级，因此 购置了更多的开辟，开辟干涉强度更大。   （5）产品用途及市集范围   从产品有计划来看，本次募投产品为智高腕表和智能眼镜。跟着技能的发展， 面前智高腕表不错监测用户的认识量，也不错监测心率、心电、血氧、血压等 方针，能够匡助耗尽者科学认识，加壮健康经管。智能眼镜中率先得到推广的 是智能音频眼镜。智能音频眼镜主如果把智能音频与眼镜的形态相伙同，使其 同期领有两者的功能，既能用于前卫秘密，又具备了怒放式的音频使用体验。 关联词智能音频眼镜只是是智能眼镜范围发展的来源，跟着 5G 技能和光波导技 术的约束熟悉，智能眼镜会渐渐与视觉进行联动，确凿完结 AR/VR 增强或者虚 拟现实的作用。   天然和上次江西智能穿着产品柔性出产线建树项生疏产的产品大类都归为 智高腕表和眼镜，但从产品功能上看，本次募投相较上次募投产品功能将进一 步丰富。在智高腕表方面，本次智高腕表产品将在光电容积技能基础上，通过 东谈主工智能及深度学习细腻建模和算法遐想，进一步开发血压、心电测量功能， 以缓和更多耗尽者对于智高腕表健康检测需求。在智能眼镜方面，公司伙同 “多品类、多功能”的产品矩阵特色，积极开发新产品，比起上次募投愈加侧 重音频的智能眼镜，本次智能眼镜将向视觉传输标的发展，产品定位有所不同。 此外，公司正在积极布局工业级 AR 产品，畴昔将加大在耗尽范围的 AR/VR 产 品研发力度，尤其是耗尽级近眼炫耀和感相知互举座治理有计划，约束拓展智能 眼镜产品类型和产品应用范围。   综上，本次募投项目是对上次募投项目的优化和补充，均为围绕公司电声 产品的主营业务，在公司主营业务产品研发及出产告诫基础上，约束拓展耗尽 类电子产品的种类，以快速响应下搭客户的需求，不属于重复建树，具备合理 性和必要性。通过上次募投与本次募投项目的建树，公司的产品矩阵将日趋完 善，成心于提高公司的中枢竞争力。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券    召募说明书 四、本次刊行对公司经营经管、财务情景的影响 （一）对财务情景的影响   本次刊行完成后，公司的金钱规模将相应进步，资金实力得到进步，为公 司的后续发展提供有劲保障。本次可转债的转股期入手后，若本次刊行的可转 债渐渐完结转股，公司的净金钱将有所增多，成本结构将得到进一步改善。 （二）对盈利才调的影响   本次召募资金投资项目符合国度关系产业政策，符合公司主营业务发展方 向，具有细腻的市集远景和经济效益。   本次召募资金投资项目与公司发展计谋相契合，召募资金投资的实施将促 进公司业务向智能电声、智能穿着范围进一步拓展，将有助于公司进步中枢竞 争才调，成心于公司耐久盈利才调的进步。 （三）对现款流量的影响   本次刊行完成后，公司筹资举止现款流入将大幅增多，用于募投项目投资 举止现款流出也将相应增多。跟着募投项目慢慢达产并走漏效用，畴昔经营活 动现款流入将慢慢增多。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                           召募说明书                       第八节 历次召募资金运用 一、上次召募资金的数额、资金到账时期以及资金在专项账户的存 放情况 （一）2019 岁首次公开刊行股票     证据中国证券监督经管委员会证监许可[2019]1707 号文核准，佳禾智能获 准公开刊行东谈主民币普通股（“A 股”）41，680，000.00 股，每股面值东谈主民币 1.00 元，每股刊行价钱为东谈主民币 13.43 元，召募资金总额为东谈主民币 559，762，400.00 元， 扣 除 本 次 发 行 费 用 东谈主 民 币 51，769，146.52 元 ， 募 集 资 金 净 额 为 东谈主 民 币     该次召募资金到账时期为 2019 年 10 月 14 日，本次召募资金到位情况还是 天职国际管帐师事务所（特殊普通搭伙）审验，并于 2019 年 10 月 14 日出具天 职业字[2019]34785 号验资呈文。     放胆 2023 年 9 月 30 日止，公司具体召募资金的存放情况如下：                                                                单元：万元                                                                 放胆 2023                                              召募资金         利息收入   存放银行         银行账户账号          销户日期                             年 9 月 30                                             运转存放金额         净额                                                                 日止余额 中国建树银行股 份有限公司东莞                                        6，460.80     155.55            -  松山湖支行 中国建树银行股 份有限公司东莞                                       26，642.66    1，095.80           -  松山湖支行 中国工商银行股 份有限公司东莞                                       17，695.87           -           -  松山湖支行 中国建树银行股 份有限公司萍乡                                               -           -           -   市分行                 算计                            50，799.33    1，251.35           -     综上，放胆 2023 年 9 月 30 日，召募资金累计干涉募投项目 466，634，150.58 元，项目结项后的节余召募资金 53，872，693.79 元用于永久补充流动资金（其中 召募资金 41，359，102.90 元，搭理收益及利息扣除手续费后净额 12，513，590.89 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                           召募说明书 元）。尚未使用的金额为 0 元。 （二）2021 年向特定对象刊行股票     证据中国证券监督经管委员会证监许可[2021]2846 号文核准，佳禾智能获 准向特定对象刊行东谈主民币普通股（“A 股”）70，000，000 股，每股面值东谈主民币 除本次刊行用度（不含税）东谈主民币 15，168，038.83 元，召募资金净额为东谈主民币     该次召募资金到账时期为 2021 年 11 月 24 日，本次召募资金到位情况还是 天职国际管帐师事务所（特殊普通搭伙）审验，并于 2021 年 11 月 26 日出具天 职业字[2021]44050 号验资呈文。     放胆 2023 年 9 月 30 日止，公司具体召募资金的存放情况如下：                                                                     单元：万元                                                                    放胆 2023 年 9                              销户        召募资金初  存放银行        银行账户账号                                   利息收入净额       月 30 日止余                              日期        始存放金额                                                                        额 招商银行股份 有限公司东莞                        -           16，577.20      434.84        8，956.45  松山湖支行 招商银行股份 有限公司东莞                        -           19，839.00      671.94        2，563.50  松山湖支行 中国建树银行 股份有限公司                        -           26，187.00     1，032.62       2，516.76  东莞市分行 上海浦东发展 银行股份有限                                    35，000.00            -              - 公司东莞分行                               日               算计                          97，603.20     2，139.40      14，036.71     综上，放胆 2023 年 9 月 30 日，召募资金累计干涉募投项目 797，058，836.05 元，尚未使用的资金为 200，367，115.88 元（其中召募资金 178，973，125.12 元，专 户存储累计搭理收益及利息扣除手续费后为 21，393，990.76 元）。存放于召募资 金账户余额 140，367，115.88 元，存放于搭理户余额 60，000，000.00 元。     佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                    召募说明书     二、上次召募资金的实践使用情况     （一）上次召募资金使用情况对照表说明                                                                                      截止日期：2023 年 9 月 30 日，金额单元：东谈主民币万元 召募资金总额：55，976.24                                              已累计使用召募资金总额：46，663.41 召募资金净额：50，799.33                                              各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：14，671.00 变更用途的召募资金总额比例：28.88%                                          2021年使用：14，897.18          投资项目                 召募资金投资总额                                 截止日召募资金累计投资额                              项目达到预定可使                           召募前承                                        召募后承           实践投资金额与                     用状态日期（或截 序     承诺投资         实践投资        召募后承诺 实践投资                     召募前承诺             实践投资                              止日项目完工程                           诺投资金                                        诺投资金           召募后承诺投资 号      项目           项目          投资金额   金额                      投资金额              金额                                 度）                            额                                              额           金额的差额      电声产品智能    电声产品智能      工场建树项目    工场建树项目      研发中心建树    研发中心建树      项目        项目      江西智能电声    江西智能电声      产品出产项目    产品出产项目           算计              50，799.33   50，799.33   46，663.41    50，799.33      50，799.33   46，663.41   4，135.92      — 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                        召募说明书                                                                               截止日期：2023 年 9 月 30 日，金额单元：东谈主民币万元 召募资金总额：99，120.00                                                已累计使用召募资金总额：79，705.88 召募资金净额：97，603.20                                                各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：14，000.00 变更用途的召募资金总额比例：14.34%                                            2023年1-9月使用：26，600.78         投资项目                        召募资金投资总额                               截止日召募资金累计投资额                     项目达到预                                                                                                             定可使用状                         召募前承                                    召募前承                                实践投资金额与 态日期（或 序                                   召募后承诺                            召募后承诺   承诺投资项目 实践投资项目         诺投资金                     实践投资金额         诺投资金                  实践投资金额        召募后承诺投资 截止日项目 号                                   投资金额                             投资金额                           额                                       额                                  金额的差额  完工程度）     江西电声柔性    江西电声柔性     线建树项目     线建树项目     江西智能穿着    江西智能穿着     线建树项目     线建树项目     总部创新技能    总部创新技能     项目        项目          算计             97，603.20    97，603.20     79，705.88 97，603.20    97，603.20     79，705.88      17，897.31    - 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券           召募说明书 （二）上次召募资金实践投资项目变更情况   （1）2020 年 12 月 31 日，公司召开第二届董事会第十二次会议、第二届监 事会第十次会议，分别审议通过了《对于变更部分召募资金用途、实檀越体和 实施地点并使用部分召募资金向全资子公司实缴注册成本的议案》，原募投项 目“电声产品智能工场建树项目”实施地点位于东莞市石排镇全资子公司东莞 市佳禾电声科技有限公司自有厂区内，当今厂区面积、出产布局不可缓和快速 增长的业务需要，为扩大出产规模，碎裂国内产能瓶颈，提高召募资金使用效 率和召募资金投资答复，公司证据召募资金投资项目的实践情况，将募投项目 “电声产品智能工场建树项目”召募资金中调出 14，671 万元用于“江西智能电 声产品出产项目”。   （2）2021 年 4 月 19 日，公司召开第二届董事会第十四次会议、第二届监 事会第十二次会议，审议通过了《对于初次公开刊行的部分召募资金投资项目 结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司 2019 岁首次公开 刊行股票召募资金投资项目“研发中心建树项目”结项，公司拟将该项目节余 召募资金共计 1，512.77 万元（包括累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等 的净额，最终金额以资金转出当日银行结息余额为准）用于永久性补充流动资 金，用于与公司主营业务关系的出产经营举止。   （3）2022 年 04 月 26 日，公司召开第二届董事会第二十四次会议、第二届 监事会第二十一次会议，审议通过了《对于初次公开刊行的部分召募资金投资 项目结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司 2019 岁首次 公开刊行股票召募资金投资项目“电声产品智能工场建树项目”结项，节余募 集资金共计 3，874.50 万元（包括累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等的 净额，最终金额以资金转出当日银行结息余额为准）用于永久性补充流动资金， 用于与公司主营业务关系的出产经营举止。   （1）2023 年 4 月 26 日，公司召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券           召募说明书 第二次会议，审议通过了《对于诊疗部分募投项目投资金额、实施地点的议 案》，同意公司证据募投项目建树进展的实践情况及项目绘身绘色情况，将 “总部创新技能研发中心建树项目”使用召募资金总额中调出 14，000.00 万元投 入到“江西电声产品柔性智能制造出产线建树项目”，“总部创新技能研发中 心建树项目”投资金额缺口将由公司自筹治理。   （2）2023 年 12 月 11 日，公司召开第三届董事会第八次会议、第三届监事 会第六次会议，审议通过《对于诊疗向特定对象刊行股票募投项目里面投资结 构的议案》，同意公司 2021 年向特定对象刊行股票召募资金投资项目实檀越体、 召募资金投资用途及投资总额不变的情况下，诊疗召募资金投资项目“江西电 声产品柔性智能制造出产线建树项目”、“江西智能穿着产品柔性出产线建树 项目”的里面投资结构。公司寂寞董事发表了明确同意的寂寞意见。 2023 年 象刊行股票募投项目里面投资结构的议案》。 （三）上次召募资金投资项目对外转让或置换情况 次会议，审议通过了《对于以召募资金置换已干涉募投项目自筹资金的议案》， 同意公司以召募资金置换预先干涉募投项目的自筹资金 4，629.28 万元。 会第二十次会议，审议通过了《对于以召募资金置换预先干涉募投项目及已支 付刊行用度的自筹资金的议案》，同意公司使用召募资金置换已干涉募投项目 及已支付刊行用度的自筹资金 10，402.03 万元。 （四）闲置召募资金使用情况说明   公司于 2019 年 11 月 19 日召开第二届董事会第三次会议、第二届监事会第 三次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款经管的议案》，同意 公司在确保不影响正常运营和召募资金投资项目建树的情况下，使用不杰出 3.3 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                  召募说明书 亿元（含本数）闲置召募资金进行现款经管，上述额度自股东大会审议通过之 日起 12 个月内有用，在前述额度和期限范围内，可轮回滚动使用。   公司于 2020 年 10 月 28 日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第 八次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款经管的议案》，同意 公司在确保不影响正常运营和召募资金投资项目建树的情况下，使用不杰出 2.6 亿元（含本数）闲置召募资金进行现款经管，上述额度自 2020 年 12 月 6 日至   公司于 2021 年 12 月 23 日召开第二届董事会第二十三次会议、第二届监事 会第二十次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款经管的议案》， 同意公司在确保不影响正常运营和召募资金投资项目建树的情况下，使用不超 之日起一年内有用，在前述额度和期限范围内，可轮回滚动使用。   公司于 2022 年 12 月 23 日召开第二届董事会第三十一次会议、第二届监事 会第二十八次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款经管的议 案》，同意公司在确保不影响正常运营和召募资金投资项目建树的情况下，使 用不超 5 亿元（含本数）闲置召募资金进行现款经管，上述额度有用期为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日止，在前述额度和期限范围内，可轮回滚动使 用。   放胆 2023 年 9 月 30 日，使用闲置召募资金进行现款经管余额共计 6，000.00 万元，明细如下：                                              单元：万元      存放银行           银行账户账号           入款方式     余额  东莞银行股份有限公司        589000015770163   结构性入款    5，000.00  东莞银行股份有限公司        589000015770163   结构性入款    1，000.00               算计                              6，000.00      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                                             召募说明书      三、上次召募资金投资项目完结效益情况      （一）上次召募资金投资项目完结效益情况对照表说明                                      上次召募资金投资项目完结效益情况对照-初次公开刊行股票                                                                                     截止日期：2023 年 9 月 30 日，金额单元：东谈主民币万元     实践投资项目       截止日投                承诺效益                                       最近三年一期实践效益                  资项目累                                                                                             截止日           是否达到 序                计产能利     2020    2021                 2023 年          2020      2021     2022      2023 年 1-9   累计完结效益         预计效益      项目称呼                                  2022 年度 号                         年度      年度                    1-9 月          年度        年度       年度            月                   用率   电 声 产 品智 能 工           900.48 1，799.00              1，349.25                                                                   否   厂建树项目                 （谛视 2） （谛视 2）                 （谛视 4）                                                                   （谛视 4）   研 发 中 心建 设 项   目   江 西 智 能电 声 产   品出产项目      谛视 1：公司产品品类多、规格互异、零部件差异很大，出产工艺定制化程度也很强，不同的产品需要的工时存在较大的差异，即使在出产开辟不变、      出产职工东谈主数不变的情况下，由于出产的产品类型不同，相应的工艺和产出速率也会发生变化，因此不存在法式产能。      谛视 2：证据《初次公开刊行股票并在创业板上市招股说明书》，在电声产品智能工场建树项目总投资额 26，642.66 万元的情形下，项目建树期 2 年，达      产期 2 年，税后财务里面收益率 19.50%，税后投资回收期 6.70 年（静态、含建树期）。2020 年 12 月 31 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，决      议同意电声产品智能工场建树项目调出 14，671 万元用于江西智能电声产品出产项目，电声产品智能工场建树项目拟使用召募资金投资额变更为 11，971.66      万元，承诺效益证据召募资金投资额的减少同比例诊疗。      谛视 3：江西智能电声产品出产项目于 2021 年入手建树，初期干涉较大，预计于 2022 年入手完结效益。      谛视 4：“电声产品智能工场建树项目”未达到效益的原因：为充分走漏三位一体的出产布局上风和布局新能源关系新业务，公司将电声业务的制造重 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                    召募说明书 心慢慢转变至江西。“江西智能电声产品出产项目”效益已杰出“电声产品智能工场建树项目”和“江西智能电声产品出产项目”之和。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                                                  召募说明书                          上次召募资金投资项目完结效益情况对照-向特定对象刊行股票                                                               截止日期：2023 年 9 月 30 日， 金额单元：东谈主民币万元     实践投资项目      截止日投资             承诺效益                        最近三年一期实践效益            截止日                                                                                              是否达到预 序               项目累计产   2020   2021  2022     2023 年   2020    2021 2022 2023 年     累计实       项目称呼                                                                                    计效益 号                能利用率   年度     年度    年度        1-9 月   年度      年度   年度    1-9 月     现效益     江西电声柔性智能制     造出产线建树项目     江西智能穿着产品柔     性出产线建树项目     总部创新技能研发中     心建树项目 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                  召募说明书 （二）资金投资项目无法单独核算效益情况     “研发中心建树项目”、“总部创新技能研发中心建树项目”的实施将提 升公司中枢竞争力，不径直产奏效益，无法单独核算经济效益；“补充流动资 金”指责企业财务成本，增强公司盈利才调，无法单独核算经济效益。 （三）上次召募资金顶用于认购股份的金钱运行情况     公司不存在上次刊行波及以金钱认购股份的情况。 四、管帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项呈文的论断性意 见     证据天职管帐师出具的天职业字[2022]33962 号《上次召募资金使用情况鉴 证呈文》：“咱们以为，佳禾智能《上次召募资金使用情况呈文》符合中国证 监会《对于上次召募资金使用情况呈文的轨则》（证监刊行字[2007]500 号）的 轨则，在扫数要紧方面公允响应了佳禾智能放胆 2022 年 3 月 31 日的上次召募 资金使用情况。” 能科技股份有限公司召募资金存放与使用情况鉴证呈文》：“咱们以为，佳禾 智能《佳禾智能科技股份有限公司 2022 年度召募资金存放与使用情况的专项报 告》按照中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金经管和 使用的监管要求（2022 年改换）》、深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司范例运作》及关系公告格式 轨则编制，在扫数要紧方面公允响应了佳禾智能 2022 年度召募资金的存放与使 用情况。” 五、上次召募资金使用情况与已公开清晰信息的比较     公司已将上次召募资金的实践使用情况与公司呈文期内各如期呈文和其他 信息清晰文献中所清晰的掂量内容进行逐项对照，实践使用情况与清晰的关系 内容一致。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书             第九节 与本次刊行关系的声明 一、刊行东谈主全体董事、监事、高等经管东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等经管东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准 确、完满，不存在差错记录、误导性阐发或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律干事。   全体董事签名：      ______________   _____________    ______________          严文采             肖伟群              严跃华      ______________   _____________    ______________          严湘华               严 帆             严 凯      ______________   ______________   ______________          何华明              王再升             万加富   全体监事签名：      ______________   ______________   ______________          曾金林              罗君波              刘志华   全体高等经管东谈主员签名：      ______________   ______________   ______________          肖伟群              严 凯              杨 明      ______________   ______________          夏 平              刘东丹                                        佳禾智能科技股份有限公司                                                     年 月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、实践禁止东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完满，不存在差错记录、 误导性阐发或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律干事。 控股股东： 东莞市文富实业投资有限公司（盖印） 法定代表东谈主： 严文采 实践禁止东谈主签名： 严文采 严帆                                佳禾智能科技股份有限公司                                    年   月  日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书 三、保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证实本召募说明书内容真实、准确、 完满，不存在差错记录、误导性阐发或要紧遗漏，并承担相应的法律干事。 项目协办东谈主：      _____________                  何晏宇 保荐代表东谈主：      _____________             ___________                 李 炎                      曹志鹏 保荐东谈主总司理：     ____________                 吴宗敏 保荐东谈主董事长：     ____________                   霍达                                                招商证券股份有限公司                                                     年   月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券            召募说明书 四、保荐东谈主（主承销商）董事长、总司理声明  本东谈主已认真阅读佳禾智能科技股份有限公司召募说明书的全部内容，证实募 集说明书不存在差错记录、误导性阐发或者要紧遗漏，并对召募说明书真实性、 准确性、完满性、实时性承担相应法律干事。 保荐东谈主总司理： ____________           吴宗敏 保荐东谈主董事长： ____________             霍达                                  招商证券股份有限公司                                       年   月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                           召募说明书 五、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读佳禾智能科技股份有限公司召募说明书，证实召募 说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募 说明书中援用的法律意见书的内容无异议，证实召募说明书不致因上述内容而 出现差错记录、误导性阐发或要紧遗漏，并承担相应的法律干事。   承办讼师（签名）：     ____________      _____________                   汪志芳                付梦祥   讼师事务所负责东谈主（签名）：          ___________                              颜华荣                                           国浩讼师（杭州）事务所                                                   年   月   日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                  召募说明书 六、管帐师事务所声明     本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，证实召募说明书内容与本所出 具的审计呈文、上次召募资金使用情况鉴证呈文、里面禁止鉴证呈文和非频繁 损益的专项审核呈文等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在募 集说明书中援用的审计呈文、上次召募资金使用情况鉴证呈文、里面禁止鉴证 呈文和非频繁损益的专项审核呈文等文献的内容无异议，证实召募说明书不因 援用上述内容而出现差错记录、误导性阐发或要紧遗漏，并承担相应的法律责 任。 署名注册管帐师：    __________   ___________     叶慧           郭海龙    __________    __________    李靖豪            王俊    __________   __________      李晨晨        徐婷（已下野） 管帐师事务所负责东谈主： _____________    邱靖之                                天职国际管帐师事务所（特殊普通搭伙）                                             年 月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                      召募说明书                    注册管帐师下野声明     本所为佳禾智能科技股份有限公司出具的天职业字[2021]15268 号、天职业 字[2020]16608 号审计呈文、天职业字[2021]15268-1 号、天职业字[2020]16608-1 号里面禁止鉴证呈文、天职业字[2021]15268-4 号、天职业字[2020]16608-4 号非 频繁性损益明细表审核呈文、天职业字[2021]19738 号上次召募资金鉴证呈文中 署名注册管帐师徐婷因个东谈主原因已下野。 管帐师事务所负责东谈主： _______________     邱靖之                            天职国际管帐师事务所（特殊普通搭伙）                                     年 月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券              召募说明书 七、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书及其纲目，证实召募说明 书及其纲目与本机构出具的呈文不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对 刊行东谈主在召募说明书及其纲目中援用的呈文的内容无异议，证实召募说明书及 其纲目不致因所援用内容出现差错记录、误导性阐发或要紧遗漏，并对其真实 性、准确性和完满性承担相应的法律干事。 署名资信评级东谈主员（署名）：                        董斌              张涛                      刘惠琼 评级机构负责东谈主（署名）：                        张剑文                                中证鹏元资信评估股份有限公司                                         年 月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券     召募说明书 八、董事会声明 （一）对于畴昔十二个月内其他股权融资计划的声明   自本次向不特定对象刊行可转变公司债券有计划被公司股东大会审议通过之 日起，公司畴昔十二个月将证据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。 （二）对于搪塞本次刊行可转债摊薄即期答复遴选的措施   本次刊行可能导致投资者的即期答复有所下降，公司拟通过多种措施防护 即期答复被摊薄的风险，完结公司业务的可持续发展，以增厚畴昔收益、填补 股东答复并充分保护中小股东的利益。公司拟遴选如下填补措施：   公司严格遵命《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法 规和范例性文献的要求，建立健全了股东大会、董事会及其各故意委员会、监 事会、寂寞董事、高等经管东谈主员的公司治理结构，确保股东权利能够得以充分 欺诈；确保董事会能够按照法律、法例和公司轨则的轨则欺诈权利，科学、高 效地进行决策；确保寂寞董事能够认真履行职责，惊羡公司举座利益，尤其是 中小股东的正当权益；确保监事会能够寂寞有用地欺诈对董事、司理和其他高 级经管东谈主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。   为范例公司召募资金的使用与经管，确保召募资金的使用范例、安全、高 效，公司已证据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券刊行经管办法》、 《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金经管和使用的监管要求》等法 律法例、范例性文献的要乞降《公司轨则》的轨则制定了《召募资金经管制 度》，对召募资金进行专项存储，保证召募资金合理范例使用，合理防护召募 资金使用风险；公司董事会持续监督召募资金的存储和使用，如期对召募资金 进行里面审计，配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使用的查验和监督，以保证 召募资金合理范例使用。本次向不特定对象刊行召募资金到位后，公司将加速 激动募投项目实施进程，争取早日达产并完结预期效益，增多以后年度的股东 答复，指责本次刊行导致的即期答复摊薄的风险。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券        召募说明书   公司将进一步提高经营和经管水平，进步公司的举座盈利才调。公司将努 力提高资金使用效率，指责运营成本，进步经营效率。公司也将加强企业里面 禁止，走漏企业管控服从，即激动全面预算经管，优化预算经管经过，加强成 本经管，强化预算执行监督，全面有用地禁止公司经营和管控风险。   公司严格顺从中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成掂量事项的 见知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等轨则，并在 《公司轨则》、《畴昔三年股东答复计划（2022 年-2024 年）》等文献中明确 了分成计划。本次刊行完成后，公司将持续严格执行《公司轨则》以及《畴昔 三年股东答复计划（2022 年-2024 年）》等文献的内容，公司将在充分议论对 股东的投资答复并兼顾公司的成长和发展的基础上，伙同本人实践情况，在符 合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分派以及现款分成，竭力进步股东 答复水平。 （三）公司控股股东、实践禁止东谈主及董事、高等经管东谈主员作出的关系承诺   公司董事、高等经管东谈主员、控股股东及实践禁止东谈主证据中国证监会《对于 首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期答复掂量事项的指导意见》的关系轨则， 对公司填补答复措施能够得到切实履行作出如下承诺：   为保证公司填补被摊薄即期答复措施能够得到切实履行，公司的董事、高等 经管东谈主员将诚挚、勤奋地履行职责，惊羡公司和全体股东的正当权益，并证据中 国证监会关系轨则对公司填补即期答复措施能够得到切实履行作出如下承诺：   “（1）本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不遴荐其他方式损害公司利益；   （2）本东谈主承诺对本东谈主的职务耗尽行动进行拘谨；   （3）本东谈主承诺不动用公司金钱从事与履行职责无关的投资、耗尽举止； 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                召募说明书   （4）本东谈主承诺在本人职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与 考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；   （5）如果公司拟实施股权激励，本东谈主承诺在本人职责和权限范围内，全力 促使公司拟公布的股权激励的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；   （6）本承诺出具日后至公司本次刊行实施结束前，若中国证监会和深圳证 券交易所作出对于填补答复措施及其承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺不 能缓和中国证监会和深圳证券交易所该等轨则时，本东谈主承诺届时将按照中国证 监会和深圳证券交易所的最新轨则出具补充承诺。   （7）本东谈主承诺切实履行公司制定的掂量填补答复措施以及本东谈主对此作出的 任何掂量填补答复措施的承诺，若本东谈主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成 损失的，本东谈主怡悦照章承担对公司或者投资者的补偿干事。”   为保证公司填补被摊薄即期答复措施能够得到切实履行，公司控股股东、 实践禁止东谈主承诺：   “（1）本公司/本东谈主承诺不越权侵略公司经营经管举止，不侵占公司利益。   （2）本承诺出具日后至公司本次刊行实施结束前，若中国证监会和深圳证 券交易所作出对于填补答复措施及其承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺不 能缓和中国证监会和深圳证券交易所该等轨则时，本公司/本东谈主承诺届时将按照 中国证监会和深圳证券交易所的最新轨则出具补充承诺。   （3）本公司/本东谈主承诺切实履行公司制定的掂量填补答复措施以及本公司/ 本东谈主对此作出的任何掂量填补答复措施的承诺，若本公司/本东谈主违抗该等承诺并 给公司或者投资者形成损失的，本公司/本东谈主怡悦照章承担对公司或者投资者的 补偿干事。”                                佳禾智能科技股份有限公司 董事会                                           年 月 日 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券               召募说明书                  第十节 备查文献   （一）刊行东谈主最近三年的财务呈文及审计呈文，以及最近一期的财务呈文；   （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐干事呈文和尽责走访呈文；   （三）法律意见书和讼师干事呈文；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的呈文以 及管帐师出具的鉴证呈文；   （五）资信评级呈文；   （六）中国证监会对本次刊行给予注册的文献；   （七）其他与本次刊行掂量的重要文献。 二、备查文献查阅地点   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募 说明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 查阅本次刊行的《召募说明书》全文及备查文献。 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书 附件一：注册商标 （一）境内商标      放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主及其子公司领有 53 项境内注册商标，该等 注册商标具体情况如下：                                     坚强使用                  取得   他项 序号    权利东谈主    注册号        商标图样                有用期限                                     商品类别                  方式   权利 佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                     坚强使用                  取得   他项 序号   权利东谈主     注册号        商标图样                有用期限                                     商品类别                  方式   权利      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                           召募说明书                                                 坚强使用                       取得   他项     序号      权利东谈主            注册号      商标图样                      有用期限                                                 商品类别                       方式   权利      （二）境外商标            放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主及其控股子公司领有 7 项境外注册商标，      该等注册商标具体情况如下：                                                        坚强使                                                                                取得       他项 序号        权利东谈主     注册号        商标图样         注册地          用商品         有用期限                                                                                方式       权利                                                         类别                                      马德里国际商标                                       体系（澳大利                                                                                受让                                                                                取得                                      国、挪威、新加                                        坡、好意思国）      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                            坚强使                                                                    取得   他项 序号    权利东谈主    注册号        商标图样         注册地   用商品         有用期限                                                                    方式   权利                                             类别                                                           至        苦求                                 马德里国际商标                                 体系（德国、芬                                  兰、英国、印                                 度、马来西亚、                                 法国、意大利、                   至        苦求                                 西班牙、捷克、                2030.5.20   取得                                 墨西哥、印尼、                                 白俄罗斯、乌克                                  兰、伊朗、埃                                    及）                                                           至        苦求                                                                    苦求                                                                    取得      附件二：专利技能      （一）境内专利        放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主及其子公司领有 813 项境内专利，该等专      利具体情况如下：                                                           专利       取得   他项 序号    专利权东谈主        专利号           专利称呼       苦求日期                                                           类型       方式   权利                ZL201310610                                         苦求                ZL201410428   一种三维集成电路组件及                           苦求                              一种加强塑胶基底立体电                ZL201410559                                         苦求                                  的安装                ZL201410559   一种新式耳机线控及其制                           苦求                ZL201410559   一种立体电路免焊合的连                           苦求                ZL201410559   一种新式蓝牙耳机安装及                           苦求                ZL201410559   一种震动发声器安装及其                           苦求      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书                                                             专利    取得     他项 序号    专利权东谈主     专利号              专利称呼           苦求日期                                                             类型    方式     权利                                 用              ZL201410827   一种在绝缘基材上径直成                            苦求              ZL201410824   一种音频信号切换输入的                            苦求              ZL201510049   一种用于线材打端子的端                            苦求              ZL201510630   一种遴荐音频方式传送控                            苦求              ZL201610022                                          苦求      刊行东谈主、贝   ZL201610128   一种双色注塑机和机器东谈主                            苦求      贝机器东谈主       569.5       工位的遐想方法和安装                            取得              ZL201610283                                          苦求              ZL201610593   一种心率传感器检测安装                            苦求      贝贝机器    ZL201610599   耳机前盖拼装防尘网的装                            苦求      东谈主、刊行东谈主      406.5          置及方法                               取得              ZL201610650   一种基于三轴 G-sensor 的                      苦求              ZL201611183   一种认识颈带耳机的颈带                            苦求                            监测降噪耳机降噪效果的              ZL201611261                                          苦求                               主动降噪耳机                            耳机，耳机与声息信号发              ZL201710004                                          苦求                                 及安装                            一种基于 ECG 测量的心率              ZL201710066                                          苦求                                  安装                            一种挂牵金属丝定型治具              ZL201710142                                          苦求                                   法              ZL201810026                                          苦求                            双兼容线控耳机禁止电路              ZL201810210                                          苦求                                方法              ZL201811086   一种耳机耳壳外在包保护                            苦求                            耳机关机过程禁止方法、              ZL201811359                                          苦求                                 机              ZL201910914   一种蓝牙耳机电板盒 SR                           苦求      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                         专利    取得     他项 序号    专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                         类型    方式     权利                                  法              ZL201911319   一种 TWS 耳机和充电盒                      苦求                            无线音箱音量禁止方法、              ZL202011330                                      苦求                                 线音箱              ZL201320758                                实用    苦求              ZL201420291                                实用    苦求              ZL201420291                                实用    苦求              ZL201420291                                实用    苦求              ZL201420335                                实用    苦求              ZL201420337                                实用    苦求              ZL201420366   一种配合耳机的蓝牙接收                  实用    苦求              ZL201420410                                实用    苦求              ZL201420410                                实用    苦求              ZL201420488                                实用    苦求              ZL201420828                                实用    苦求              ZL201420834   一种设有闪光灯的头戴式                  实用    苦求              ZL201420839                                实用    苦求              ZL201420839                                实用    苦求              ZL201420839   一种音频信号切换输入的                  实用    苦求              ZL201420839                                实用    苦求              ZL201420855                                实用    苦求              ZL201420870                                实用    苦求              ZL201520044                                实用    苦求              ZL201520064                                实用    苦求              ZL201520067   一种用于线材打端子的端                  实用    苦求      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                           召募说明书                                                       专利    取得     他项 序号    专利权东谈主     专利号            专利称呼       苦求日期                                                       类型    方式     权利              ZL201520071                              实用    苦求              ZL201520156                              实用    苦求              ZL201520156                              实用    苦求       佳禾有限   ZL201520188                              实用    苦求        [注]      566.1                                 新式    取得              ZL201520189                              实用    苦求              ZL201520318   一种具有射频天线的线控                实用    苦求              ZL201520359   一种改进的立体声蓝牙耳                实用    苦求       佳禾有限   ZL201520409                              实用    苦求        [注]      602.2                                 新式    取得              ZL201520934   功能头戴式耳机礼品手工                实用    苦求              ZL201520928                              实用    苦求              ZL201520979                              实用    受让              ZL201520979                              实用    受让              ZL201520979                              实用    受让              ZL201520985   一种内置天线式的头戴蓝                实用    苦求              ZL201520985                              实用    苦求      贝贝机器              ZL201521084                              实用    苦求       限[注]              ZL201521119                              实用    苦求              ZL201521119   一种具有旋转式喇叭罩的                实用    苦求              ZL201521119   一种旋转组合的耳罩固定                实用    苦求              ZL201521125   一种用于穿着产品的计步                实用    苦求      贝贝机器    ZL201521119                              实用    苦求      东谈主、刊行东谈主      925.4                                 新式    取得              ZL201521124   一种具有对称双层折环的                实用    苦求              ZL201521124   一种具有表里弹波的扬声                实用    苦求      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书                                                             专利    取得     他项 序号    专利权东谈主     专利号              专利称呼            苦求日期                                                             类型    方式     权利      东谈主、刊行东谈主      427.9             开辟                        新式    取得              ZL201620033   一种具有一风光按键的耳                      实用    苦求              ZL201620033                                    实用    苦求              ZL201620149                                    实用    苦求              ZL201620161                                    实用    苦求      刊行东谈主、贝   ZL201620173   一种双色注塑机和机器东谈主                      实用    苦求      贝机器东谈主       361.0         的组合安装                         新式    取得              ZL201620230                                    实用    苦求              ZL201620253                                    实用    苦求              ZL201620253                                    实用    苦求              ZL201620277   一种可警示电磁放射强度                      实用    苦求              ZL201620306   一种具有旋转开关结构的                      实用    苦求              ZL201620306                                    实用    苦求              ZL201620306   一种带功放功能的蓝牙耳                      实用    苦求              ZL201620312   一种便于装配的头戴式耳                      实用    苦求              ZL201620386                                    实用    苦求              ZL201620387                                    实用    苦求              ZL201620386                                    实用    苦求              ZL201620386   耳壳可动掸的轻便式头戴                      实用    苦求              ZL201620387                                    实用    苦求              ZL201620387                                    实用    苦求              ZL201620377                                    实用    苦求              ZL201620429                                    实用    苦求              ZL201620429                                    实用    苦求              ZL201620455   一种 Lightning 接头的耳机               实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL201620517                                 实用    苦求               ZL201620600                                 实用    苦求               ZL201620667                                 实用    苦求               ZL201620698   一种智高手环自动测试设                   实用    苦求               ZL201620697   一种改进的模具行位出模                   实用    苦求               ZL201620698                                 实用    苦求               ZL201620799                                 实用    苦求               ZL201620799                                 实用    苦求               ZL201620799                                 实用    苦求               ZL201620801                                 实用    苦求               ZL201620791                                 实用    苦求               ZL201620790   一种数模混杂型的 Type-c               实用    苦求               ZL201620790   一种即时语音播报心率的                   实用    苦求               ZL201620793                                 实用    苦求               ZL201620799                                 实用    苦求       贝贝机器    ZL201620799   耳机前盖拼装防尘网的装                   实用    苦求       东谈主、刊行东谈主      022.3           置                        新式    取得               ZL201620801                                 实用    苦求        佳禾有限   ZL201620801                                 实用    苦求         [注]      367.8                                    新式    取得               ZL201620860   一种耳机前盖固定底模装                   实用    苦求               ZL201620904                                 实用    苦求               ZL201620904                                 实用    苦求               ZL201620915                                 实用    苦求               ZL201621078                                 实用    苦求               ZL201621078                                 实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                  召募说明书                                                               专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号              专利称呼            苦求日期                                                               类型    方式     权利               ZL201621076   一种动圈和动铁伙同的耳                       实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621078                                     实用    苦求               ZL201621088                                     实用    苦求               ZL201621199                                     实用    苦求               ZL201621219                                     实用    苦求               ZL201621221                                     实用    苦求               ZL201621222                                     实用    苦求               ZL201621222   一种 lightning 接头的降噪                实用    苦求               ZL201621222    一种主动降噪耳机的                        实用    苦求               ZL201621297   一种 TWS 配对的圈铁耳                     实用    苦求               ZL201621308                                     实用    苦求               ZL201621365                                     实用    苦求               ZL201621376                                     实用    苦求               ZL201621376                                     实用    苦求               ZL201621376                                     实用    苦求               ZL201621376                                     实用    苦求               ZL201621376                                     实用    苦求               ZL201621376                                     实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                            召募说明书                                                         专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号            专利称呼        苦求日期                                                         类型    方式     权利               ZL201621376                               实用    苦求               ZL201621376                               实用    苦求               ZL201621376                               实用    苦求               ZL201621376                               实用    苦求               ZL201621377   一种用于耳机的耳挂式蓝                 实用    苦求               ZL201621386   一种用于认识监测的智能                 实用    苦求               ZL201621402                               实用    苦求               ZL201621481                               实用    苦求               ZL201621481                               实用    苦求               ZL201621482                               实用    苦求               ZL201720066   耳壳防松动防异响阻尼结                 实用    苦求               ZL201720066                               实用    苦求               ZL201720066                               实用    苦求               ZL201720066                               实用    苦求               ZL201720068                               实用    苦求               ZL201720069                               实用    苦求               ZL201720070                               实用    苦求               ZL201720068                               实用    苦求               ZL201720156   一种分离式无线波束形成                 实用    苦求               ZL201720180                               实用    苦求               ZL201720243   一种水口和产品自动分离                 实用    苦求               ZL201720232                               实用    苦求               ZL201720231                               实用    苦求               ZL201720288                               实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL201720317   一种扼制插拔音频开辟过                  实用    苦求               ZL201720336   一派式一体固定保护挂钩                  实用    苦求               ZL201720332                                实用    苦求               ZL201720332                                实用    苦求               ZL201720332                                实用    苦求               ZL201720374   一种耳机及其耳壳旋转档                  实用    苦求               ZL201720608                                实用    苦求               ZL201720920   一种将眇小铜针模块化焊                  实用    苦求               ZL201721025                                实用    苦求               ZL201721352                                实用    苦求               ZL201721351                                实用    苦求               ZL201721408   一种方便式电子产品的可                  实用    苦求               ZL201721408   一种具有耳壳内旋转及抽                  实用    苦求               ZL201721447   可兼容不同尺寸平板电子                  实用    苦求               ZL201721447                                实用    苦求               ZL201721463                                实用    苦求               ZL201721507   一种应用于头戴中的新式                  实用    苦求               ZL201721501   一种金属杆支架结构的耳                  实用    苦求               ZL201721507                                实用    苦求               ZL201721507   一种用于将图片转变谚语                  实用    苦求               ZL201721501                                实用    苦求               ZL201721545   防喷麦组件、线控器及耳                  实用    苦求               ZL201721557                                实用    苦求               ZL201721591   耳机壳与 SR 扣的装配结                实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL201721601                                 实用    苦求               ZL201721692                                 实用    苦求               ZL201721691                                 实用    苦求               ZL201721715                                 实用    受让               ZL201721700   一种具有抽拉式支臂的头                   实用    苦求               ZL201721700                                 实用    苦求               ZL201721745                                 实用    苦求               ZL201721757                                 实用    苦求               ZL201721755                                 实用    苦求               ZL201721821                                 实用    苦求               ZL201721849                                 实用    苦求               ZL201721850                                 实用    苦求               ZL201721851   一种掩饰耳塞调音孔的耳                   实用    苦求               ZL201721850                                 实用    苦求               ZL201721849                                 实用    苦求               ZL201721865   回绝大气负压损坏喇叭振                   实用    苦求               ZL201820012                                 实用    苦求               ZL201820012                                 实用    苦求               ZL201820013                                 实用    苦求               ZL201820129   具有 360 度旋转式提手的                实用    苦求               ZL201820152                                 实用    苦求               ZL201820158   一种减小喇叭音膜异响的                   实用    苦求               ZL201820256   一种用于成型心率检测镜                   实用    苦求               ZL201820256                                 实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL201820336   一种用于头戴式耳机的折                   实用    苦求               ZL201820347                                 实用    苦求               ZL201820420                                 实用    苦求               ZL201820450                                 实用    苦求               ZL201820487                                 实用    苦求               ZL201820487   一种应用于蓝牙耳机的天                   实用    苦求               ZL201820488                                 实用    苦求               ZL201820488                                 实用    苦求               ZL201820508                                 实用    苦求               ZL201820488                                 实用    苦求               ZL201820488                                 实用    苦求               ZL201820650   一种防磨损的头戴式耳机                   实用    苦求               ZL201820653   一种中听式耳机全地方展                   实用    苦求               ZL201821003                                 实用    苦求               ZL201821003   一种音箱外壳收纳充电线                   实用    苦求               ZL201821061                                 实用    苦求               ZL201821067   一种便于 PCB 板定位的壳                实用    苦求               ZL201821071                                 实用    苦求               ZL201821150                                 实用    苦求               ZL201821219                                 实用    苦求               ZL201821234                                 实用    苦求               ZL201821250   一种回绝耳机线零碎的耳                   实用    苦求               ZL201821344                                 实用    苦求               ZL201821393                                 实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL201821425                                实用    苦求               ZL201821425                                实用    苦求               ZL201821455   一种头戴式耳机的伸缩结                  实用    苦求               ZL201821467                                实用    苦求               ZL201821467   一种耳挂部可诊疗位置的                  实用    苦求               ZL201821467   一种蓝牙音箱铁网装配结                  实用    苦求               ZL201821467                                实用    苦求               ZL201821467                                实用    苦求               ZL201821467                                实用    苦求               ZL201821467                                实用    苦求               ZL201821538   一种用于耳机麦克风的扰                  实用    苦求               ZL201821538   一种证据耳腔共振特性自                  实用    苦求               ZL201821561                                实用    苦求               ZL201821737   一种耳机耳壳剥离强度测                  实用    苦求               ZL201821832   一种具有阻隔层的蓝牙耳                  实用    苦求               ZL201821832                                实用    苦求               ZL201822077   一种带多孔材料的扰动气                  实用    苦求               ZL201822077   一种通过多孔抵消的扰动                  实用    苦求               ZL201920396                                实用    苦求               ZL201920684                                实用    苦求               ZL201920742                                实用    苦求               ZL201920742                                实用    苦求               ZL201920743   一种具有空气净化功能的                  实用    苦求               ZL201920742   一种能够智能语音交互的                  实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL201920747                                实用    苦求               ZL201920757   一种禁止盒线材 SR 结构                实用    苦求               ZL201921018   一种头戴式耳机的头带结                  实用    苦求               ZL201921422   一种头戴式耳机的耳套装                  实用    苦求               ZL201921517   一种头戴式耳机的耳壳结                  实用    苦求               ZL201921506                                实用    苦求               ZL201921512                                实用    苦求               ZL201921512   限位舞动角度一风光复古                  实用    苦求               ZL201921628                                实用    苦求               ZL201921656   一种具有通话降噪功能的                  实用    苦求               ZL201921746   一种方便拆装的跑谈型灯                  实用    苦求               ZL201921746                                实用    苦求               ZL201921798                                实用    苦求               ZL201921798   一种与出产线配套的跌落                  实用    苦求               ZL201921822   一种回绝按键联动的耳机                  实用    苦求               ZL201921860   一种耳机禁止器按键拼装                  实用    苦求               ZL201921867   反馈式降噪耳机及其反馈                  实用    苦求               ZL201921924   一种头戴式耳机用的展示                  实用    苦求               ZL201921924   一种滑动拨键及具有滑动                  实用    苦求               ZL201921954                                实用    苦求                             一种 TWS 耳机及充电宝               ZL201921954                                实用    苦求                                    构               ZL201921954   一种 TWS 无线蓝牙耳机                实用    苦求               ZL201922000                                实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL201922024   一种颈带式蓝牙耳机的走                  实用    苦求               ZL201922147   一种音箱网罩的安装结构                  实用    苦求               ZL201922192                                实用    苦求               ZL201922419                                实用    苦求               ZL201922478                                实用    苦求               ZL201922494   一种卡扣式麦克风压合结                  实用    苦求                             一种不错证实待机电流工               ZL201922494                                实用    苦求                                  具               ZL201922478                                实用    苦求               ZL202020009                                实用    苦求               ZL202020084                                实用    苦求               ZL202020089   一种有用摒除麦克风风噪                  实用    苦求               ZL202020478                                实用    苦求               ZL202020477                                实用    苦求               ZL202020692                                实用    苦求               ZL202020926   一种将线材固定在外壳内                  实用    苦求               ZL202021669                                实用    苦求               ZL202021669                                实用    苦求               ZL202021697                                实用    苦求               ZL202021803   一种 TWS 耳机尾塞充电                实用    苦求               ZL202021871                                实用    苦求               ZL202022013                                实用    苦求               ZL202022108   一种电子产品的指示灯结                  实用    苦求               ZL202022105                                实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL202022310                                  实用    苦求               ZL202022327    一种中听耳盖可调换的                    实用    苦求               ZL202022380   一种耳机头带插销压合装                    实用    苦求               ZL202022380                                  实用    苦求               ZL202022444   一种耳机禁止盒 MIC 防风                 实用    苦求               ZL202022445   一种一体成型弹片防水结                    实用    苦求               ZL202022445                                  实用    苦求               ZL202022445   一种硬胶与硅胶一体成型                    实用    苦求               ZL202022454                                  实用    苦求               ZL202022454                                  实用    苦求               ZL202022480                                  实用    苦求               ZL202022480                                  实用    苦求               ZL202022480                                  实用    苦求               ZL202022485   一种主动降噪密封进音结                    实用    苦求               ZL202022466   一种颈戴与 TWS 伙同的                  实用    苦求               ZL202022553                                  实用    苦求               ZL202022553   一种音箱 PCBA 板固定结                 实用    苦求               ZL202022571                                  实用    苦求               ZL202022590                                  实用    苦求               ZL202022711   一种耳机的麦克风导音结                    实用    苦求               ZL202022724   一种防喇叭盖爆裂的耳机                    实用    苦求               ZL202022763   一种低频破音强度可调式                    实用    苦求               ZL202022749                                  实用    苦求               ZL202022846                                  实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL202022966                                实用    苦求               ZL202023047   一种中听式或半中听式耳                  实用    苦求               ZL202023329   一种指责无线耳机高频啸                  实用    苦求               ZL202120200                                实用    苦求               ZL202120267                                实用    苦求               ZL202120311                                实用    苦求               ZL202120578   一种回绝耳壳旋转的磁吸                  实用    苦求               ZL202120662                                实用    苦求               ZL202120750                                实用    苦求               ZL202120748                                实用    苦求               ZL202120781   一种可固定产品的一体成                  实用    苦求               ZL202120748                                实用    苦求               ZL202120774   一种 TWS 耳机的中听检                实用    苦求               ZL202120890   一种领导惬意的骨传导耳                  实用    苦求               ZL202120909   一种骨传导耳机的播音装                  实用    苦求               ZL202120905   基于压电式传感器的骨导                  实用    苦求               ZL202120905   基于位移传感器的骨导振                  实用    苦求               ZL202121002   基于骨传导耳机的耳挂定                  实用    苦求               ZL202120995   一种骨传导耳机的耳挂与                  实用    苦求                             一种适配不同东谈主脸及头型               ZL202121013                                实用    苦求                                    构               ZL202121013   一种减少骨传导能量传递                  实用    苦求               ZL202121012   一种用于骨传导耳机的防                  实用    苦求               ZL202121012   振子与耳壳一体的骨传导                  实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL202121013                                 实用    苦求               ZL202121188                                 实用    苦求               ZL202121187                                 实用    苦求               ZL202121259                                 实用    苦求               ZL202121260                                 实用    苦求               ZL202121280   一种电板可拆卸的无线骨                   实用    苦求               ZL202121278                                 实用    苦求               ZL202121465   一种 SIP 封装蓝牙模块及                实用    苦求               ZL202122289                                 实用    苦求               ZL201330587                                 外不雅    苦求               ZL201330587                                 外不雅    苦求               ZL201430071                                 外不雅    苦求               ZL201430071                                 外不雅    苦求               ZL201430071                                 外不雅    苦求               ZL201430071                                 外不雅    苦求               ZL201430111                                 外不雅    苦求               ZL201430111                                 外不雅    苦求               ZL201430152                                 外不雅    苦求               ZL201430152                                 外不雅    苦求               ZL201430190                                 外不雅    苦求               ZL201430210                                 外不雅    苦求               ZL201430241                                 外不雅    苦求               ZL201430241                                 外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号              专利称呼         苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL201430241                                  外不雅    苦求               ZL201430289                                  外不雅    苦求               ZL201430288                                  外不雅    苦求               ZL201430356                                  外不雅    苦求               ZL201430356                                  外不雅    苦求               ZL201430355                                  外不雅    苦求               ZL201430356                                  外不雅    苦求               ZL201430355                                  外不雅    苦求        佳禾有限   ZL201430355                                  外不雅    苦求         [注]      937.1                                     遐想    取得               ZL201430356                                  外不雅    苦求               ZL201430356                                  外不雅    苦求               ZL201430495                                  外不雅    苦求               ZL201430554                                  外不雅    苦求               ZL201430554                                  外不雅    苦求               ZL201430554                                  外不雅    苦求               ZL201530032                                  外不雅    苦求               ZL201530032                                  外不雅    苦求               ZL201530036    立体声蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL201530066                                  外不雅    苦求               ZL201530080                                  外不雅    苦求               ZL201530099                                  外不雅    苦求               ZL201530099                                  外不雅    苦求               ZL201530112                                  外不雅    苦求               ZL201530139                                  外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号              专利称呼         苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL201530139                                  外不雅    苦求               ZL201530171                                  外不雅    苦求               ZL201530171                                  外不雅    苦求               ZL201530233                                  外不雅    苦求               ZL201530233                                  外不雅    苦求               ZL201530233                                  外不雅    苦求               ZL201530240                                  外不雅    苦求        佳禾有限   ZL201530240                                  外不雅    苦求         [注]      035.8                                     遐想    取得               ZL201530239                                  外不雅    苦求               ZL201530246                                  外不雅    苦求               ZL201530246                                  外不雅    苦求               ZL201530246                                  外不雅    苦求               ZL201530246                                  外不雅    苦求               ZL201530268                                  外不雅    苦求               ZL201530321                                  外不雅    苦求               ZL201530339                                  外不雅    苦求               ZL201530339                                  外不雅    苦求               ZL201530367                                  外不雅    苦求               ZL201530367                                  外不雅    苦求               ZL201530367                                  外不雅    苦求               ZL201530410                                  外不雅    苦求               ZL201530409                                  外不雅    苦求               ZL201530410                                  外不雅    苦求               ZL201530416                                  外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号              专利称呼         苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL201530466                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630114                                  外不雅    苦求               ZL201630118                                  外不雅    苦求               ZL201630159                                  外不雅    苦求               ZL201630158                                  外不雅    苦求               ZL201630215                                  外不雅    苦求               ZL201630215                                  外不雅    苦求               ZL201630346                                  外不雅    苦求               ZL201630346                                  外不雅    苦求               ZL201630346                                  外不雅    苦求               ZL201630619                                  外不雅    苦求               ZL201630619                                  外不雅    苦求               ZL201730022                                  外不雅    苦求               ZL201730022                                  外不雅    苦求               ZL201730022                                  外不雅    苦求               ZL201730243                                  外不雅    苦求               ZL201730243    TWS 蓝牙耳机（CE-                  外不雅    苦求               ZL201730243                                  外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL201730243    认识蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL201730243                                 外不雅    苦求               ZL201730246                                 外不雅    苦求               ZL201730243                                 外不雅    苦求               ZL201730243                                 外不雅    苦求               ZL201730243    认识蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL201730243                                 外不雅    苦求               ZL201730243    头戴蓝牙耳机（CH-                   外不雅    苦求               ZL201730243    头戴蓝牙耳机（CH-                   外不雅    苦求               ZL201730243                                 外不雅    苦求               ZL201730415                                 外不雅    苦求               ZL201730459                                 外不雅    苦求               ZL201730466                                 外不雅    苦求               ZL201730513    中听式认识蓝牙耳机                    外不雅    苦求               ZL201730512    中听式认识蓝牙耳机                    外不雅    苦求               ZL201730515    耳挂式认识蓝牙耳机                    外不雅    苦求               ZL201830027                                 外不雅    苦求               ZL201830166                                 外不雅    苦求               ZL201830177                                 外不雅    苦求               ZL201830246                                 外不雅    苦求               ZL201830270                                 外不雅    苦求               ZL201830271                                 外不雅    苦求               ZL201830294                                 外不雅    苦求               ZL201830357    颈戴蓝牙耳机（CH-                   外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL201830357                                 外不雅    苦求               ZL201830357    无线耳机充电盒（CE-                  外不雅    苦求               ZL201830521     认识蓝牙耳机（CE-                  外不雅    苦求               ZL201830548                                 外不雅    苦求               ZL201830685                                 外不雅    苦求               ZL201830684    颈戴蓝牙耳机（CH-                   外不雅    苦求               ZL201830692                                 外不雅    苦求               ZL201930009    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL201930373                                 外不雅    苦求               ZL201930373                                 外不雅    苦求               ZL201930373     无线耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL201930373     无线耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL201930373                                 外不雅    苦求               ZL202030004   真无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202030004                                 外不雅    苦求               ZL202030004     真无线耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202030004                                 外不雅    苦求               ZL202030004     真无线耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202030004                                 外不雅    苦求               ZL202030004                                 外不雅    苦求               ZL202030004                                 外不雅    苦求               ZL202030004     无线耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030006     真无线蓝牙耳机                     外不雅    苦求               ZL202030054     无线耳机充电盒                     外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL202030054    无线耳机充电盒                       外不雅    苦求               ZL202030054    真无线蓝牙耳机                       外不雅    苦求               ZL202030054    真无线蓝牙耳机                       外不雅    苦求               ZL202030092    真无线蓝牙耳机                       外不雅    苦求               ZL202030092   真无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030124   真无线蓝牙耳机（CE-                    外不雅    苦求               ZL202030124   真无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030147   真无线蓝牙耳机（CE-                    外不雅    苦求               ZL202030255   真无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030311                                  外不雅    苦求               ZL202030311    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030439                                  外不雅    苦求               ZL202030438   真无线耳机充电盒（CE-                   外不雅    苦求               ZL202030617                                  外不雅    苦求               ZL202030617    蓝牙降噪耳机（颈戴                     外不雅    苦求               ZL202030653                                  外不雅    苦求               ZL202030684                                  外不雅    苦求               ZL202030684    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030769                                  外不雅    苦求               ZL202030769    无线耳机充电盒（CE-                   外不雅    苦求               ZL202030769                                  外不雅    苦求               ZL202030769    无线耳机充电盒（CE-                   外不雅    苦求               ZL202030768                                  外不雅    苦求               ZL202030769     无线耳机充电盒                      外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL202030769                                  外不雅    苦求               ZL202030769    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202030770                                  外不雅    苦求               ZL202030770    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130079    无线蓝牙耳机（CE-                    外不雅    苦求               ZL202130079    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130079    无线蓝牙耳机（CE-                    外不雅    苦求               ZL202130079    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130090                                  外不雅    受让               ZL202130090                                  外不雅    受让               ZL202130129                                  外不雅    苦求               ZL202130129     蓝牙耳机（颈戴                      外不雅    苦求               ZL202130213                                  外不雅    苦求               ZL202130214                                  外不雅    苦求               ZL202130273     无线蓝牙耳机                       外不雅    苦求               ZL202130273    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130318                                  外不雅    苦求               ZL202130319    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130334     无线蓝牙耳机                       外不雅    苦求               ZL202130334    无线蓝牙耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130390                                  外不雅    苦求               ZL202130582    无线怒放式耳机                       外不雅    苦求               ZL202130581   无线怒放式耳机充电盒                     外不雅    苦求               ZL202130582   智能眼镜充电线（CE-                    外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                            召募说明书                                                         专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼       苦求日期                                                         类型    方式     权利               ZL202130581    耳机（镜腿式怒放                   外不雅    苦求               ZL202130723    无线蓝牙耳机（CE-                 外不雅    苦求               ZL202130723    无线蓝牙耳机充电盒                  外不雅    苦求               ZL201510286                                     苦求               ZL201610848   线材打扣中间剥皮机及其                       苦求               ZL201610975   一种点胶保压固化安装及                       苦求               ZL201710019   一种橡胶耳机挂钩切割装                       苦求               ZL201710039                                     苦求               ZL201810227                                     苦求               ZL201520360                               实用    苦求               ZL201520621                               实用    苦求               ZL201520689                               实用    苦求               ZL201520707   一种用于线材剥皮的环切                 实用    苦求               ZL201621078                               实用    苦求               ZL201621078                               实用    苦求               ZL201621198                               实用    苦求               ZL201621401                               实用    苦求               ZL201720232   一种辅助线材快速焊合的                 实用    苦求               ZL201720289                               实用    苦求               ZL201721369                               实用    苦求               ZL201721382                               实用    苦求                             一种用于将背胶调音网贴               ZL201721849                               实用    苦求                                  置               ZL201820179                               实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL201820487   一种耳机点胶针头位置自                   实用    苦求               ZL201820487                                 实用    苦求               ZL201820707                                 实用    苦求               ZL201820852                                 实用    苦求               ZL201821949   用于耳机多标的弹力点胶                   实用    苦求               ZL201921421                                 实用    苦求               ZL201921678   一种贴标扫码安装的分离                   实用    苦求               ZL201921678   一种贴标扫码安装的送料                   实用    苦求               ZL201921678   一种贴标扫码安装的贴标                   实用    苦求               ZL201921900                                 实用    苦求               ZL201921902   一种精密焊合安装用的焊                   实用    苦求               ZL201922492   一款用于耳机包装盒自动                   实用    苦求               ZL201922477   一款用于耳机包装盒自动                   实用    苦求               ZL201922490   一款用于蓝牙耳机 TYPE-                实用    苦求               ZL201922489                                 实用    苦求               ZL201922476                                 实用    苦求               ZL201922476                                 实用    苦求                             一种用于套中听机包装盒               ZL201922477                                 实用    苦求                                  置                             一种用于套中听机包装盒               ZL201922492                                 实用    苦求                                  置               ZL201922489                                 实用    苦求               ZL201922476                                 实用    苦求               ZL202022330   一种用于耳机电路板双面                   实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                 召募说明书                                                              专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号              专利称呼           苦求日期                                                              类型    方式     权利               ZL202022327                                    实用    苦求               ZL202022466                                    实用    苦求               ZL202022472   一种用于耳机线材裁切机                      实用    苦求               ZL202022553   一种无线耳机充电盒的磁                      实用    苦求               ZL202022679   一种用于耳机电板盒的推                      实用    苦求               ZL202022749                                    实用    苦求               ZL202022749                                    实用    苦求               ZL202023142   一种多种磁铁自动拼装装                      实用    苦求               ZL202023142   一种无线蓝牙颈带耳机电                      实用    苦求               ZL202023207   一种耳机线芯扭线绞线夹                      实用    苦求               ZL202121338                                    实用    苦求               ZL202121338                                    实用    苦求               ZL202121350                                    实用    苦求               ZL202121350                                    实用    苦求               ZL202121347   一种耳机点胶装喇叭并固                      实用    苦求               ZL201611104   一种基于三轴 G-sensor 的                      苦求                             脑电波采集通讯系统、通               ZL201710055                                          苦求                                  置                             无线耳机组件，无线耳机               ZL201710244                                          苦求                                  耳机               ZL201710739   计算机可读存储介质、实                            苦求                             计算机可读存储介质和应               ZL201710731                                          苦求                                性测试系统               ZL201710788                                          苦求               ZL201711175   电子手环及计算机可读存                            苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL201711368   Type-C 耳机的回电禁止系                      苦求                             一种三连击识别电路及基               ZL201810004                                        苦求                                     别方法               ZL201810057                                        苦求               ZL201810074   无线耳机充电系统及系统                          苦求                             一种自适合耳谈主动降噪               ZL201810084                                        苦求                                   噪方法                             通过磁力自动回正的安装               ZL201810096                                        苦求                             机的充电组件、主从耳机               ZL201810098   一种有源降噪安装及怒放                          苦求               ZL201810163   USBTYPE-C 接头叫醒智                      苦求                             一种计算机可读存储介质               ZL201810292                                        苦求                                    音箱               ZL201810297   心率检测修正的方法、装                          苦求               ZL201810311                                        苦求               ZL201810541   末端蹙迫求救方法及其装                          苦求               ZL201810866   一种 TWS 耳机及其计算                        苦求                             一种自适合禁止的灯效手               ZL201810887                                        苦求                                    质                             一种自适合禁止音效的音               ZL201810956                                        苦求                                    质                             一种计算机可读存储介质               ZL201811242                                        苦求                                   音箱               ZL201811305                                        苦求                             计算机可读存储介质和应               ZL201811628                                        苦求                                  机               ZL201910814   计算机可读存储介质及无                          苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书                                                            专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼          苦求日期                                                            类型    方式     权利               ZL201910849                                        苦求               ZL201910866   一种环境音监测参数校准                          苦求                             三轴加速率感应器禁止麦               ZL201911366                                        苦求                             备、计算机可读存储介质               ZL202010286   一种耳机的测试方法和测                          苦求               ZL202010298                                        苦求               ZL201420339                                  实用    苦求               ZL201520023                                  实用    苦求               ZL201520021                                  实用    苦求               ZL201520021                                  实用    苦求               ZL201520052                                  实用    苦求               ZL201520138   遴荐触摸和敲击禁止的蓝                    实用    苦求               ZL201621365                                  实用    苦求               ZL201621364                                  实用    苦求               ZL201621365                                  实用    苦求               ZL201720600                                  实用    苦求               ZL201720602                                  实用    苦求               ZL201720991   一种语音交互音箱成品拾                    实用    苦求               ZL201721081                                  实用    苦求               ZL201721189    一种土产货语音禁止的                     实用    苦求               ZL201721272   蓝牙耳机测试安装、蓝牙                    实用    苦求               ZL201721374   一种智能音箱的回声摒除                    实用    苦求               ZL201721447                                  实用    苦求               ZL201721732   Type-C 耳机的低功耗完结                实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL201721797                                实用    苦求               ZL201820013   一种能批量建树闹铃时期                  实用    苦求               ZL201820013                                实用    苦求               ZL201820064   一种回绝 TWS 耳机充电                实用    苦求               ZL201820083   一种带有环境感知安装的                  实用    苦求               ZL201820181   一种掩饰收音孔的耳机线                  实用    苦求               ZL201820466   语音交互式播音系统及其                  实用    苦求               ZL201820654   一种手摇式发电救急充电                  实用    苦求               ZL201820978   耳机充电系统及其中的充                  实用    苦求               ZL201820988                                实用    苦求               ZL201821150                                实用    苦求               ZL201821198   一种方便阅读器的硬件结                  实用    苦求               ZL201821214   一种能双耳播报土产货语音                  实用    苦求               ZL201821796                                实用    苦求               ZL201821820                                实用    苦求               ZL201821998                                实用    苦求               ZL201821999                                实用    苦求               ZL201822138                                实用    苦求               ZL201822152                                实用    苦求               ZL201920337                                实用    苦求               ZL201920564                                实用    苦求               ZL201920747                                实用    苦求               ZL201921443   蓝牙耳机及其中的温度筛                  实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                             召募说明书                                                          专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                          类型    方式     权利               ZL201921482                                实用    苦求               ZL201921599   一种自适合禁止电量灯效                  实用    苦求               ZL201921618                                实用    苦求               ZL201921735                                实用    苦求               ZL201922478                                实用    苦求                             一种带挂牵功能的禁止系               ZL202020690                                实用    苦求                                 耳机               ZL202022846   一种便于收纳耳机的麦克                  实用    苦求               ZL202023141                                实用    苦求               ZL201430225    健康手环（智乐动                    外不雅    苦求               ZL201530025                                外不雅    苦求               ZL201530025                                外不雅    苦求               ZL201530025                                外不雅    苦求               ZL201530025                                外不雅    苦求               ZL201530025                                外不雅    苦求               ZL201830618    头戴式平面振膜耳机                   外不雅    苦求               ZL202120748                                实用    受让               ZL202120750   一种拨动开关和导光柱作念                  实用    受让               ZL202121347   全自动锁螺丝及旋铆一体                  实用    受让               ZL202130117                                外不雅    苦求               ZL202130117                                外不雅    苦求               ZL202121695                                实用    苦求               ZL202122223                                实用    苦求               ZL202122449   一种防水按键及其骨传导                  实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL202122626   一种带有蓝牙耳机的智能                   实用    苦求               ZL202123220   一种 TWS 充电仓合壳滑                 实用    苦求               ZL202123220   一种 TWS 充电仓合壳转                 实用    苦求               ZL201910954   一种用于耳机包装盒的贴                         苦求               ZL201810311   一种基于穿着式智能开辟                         苦求               ZL201810031                                       苦求               ZL202011494   一种回绝蓝牙耳机和蓝牙                         受让               ZL202230004                                 外不雅    苦求               ZL202011549   一种测试麦克风负压产生                         苦求               ZL202122223                                 实用    苦求               ZL202122223                                 实用    苦求               ZL202121699   一种结构简便的骨传导眼                   实用    苦求               ZL202121278   一种扶植快充的骨传导蓝                   实用    苦求               ZL202220104   一种具有拆分式振子的骨                   实用    苦求               ZL202122449   一种便携式充电插头及其                   实用    苦求               ZL202122223                                 实用    苦求               ZL202220365                                 实用    苦求               ZL202121695   一种增强使用体验的骨传                   实用    苦求               ZL202230099    无线蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL202230099    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230099    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230099                                 外不雅    苦求               ZL202230099    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL202230099    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230099                                 外不雅    苦求               ZL202230099    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230099                                 外不雅    苦求               ZL202121344                                 实用    受让                             基于神经鸠合的自适合前               ZL201911056   馈式主动降噪方法、计算                         苦求                                    备               ZL201911120   一种基于神经鸠合的反馈                         苦求                             可变帧长的拾音方法、电               ZL201911366                                       苦求                                   介质                             提高智能穿着开辟语音唤       江西佳芯物   ZL201911366                                       受让         联        375.9                                          取得                             备、计算机可读存储介质                             耳机通话音频自动切换方               ZL202011330                                       苦求                                质、电子系统               ZL202011639   一种无线耳机特地检测方                         苦求                             基于多波束成形麦克风阵               ZL202010596                                       苦求                                  取方法                             基于分层邻域结构的基因               ZL202110036                                       苦求                                  和安装                             一种蓝牙耳机充电时的控               ZL202110130                                       苦求                                质、蓝牙耳机               ZL202110125   一种 TWS 耳机的校验方                       苦求                             基于骨导耳机通话的回信               ZL202110497                                       苦求                                质、骨导耳机               ZL202110630                                       苦求               ZL202123078                                 实用    苦求               ZL202220478                                 实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                            召募说明书                                                         专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼        苦求日期                                                         类型    方式     权利               ZL202221197   一种 TWS 充电盒开盖固               实用    苦求               ZL202221360   一种密封壳体上的防水按                 实用    苦求               ZL202221362   一种具有防水功能的按键                 实用    苦求               ZL202221676   一种回绝针变形及压伤导                 实用    苦求               ZL202221677   一种硅胶按键结构及音箱                 实用    苦求               ZL202221678   一种旋转编码器的防水固                 实用    苦求               ZL202221779   智能镜腿和具有骨传导功                 实用    苦求               ZL202221781   智能镜腿和具有骨传导功                 实用    苦求               ZL202221821                               实用    苦求               ZL202221845   一种伸缩型搭钮及智能眼                 实用    苦求               ZL202221879                               实用    苦求               ZL202222178                               实用    苦求               ZL202222178   一种铝合金外壳便携式蓝                 实用    苦求               ZL202222178                               实用    苦求               ZL202222178   一种新式防水气馁耳机结                 实用    苦求               ZL202222332   用于无线耳机充电的 PCB               实用    苦求               ZL202222592                               实用    苦求               ZL202221676   一种一体成型自带密封圈                 实用    苦求               ZL202221678   一种带弹性过线的智能眼                 实用    苦求               ZL202221949   一种皮肤阻抗测量系统及                 实用    苦求       江西佳芯物               ZL202222002   一种分离式振动喇叭及耳                 实用    苦求         司               ZL202222330                               实用    苦求               ZL202222617                               实用    苦求       佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                              召募说明书                                                           专利    取得     他项 序号     专利权东谈主     专利号             专利称呼         苦求日期                                                           类型    方式     权利               ZL202230099                                 外不雅    苦求               ZL202230212                                 外不雅    苦求               ZL202230212    无线蓝牙耳机（ce-                   外不雅    苦求               ZL202230213   无线蓝牙耳机充电盒（ce-                 外不雅    苦求               ZL202230223    无线蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL202230223    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230271    无线蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL202230271    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230313                                 外不雅    苦求               ZL202230446                                 外不雅    苦求               ZL202230446                                 外不雅    苦求               ZL202230492   无线蓝牙耳机（A0256N                 外不雅    苦求               ZL202230492   无线蓝牙耳机（A0256N                 外不雅    苦求               ZL202230492    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求               ZL202230629                                 外不雅    苦求               ZL202230814    颈戴骨传导耳机（CE-                  外不雅    苦求               ZL202230808                                 外不雅    苦求               ZL202230808    头戴蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL202330016                                 外不雅    苦求               ZL202330016    无线蓝牙耳机（CE-                   外不雅    苦求               ZL202330016    无线蓝牙耳机充电盒                    外不雅    苦求                             有用 RRI 数值采集方法、               ZL201911172                                       苦求                               机可读存储介质               ZL202011639                                       苦求           佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                          召募说明书                                                                           专利    取得     他项 序号         专利权东谈主       专利号                    专利称呼            苦求日期                                                                           类型    方式     权利                    ZL202110291     一种基于多代理机制的智                                  苦求                    ZL202223220     一种耳机耳套及可更换耳                            实用    苦求                    ZL202320073     一种按键内置双色模防水                            实用    苦求                    ZL202320073     一种耳挂穿钢丝遐想骨传                            实用    苦求                    ZL202321046                                            实用    苦求                    ZL202321045                                            实用    苦求                    ZL202321045     一种具有钢条链接结构的                            实用    苦求                    ZL202321045     一种分段 FPC 成型链接的                         实用    苦求                    ZL202320383                                            实用    苦求                    ZL201710743                                                  苦求           江西佳芯物    ZL202222971                                            实用    受让             联         871.0                                               新式    取得           江西佳芯物    ZL202222963                                            实用    受让             联         932.9                                               新式    取得           （二）境外专利             放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主及其子公司领有 42 项境外专利权，该等专           利具体情况如下：             专利                                                            专利   取得    他项  序号               授权号            专利称呼              国度/地区      苦求日             权东谈主                                                            类型   方式    权利                                                                           外不雅   苦求                                                                           遐想   取得                                 Earbuds                                   外不雅   苦求                               charging box                                遐想   取得                              True Wireless                                外不雅   苦求                              Stereo Earbuds                               遐想   取得                                                                           外不雅   苦求                                                                           遐想   取得                               True Wireless                               外不雅   苦求                               Stereo Earbuds                              遐想   取得      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                         召募说明书        专利                                                           专利   取得   他项 序号            授权号          专利称呼               国度/地区      苦求日        权东谈主                                                           类型   方式   权利                          Stereo Earbuds                             遐想   取得                          Charger BOX                          Wireless Stereo                            外不雅   苦求                             Earbuds                                 遐想   取得                          Wireless Stereo                                                                     外不雅   苦求                          Charging Box                               遐想   取得                          True Wireless                              外不雅   苦求                          Stereo Earbuds                             遐想   取得                          True Wireless                                                                     外不雅   苦求                          Charger BOX                                遐想   取得                          True Wireless                              外不雅   苦求                          Stereo Earbuds                             遐想   取得                          True Wireless                                                                     外不雅   苦求                          Charger BOX                                遐想   取得                          True Wireless                              外不雅   苦求                          Stereo Earbuds                             遐想   取得                          True Wireless                                                                     外不雅   苦求                          Charger BOX                                遐想   取得                          True Wireless              IDD00000                                               外不雅   苦求                          Charger BOX                          True Wireless                              外不雅   苦求                          Stereo Earbuds                             遐想   取得                          True Wireless                                                                     外不雅   苦求                          Charger BOX                                遐想   取得                             Earphone                                外不雅   苦求                           charging case                             遐想   取得                          Wireless Stereo                            外不雅   苦求                             Earbuds                                 遐想   取得              A0020200    True Wireless                              外不雅   苦求                                                                     外不雅   受让                                                                     遐想   取得                                                                     外不雅   受让      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                          召募说明书        专利                                                            专利   取得   他项 序号            授权号          专利称呼                国度/地区      苦求日        权东谈主                                                            类型   方式   权利                                                                      外不雅   受让                                                                      遐想   取得                                                                      外不雅   受让                                                                      遐想   取得                             Earphone                                 外不雅   苦求                           charging case                              遐想   取得                                                                      外不雅   苦求                                                                      遐想   取得                                                                      外不雅   苦求                                                                      遐想   取得                            Earphone                                  外不雅   苦求                          charging case                               遐想   取得              MX/f/202                                                外不雅   苦求              MX/f/202      Earphone                                  外不雅   苦求                          Charging cas                               es      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                     召募说明书      附件三：计算机软件文章权         放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主及其子公司领有 95 项登记的计算机软件著      作权，具体如下： 序                                           开发完成         初次发表        取得   他项         软件称呼          文章权东谈主      登标志 号                                            日期           日期         方式   权利      android 蓝牙耳机                                                    苦求      经管系统软件 4.8                                                      取得      android 蓝牙耳机                                                                      苦求                                                                      取得      IH-101 智能耳机                                                     苦求          软件 V1.0                                                     取得      CE-1338B 蓝牙耳                                                    苦求         机软件 V1.0                                                     取得      CH-6173A 游戏耳                                                    苦求         机软件 V1.0                                                     取得       CA-7513F 智能                                                                      苦求                                                                      取得            V1.0      CH-1352A APP 键                                                                      苦求                                                                      取得            V1.0      CH-6170B 蓝牙耳                                                    苦求         机软件 V1.0                                                     取得      CI-W001T 手环软                                                    苦求          件 V1.0                                                      取得      IW-202 智高手环                                                     苦求          软件 V1.0                                                     取得      带屏免密解锁手                                                         苦求         环软件 V1.0                                                     取得      耳机充电盒软件                                                         苦求            V1.0                                                      取得      家禽计步脚环软                                                         苦求          件 V1.0                                                      取得        智高手串软件                                                        苦求            V1.0                                                      取得       USBTypeC 耳机                                                    苦求          软件 V1.0                                                     取得      苹果 Lightning 接                                                  苦求      口耳机软件 V1.0                                                      取得      CA-7523B 超薄蓝                                                    苦求      牙音箱软件 V1.0                                                      取得       CH-5129 蓝牙运                                                    苦求      动耳机软件 V1.0                                                      取得       蓝牙耳机 NFMI                                                      苦求          软件 V1.0                                                     取得      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书 序                                          开发完成         初次发表   取得   他项         软件称呼         文章权东谈主      登标志 号                                           日期           日期    方式   权利      CA-7532C 智能音                                              苦求         箱软件 V1.0                                               取得      小雅语音交互音                                                   苦求         箱软件 V1.0                                               取得      激光蓝牙耳机应                                                   苦求         用软件 V1.0                                               取得      蓝牙心率计步耳                                                   苦求      机应用软件 V1.0                                                取得      MoveBand 智高手                                              苦求      环应用软件 V1.0                                                取得      CSR 蓝牙耳机工                                                 苦求       具包软件 V1.0.0                                              取得      IW-201 智高手环                                               苦求          软件 V2.0                                               取得      蓝牙耳机翻译软                                                   苦求           件 V1.0                                               取得      蓝牙耳机语音助                                                   苦求         手软件 V1.0                                               取得      随身看充电盒软                                                   苦求           件 V1.0                                               取得      智能书包定位拍                                                   苦求         照软件 V1.0                                               取得      CE-1630B 真无线                                              苦求       耳机软件 V1.0                                                取得      红外语音禁止器                                                   苦求          软件 V1.0                                               取得      语音处理模块升                                                   苦求         级软件 V1.0                                               取得      智高手环产测软                                                   苦求           件 V1.0                                               取得      智能语音空气净                                                   苦求       化器软件 V1.0                                                取得      APP 安全加密技                                                 苦求         术软件 V1.0                                               取得      Lightning 耳机固                                             苦求      件升级软件 V1.0                                                取得      参会入场 APP 软                                                苦求           件 V1.0                                               取得      参会入场经管系                                                   苦求           统 V1.0                                               取得       蓝牙测试器用                                                   苦求        iOS 软件 V1.0                                             取得       蓝牙耳机灌音                                                   苦求       iOS 软件 V1.0                                              取得       心率定位计步                                                   苦求       APP 软件 V1.0                                              取得      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                  召募说明书 序                                             开发完成         初次发表   取得   他项         软件称呼          文章权东谈主       登标志 号                                              日期           日期    方式   权利       自动烧写 EQ、                                                                   苦求                                                                   取得            V1.0      IW-202 智高手环                                                  苦求          软件 V2.0                                                  取得       Alexa 语音助手                                                  苦求        iOS 软件 V1.0                                                取得          噪音检听                                                                   苦求                                                                   取得            V1.0       耳机 OTA 升级                                                   苦求        APP 软件 V1.0                                                取得       产线耳机测试系                                                     苦求       统 PC 软件 V1.0                                                取得       耳机老化测试软                                                     苦求           件 V1.0                                                  取得      EarBudsX2APP 软                                               苦求          件 V1.0.13                                                取得        心率算法软件                                                     苦求            V1.0                                                   取得       敲敲耳机操作软                                                     苦求           件 V1.0                                                  取得        计步算法软件                                                     苦求            V1.0                                                   取得        超薄手环软件                                                     苦求            V1.0                                                   取得      手环 ios 应用软件                                                  苦求            V1.0                                                   取得      手环 android 应用                                                苦求          软件 V1.0                                                  取得       智能语音车充软                                                     苦求           件 V1.0                                                  取得       动态心率监测手                                                     苦求         环软件 V1.0                                                  取得      Alexa 语音交互音                                                  苦求         箱软件 V1.0                                                  取得       BES2000 心率耳                                                 苦求         机软件 V1.0                                                  取得      Lightning 耳机音                                                苦求      效调控软件 V1.0                                                   取得       智能心率认识耳                                                                   苦求                                                                   取得            V1.0       蓝牙耳机 Alexa                                                                   苦求                                                                   取得            V1.0       多平台语音识别                                                     苦求        应用软件 V1.0                                                  取得      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                               召募说明书 序                                          开发完成         初次发表   取得   他项        软件称呼         文章权东谈主       登标志 号                                           日期           日期    方式   权利      收发 PCB 板指示                                                苦求       测试软件 V1.0                                                取得      蓝牙耳机智能测                                                   苦求        试软件 V1.0                                                取得      手环经管系统软                                                   苦求         件 V1.0                                                 取得      孕期防辐弓手环                                                   苦求         软件 V1.0                                                取得      自动增益禁止激                                                   苦求      光耳机软件 V1.0                                                取得      孕期防辐弓手环                                                   苦求       APP 软件 V1.0                                              取得      AB1526P 真无线                                               苦求       耳机软件 V1.0                                                取得      激光耳机 ios 软件                                               苦求           V1.0                                                 取得      铜扣剥皮机应用                                                   苦求         软件 V1.0                                                取得      冲飞机孔机应用                                                   苦求         软件 V1.0                                                取得      开辟 I/O 通讯模                                                                苦求                                                                取得           V1.0      自动点胶保压机                                                   苦求       应用软件 V1.0                                                取得      喇叭拼装机应用                                                   苦求         软件 V1.0                                                取得      喇叭拼装机视觉                                                   苦求       应用软件 V1.0                                                取得      细网拼装机视觉                                                   苦求       应用软件 V1.0                                                取得      耳机线材自动处                                                                苦求                                                                取得           V1.0      自动包胶纸开辟                                                   苦求       应用软件 V1.0                                                取得      自动镍带倒角机                                                                苦求                                                                取得           V1.0      咪壳自动拼装机                                                   苦求       应用软件 V1.0                                                取得      耳机开机电流测                                                                苦求                                                                取得         软件 V1.0      耳机阻抗测试自                                                                苦求                                                                取得           V1.0      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                    召募说明书 序                                               开发完成         初次发表   取得   他项         软件称呼            文章权东谈主       登标志 号                                                日期           日期    方式   权利      倍速链自动系统                                                        苦求       应用软件 V1.0                                                     取得      耳机充电电流测                                                                     苦求                                                                     取得          软件 V1.0      蓝牙自动复位机                                                        苦求       应用软件 V1.0                                                     取得       WIKO Connect                                                  苦求          APP 软件                                                     取得      Spark Life APP 软                                               苦求             件                                                       取得      CI-W026S 智高手                                                                     苦求                                                                     取得           统 V1.0      CI-W033S 智高手                                                   苦求        表 软件 V1.0                                                    取得       DIZO Watch R      Talk Go 智高腕表                                                   苦求      Connect App 软件                                                 取得            V1.0       HP One Watch-      Connect App 软件                                                 取得            V1.0      CI-W026S 智高手                                                                     苦求                                                                     取得           统 V1.0      佳禾智能科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券                                  召募说明书      附件四：作品文章权        放胆 2023 年 9 月 30 日，刊行东谈主及其子公司领有 13 项登记的作品文章权，      该等作品文章权具体情况如下：        作品/成品                             初次出书/制       初次发表        取得   他项 序号                文章权东谈主       登标志         称呼                                作日期          日期         方式   权利                           粤作登字-2017-F-                            苦求                           粤作登字-2017-F-                            苦求                           粤作登字-2017-F-                            苦求                           粤作登字-2017-F-                            苦求       MELTINGFA           国作登字-2020-F-                            苦求         MILY                01074270                              取得                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求                           国作登字-2023-F-                            苦求

记者了解到，三龙湾学校（暂定名）坐落在顺德区陈村镇潭村村，是一所九年一贯制国有民办学校，总占地面积92.5亩，建筑面积超13万平方米，由佛山陈村镇人民政府投入7亿元神秘顾客被发现怎么办，建成 84个班办学规模，提供3900个优质学位，实现小学、初中全寄宿，预计2022年9月投入使用。